تحلیل تکنیکال صندوق‌های طلا در ایران

صندوق‌های طلای ایران با ارائه فرصت‌های متنوع، به یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران بدل شده‌اند. در این مقاله، به بررسی دقیق و تحلیلی صندوق‌های طلای عیار، کهربا، گوهر و زرