لیست صندوق های نقره در بورس ایران؛ راهنمای انتخاب بهترین صندوق

از سال گذشته صندوق‌های نقره بورسی در ایران شروع به فعالیت کرده‌اند تا سرمایه گذاران و معامله‌گران بازار نقره بتوانند در فضایی امن و قانونی روی این فلز جذاب سرمایه گذاری و نوسان گیری کنند. ۴ صندوق نقره از دی ماه ۱۴۰۴ وارد بازار بورس شدند و سایر صندوق‌ها از طرف شرکت‌های مختلف پذیره نویسی خود را انجام دادند و به ترتیب در حال عرضه در بورس هستند. در این مقاله از فراز قصد داریم تا لیست کاملی از صندوق‌های قابل معامله و پذیره نویسی شده در بورس را به شما بدهیم تا بدانید که در بازار بورس برای نقره چه صندوق‌هایی وجود دارد.

لیست صندوق‌های نقره در بورس ایران

در حال حاضر (تیرماه ۱۴۰۵)، ۷ صندوق فعال در بورس ایران وجود دارد و ۳ صندوق هم مراحل پذیره نویسی را انجام داده‌اند و به زودی برای عرضه در بورس قابل معامله می‌شوند. صندوق‌های نقره سیلور، سیمین و نقرابی جزو اولین صندوق‌های رسمی بوده‌اند که از ۱۴ دی ۱۴۰۴ معاملات ثانویه خود را در بازار بورس آغاز کردند. پس از آن، صندوق نقره نقران با اختلاف دو هفته‌ای در ۳۰ دی ماه برای معاملات ثانویه باز شد. در نهایت هم، صندوق‌های نقره نقرین، نقره فام و نقرسا در سال ۱۴۰۵ به ترتیب عرضه شدند. در جدول زیر می‌توانید اطلاعات جامع و کاملی نسبت به تمامی صندوق‌های فعال و پذیره نویسی شده در بورس پیدا کنید.

نماد	نام رسمی صندوق	مدیر صندوق	بازارگردان	وضعیت در تیر ۱۴۰۵	شروع معاملات ثانویه
نقرابی	صندوق سرمایه‌گذاری کالای کهکشان فیروزه ۱	شرکت سبدگردان توسعه فیروزه	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی توسعه فیروزه پویا	فعال و قابل معامله	۱۴ دی ۱۴۰۴
سیلور	صندوق سرمایه‌گذاری بازده نقره نوا	شرکت سبدگردان بازده	صندوق اختصاصی بازارگردانی بازده معاملات	فعال و قابل معامله	۱۴ دی ۱۴۰۴
سیمین	صندوق سرمایه‌گذاری نقره سیمین هوبر	شرکت سبدگردان هامرز	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی یکم هامرز	فعال و قابل معامله	۱۴ دی ۱۴۰۴
نقران	صندوق سرمایه‌گذاری کالای کهربا	شرکت سبدگردان کاریزما	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی اکسیر سودا	فعال و قابل معامله	۳۰ دی ۱۴۰۴
نقرین	صندوق سرمایه‌گذاری کالای نوویرا	شرکت سبدگردان نوویرا	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی گسترش نوویرا	فعال و قابل معامله	۱۶ اردیبهشت ۱۴۰۵
نقرفام	صندوق سرمایه‌گذاری کالای تابان تمدن	شرکت تأمین سرمایه تمدن	صندوق اختصاصی بازارگردانی توسعه بازار تمدن	فعال و قابل معامله	۴ خرداد ۱۴۰۵
نقرسا	صندوق سرمایه‌گذاری کالای پارسیان	شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان	تأمین سرمایه لوتوس پارسیان، مطابق اطلاعات رسمی معرفی صندوق	فعال و قابل معامله	۱۱ خرداد ۱۴۰۵
سیگلو	صندوق سرمایه‌گذاری کالای آشنای	شرکت سبدگردان آشنا	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی سهم آشنایکم	پذیره‌نویسی تکمیل شده؛ معاملات ثانویه آغاز نشده	۳۰ تیر ۱۴۰۵
پلاتا	صندوق سرمایه‌گذاری کالای کیمیا	شرکت تأمین سرمایه کیمیا	شرکت تأمین سرمایه کیمیا، مطابق اطلاعات معرفی صندوق	پذیره‌نویسی تکمیل شده؛ معاملات ثانویه آغاز نشده	—
نقراط	صندوق سرمایه‌گذاری کالای آگاه	شرکت سبدگردان آگاه	صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی آگاه	پذیره‌نویسی تکمیل شده؛ معاملات ثانویه آغاز نشده	—

طبق داده‌های منتشر شده از سمت فیپران در تاریخ ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۵؛ دو صندوق سیلور و نقرابی با ارزش کل دارایی‌های بیش از ۵۰ هزار میلیارد تومانی و حجم معاملات ماهانه نزدیک به ۲۰۰ هزار میلیارد تومان جزو بهترین صندوق‌های نقره بورسی به حساب می‌آیند.

صندوق نقره در بورس چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق نقره در بورس جزو صندوق‌های کالایی است که به صورت صندوق قابل معامله (ETF) عرضه می‌شود. دارایی‌های این صندوق‌ها عمدتا سپرده شمش نقره و ابزارهای مالی مرتبط با سرمایه گذاری است. واحدهای صندوق نقره از روز شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۱۲ تا ۱۷ قابل معامله است.

ارزش واقعی صندوق‌ها بر اساس ارزش روز دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها و هزینه‌ها بر تعداد واحدهای موجود محاسبه می‌شود. قیمت معامله شده صندوق‌ها در بورس هم بر اساس عرضه و تقاضای سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی شکل می‌گیرد و امکان دارد که کمی بیشتر یا کمتر از NAV باشد. در چارت می‌توانید قیمت لحظه‌ای صندوق نقره را مشاهده کنید و قیمت NAV صندوق هم در بخش مشخصات صندوق به صورت لحظه‌ای آپدیت می‌شود.

به جز صندوق نقره، صندوق‌های دیگری هم برای سرمایه گذاری در فلزات مختلف در بازار بورس وجود دارند که در صورت تمایل می‌توانید از آن‌ها هم استفاده کنید. در مقاله صندوق‌های بخشی فلزات به صورت کامل این صندوق‌ها را معرفی کرده‌ایم.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق های نقره نسبت به نقره فیزیکی

سرمایه گذاری در صندوق‌های نقره به صورت آنلاین در ساعات مشخصی انجام می‌شود و دغدغه‌های معمول و نگرانی‌های مربوط به نقره فیزیکی را ندارد. معاملات صندوق‌های نقره در فضایی شفاف، قانونی و امن در بازار بورس انجام می‌شود تا کاربران احساس اطمینان بیشتری نسبت به دارایی‌هایشان داشته باشند. در ادامه مهم‌ترین مزایای سرمایه گذاری در صندوق‌های نقره نسبت به نقره فیزیکی را برایتان آورده‌ایم.

• حذف هزینه و ریسک نگهداری، سرقت یا گم‌شدن نقره
• امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر
• خرید و فروش آسان و آنلاین از طریق کارگزاری
• نقدشوندگی بیشتر نسبت به بسیاری از محصولات فیزیکی
• کاهش ریسک خرید نقره تقلبی یا با عیار نامشخص
• شفافیت قیمت، ترکیب دارایی‌ها و ارزش خالص دارایی صندوق
• مدیریت دارایی‌ها توسط تیم حرفه‌ای صندوق
• حذف دردسرهای مربوط به حمل، بیمه و فروش نقره فیزیکی

امکان خرید نقره به صورت فیزیکی در بورس کالا وجود دارد تا کاربران از بازارهای موازی بی نیاز شوند. در مقاله نقره بورسی می‌توانید مراحل خرید نقره از بورس کالا را یاد بگیرید.

حداقل سرمایه برای خرید صندوق نقره در بورس چقدر است؟

حداقل سرمایه برای خرید صندوق نقره در بورس ۱۰۰ هزار تومان است. این در حالی است که برای خرید نقره فیزیکی باید هزینه حداقل یک گرم نقره را پرداخت کنید که چند برابر حداقل سرمایه برای خرید صندوق نقره بورسی است.

ریسک‌ها و نکات مهم قبل از خرید صندوق های نقره در بورس

خرید صندوق نقره در بورس امن هست؛ اما همچنان ریسک‌هایی را نیز با خود به همراه دارد. در این بازار عوامل زیادی به غیر از قیمت نقره می‌توانند روی ارزش صندوق‌ها اثر بگذارند و به همین دلیل هم نوسانات متفاوتی را شاهد هستیم. در ادامه مهم‌ترین ریسک‌های موجود هنگام خرید نقره را بررسی کرده‌ایم:

• نوسان شدید قیمت نقره: نقره معمولاً نوسان بیشتری از طلا دارد و ممکن است در مدت کوتاهی رشد یا افت قابل‌توجهی را تجربه کند.
• ریسک نرخ ارز: قیمت ریالی دارایی‌های صندوق علاوه بر اونس جهانی نقره، از نرخ دلار داخلی نیز تأثیر می‌گیرد.
• خرید در حباب مثبت: اگر قیمت بازار صندوق بالاتر از NAV باشد، کاهش حباب می‌تواند حتی بدون افت قیمت نقره باعث زیان شود.
• تفاوت قیمت بازار با NAV: پیش از خرید، قیمت واحد صندوق را با آخرین NAV منتشرشده مقایسه کنید؛ البته NAV باید مربوط به زمان نزدیک به معامله باشد.
• ریسک نقدشوندگی: حجم معاملات پایین، فاصله زیاد سفارش‌های خرید و فروش یا صف‌های سنگین می‌تواند خروج از سرمایه‌گذاری را دشوار کند.
• نبود تضمین بازارگردان: حضور بازارگردان به معنی تضمین فروش فوری، جلوگیری کامل از صف یا معامله دقیقاً روی NAV نیست.
• خطای تعقیب: بازده صندوق ممکن است به‌دلیل ترکیب دارایی، وجه نقد، هزینه‌ها و عملکرد مدیر دقیقاً برابر بازده نقره نباشد.
• بررسی ترکیب دارایی: درصد سرمایه‌گذاری صندوق در گواهی سپرده شمش نقره، ابزارهای مشتقه و دارایی‌های نقد باید بررسی شود.
• توجه به اندازه صندوق: صندوق بزرگ‌تر لزوماً بهتر نیست، اما اندازه بسیار پایین می‌تواند بر نقدشوندگی و ثبات معاملات اثر بگذارد.
• بررسی متوسط معاملات: ارزش معاملات یک روز معیار مناسبی نیست؛ بهتر است متوسط ارزش معاملات ۲۰ یا ۳۰ روز اخیر بررسی شود.
• مقایسه در بازه یکسان: بازدهی صندوق‌هایی که تاریخ شروع متفاوت دارند نباید از زمان تأسیس با یکدیگر مقایسه شود.
• ریسک تغییر مقررات: ساعت معاملات، دامنه نوسان، محدودیت سفارش‌ها و سایر مقررات بورس کالا ممکن است تغییر کند.
• ریسک تقاضای صنعتی: قیمت نقره از وضعیت صنایعی مانند انرژی خورشیدی، الکترونیک، خودرو و تجهیزات پزشکی تأثیر می‌گیرد.
• نبود امکان دریافت مستقیم نقره: با خرید واحد صندوق، مالک شمش مشخصی نمی‌شوید و امکان تحویل مستقیم نقره فیزیکی به سرمایه‌گذار خرد وجود ندارد.
• پرهیز از خرید هیجانی: صف خرید، رشد کوتاه‌مدت یا بازدهی گذشته به‌تنهایی دلیل مناسبی برای انتخاب یک صندوق نیست.
• بررسی کارمزد و هزینه‌ها: علاوه بر کارمزد خریدوفروش، هزینه‌های مدیریت و سایر ارکان صندوق به‌صورت غیرمستقیم در NAV منعکس می‌شوند.
• تناسب با میزان ریسک‌پذیری: صندوق نقره برای سرمایه‌گذارانی که تحمل نوسان بالا یا افق سرمایه‌گذاری مناسب ندارند، ممکن است گزینه مطلوبی نباشد.

معیارهای مهم برای انتخاب بهترین صندوق نقره در بورس ایران

برای انتخاب بهترین صندوق نقره در بورس ایران باید حواستان به معیارهای خاصی مانند قیمت بازار، ارزش واقعی دارایی‌ها،‌ نقدشوندگی، ترکیب پرتفوی، کیفیت عملکرد و حباب صندوق را بررسی کرد. در ادامه به صورت جداگانه هر کدام از این معیارها را بررسی کرده‌ایم تا بدانید که چگونه بهترین صندوق نقره برای سرمایه گذاری را انتخاب کنید.

۱. میزان حباب صندوق نسبت به NAV

محاسبه حباب صندوق مهم‌ترین معیاری است که با استفاده از آن می‌توانید بهترین صندوق نقره با بیشترین بازدهی را پیدا کنید. حباب به اختلاف قیمت معاملاتی هر واحد صندوق با خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) گفته می‌شود. بهترین صندوق برای سرمایه گذاری صندوقی است که حباب منفی داشته باشد یا اینکه اصلا حباب نداشته باشد.

برای مثال، اگر واحدهای صندوق نقران با قیمت ۱۰۰۰ تومان در حال معامله است و قیمت NAV برابر با ۹۰۰ تومان است. با یک حباب مثبت ۱۰ درصدی در صندوق مواجه هستید که هر لحظه امکان تخلیه آن وجود دارد و ۱۰ درصد یا حتی بیشتر از سرمایه‌تان را ضرر خواهید کرد.

۲. نقدشوندگی و متوسط ارزش معاملات

بازارگردان صندوق متعهد است که نقدینگی لازم برای معاملات صندوق در بورس را فراهم کند؛ اما این اتفاق همیشه نمی‌افتد و گاهی فشار فروش یا خرید به قدری زیاد می‌شود که اختلاف قیمت میان خرید و فروش افزایش پیدا می‌کند. بهترین صندوق نقره صندوقی است که کمترین اختلاف را به سرمایه گذاران و معامله‌گران پیشنهاد دهد و این اتفاق تنها با افزایش حجم معاملات و نقدینگی در صندوق می‌افتد.

بازارگردان به تنهایی نمی‌تواند تمامی نقدینگی صندوق را فراهم کند و باید سرمایه گذاران خرد هم در هر دو طرف خرید و فروش وجود داشته باشند. برای ارزیابی این مورد بهتر است تا حجم و ارزش معاملات روزانه و ماهانه را برای هر صندوق به صورت میانگین محاسبه کرده و صندوق با بیشترین نقدینگی را انتخاب کنید.

۳. فاصله قیمت سفارش خرید و فروش

گاهی حجم سفارشات در دو طرف خریدار و فروشنده بسیار بالا است؛ اما اختلاف معناداری بین آخرین سفارش‌ها وجود دارد. این فاصله هزینه پنهانی برای سرمایه گذاران و معامله گران است. برای مثال، زمانی که بهترین سفارش خرید صندوق ۱۰۰۰ تومان و بهترین سفارش فروش ۱۰۵۰ تومان باشد؛ فروشنده یا خریدار مجبور می‌شود تا برای انجام فوری شفارش با ۵ درصد اختلاف سفارشش را انجام دهد.

۴. عمق بازار و حجم سفارش‌ها

حجم و ارزش معاملات به تنهایی تضمین کننده کیفیت صندوق نیست. بازار معاملاتی صندوق باید عمق داشته باشد و در قیمت‌های پایین‌تر خرید یا بالاتر فروش هم سفارش‌های سنگینی وجود داشته باشد. این اتفاق زمانی اهمیت پیدا می‌کند که یک یا چند سرمایه گذار بزرگ قصد خروج یا ورود به صندوق را دارند. اگر بازار معاملاتی صندوق کم عمق باشد؛ یک یا چند سفارش بزرگ به راحتی قیمت را جا به جا می‌کند و باعث نوسانات لحظه‌ای می‌شود. این نوسانات باعث می‌شود تا ورود یا خروج با ضرر و زیان همراه شود.

۵. کیفیت عملکرد بازارگردان

بازارگردان صندوق باید در محدوده‌های مشخص برای صندوق سفارش خرید و فروش ثبت کند و به نقدشوندگی بازار کمک کند. برای زیر نظر گرفتن عملکرد بازار گردان صندوق باید عوامل زیر را برای چند هفته بررسی کنید:

• میزان حضور مستمر سفارش‌های بازارگردان؛
• فاصله قیمت پیشنهادی خرید و فروش؛
• حجم سفارش‌های ثبت‌شده؛
• تعداد روزهای تشکیل صف؛
• فاصله قیمت صندوق با NAV؛
• سرعت بازگشت تعادل پس از نوسانات شدید.

۶. درصد سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده شمش نقره

هر چه قدر درصد سپرده شمش نقره در پرتفوی صندوق بیشتر باشد؛ تغییرات NAV صندوق هم همبستگی بیشتری با قیمت نقره خواهد داشت. برخی از صندوق‌های نقره برای مدیریت ریسک و بازدهی بیشتر تصمیم می‌گیرند تا بخشی از دارایی‌ها را به وجه نقد، سپرده بانکی، اوراق کم ریسک یا ابزارهای مشتقه تبدیل کنند. با این کار هیچ دو صندوق نقره‌ای در طول بازه زمانی بلند مدت بازدهی یکسانی نخواهند داشت و در کوتاه مدت هم مانند یکدیگر نوسان نخواهند کرد.

ترکیب دقیق دارایی‌های هر صندوق را می‌توانید از گزارش‌های پرتفوی و امیدنامه صندوق بررسی کنید. این اطلاعات در وب سایت رسمی هر صندوق موجود است و به صورت روزانه هم به روز رسانی می‌شود.

آموزش تحلیل صندوق های نقره: بررسی چارت، دلار و اونس جهانی

قیمت صندوق‌های نقره تنها از نمودار نماد در بورس تبعیت نمی‌کند و عوامل مختلفی روی ارزش نهایی این صندوق‌ها اثر می‌گذارند. قیمت جهانی نقره، قیمت دلار، ترکیب دارایی‌ها و فاصله قیمت بازار با NAV همگی عواملی هستند که باید به صورت تکنیکال و فاندامنتال به آن‌ها پرداخته شود. در ادامه هر یک از عوامل را به صورت جداگانه بررسی می‌کنیم.

بهترین موقعیت ورود زمانی شکل می‌گیرد که روند نمودار صندوق، جهت دلار و حرکت اونس جهانی نقره با یکدیگر هماهنگ باشند و واحد صندوق نیز با حباب مثبت سنگین معامله نشود.

۱. تحلیل چارت صندوق نقره

چارت صندوق نقره اولین و بهترین راهنما برای سرمایه گذاران و معامله‌گران است. روند اصلی قیمت صندوق را روی چارت مشخص کنید؛ سپس به سراغ حمایت‌ها و مقاومت‌های اصلی بروید؛ حجم معاملات را در نزدیکی سطوح حمایتی و مقاومتی بررسی کنید و بهترین نقطه ورود را پیدا کنید. ورود پس از اصلاح قیمت تا حمایت و پس از شکست و پولبک جزو بهینه‌ترین نقاط برای سرمایه گذاران هستند.

البته باید دقت کنید که چارت صندوق‌ها همیشه هم معتبر نیست و نباید به تنهایی به آن اتکا کرد. در موارد زیر باید عوامل دیگر را هم قبل از ورود به صندوق بررسی کنید:

• هنگامی که صندوق در صف خرید و حباب مثبت سنگین قرار دارد؛
• زمانی که قیمت از حمایت فاصله زیادی گرفته و رشد شارپی داشته است؛
• هنگام شکست مقاومت با حجم پایین؛
• وقتی قیمت بالا می‌رود اما NAV رشد مشابهی ندارد؛
• زمانی که اسپرد سفارش خرید و فروش بسیار زیاد است؛
• هنگامی که نمودار اونس و دلار هر دو در وضعیت نزولی قرار دارند.

۲. تحلیل نرخ دلار

اونس جهانی نقره با دلار معامله می‌شود؛ اما در داخل ایران قیمت نقره بر اساس تومان معامله می‌شود و در بازار بورس هم صندوق‌ها به صورت تومانی خرید و فروش می‌شوند. از این رو، قیمت دلار اثر بسیار زیادی بر افزایش یا کاهش قیمت نقره و صندوق‌های نقره‌ای می‌گذارد.

برای تحلیل قیمت دلار بهتر است تا عوامل بنیادی مانند سیاست‌های پولی بانک مرکزی،‌ رشد نقدینگی، تورم، کسری بودجه، درآمدهای ارزی، ریسک‌های سیاسی و بین المللی و مداخله بازارساز را در نظر بگیرید. سپس بهترین و شفاف‌ترین گزینه چارت دلار است که به خوبی نقاط حمایت و مقاومت را نشان می‌دهد تا بهترین و بهینه‌ترین نقاط ورود را پیدا کنید.

۳. تحلیل اونس جهانی نقره

اونس جهانی نقره ارزش دلاری نقره را در دنیا مشخص می‌کند. از آن جایی که نقره تنها برای سرمایه گذاری استفاده نمی‌شود و کاربرد صنعتی بسیار بالایی هم دارد. میزان تقاضای صنعتی در دنیا و رشد صنایعی مانند انرژی خورشیدی، الکترونیک، خودرو،‌ مراکز داده و هوش مصنوعی اثر بسیار زیادی بر کاهش یا افزایش قیمت نقره دارند.

برای تحلیل قیمت باید چارت نقره آن را با استفاده از ابزارهای پیشرفته تکنیکال بررسی کنید. چارت‌های فراز این قابلیت را دارند که چندین اندیکاتور را با یکدیگر روی نمودار بیاورند و بهترین نقاط ورود و خروج را به سرمایه گذاران نقره نشان دهند. در تصویر زیر می‌توانید ببینید که چگونه ترکیب اندیکاتور اختصاصی RSI فراز با اندیکاتور حمایت و مقاومت توانسته تا مشخص کند که در حال حاضر اونس جهانی نقره روی حمایت قرار دارد و در حال معکوس کردن روند نزولی در تایم فریم روزانه است.

۴. ترکیب تحلیل چارت، دلار و اونس

در وب سایت فراز می‌توانید دو چارت اونس جهانی نقره و دلار را در کنار یکدیگر بگذارید و هر دو را در کنار یکدیگر تحلیل کنید. بررسی هر دو نمودار در کنار یکدیگر به معامله‌گران کمک می‌کند تا بدانند که هر کدام در چه وضعیتی قرار دارند و بهترین نقطه ورود برای خرید صندوق‌های نقره چیست. از آن جا که انس جهانی نقره اثر زیادی بر صعودی یا نزولی شدن صندوق‌ها دارد؛ بهتر است تا تحلیل انس نقره را همیشه بررسی کنید.

جمع بندی

در حال حاضر ۱۰ صندوق نقره بورسی به صورت فعال یا پذیره نویسی شده در بازار بورس وجود دارند که سرمایه گذاران و معامله‌گران می‌توانند برای خرید آن‌ها اقدام کنند. انتخاب بهترین صندوق نقره بورسی بستگی به عواملی مانند نرخ دلار، اونس جهانی نقره، ترکیب دارایی‌ها و فاصله قیمت صندوق از NAV دارد که باید قبل از خرید به آن‌ها توجه کنید. برای خرید واحدهای صندوق در بورس تنها به مزایای آن توجه نکنید و حتما ریسک‌های گفته شده در مقاله را هم در نظر بگیرید.

سوالات متداول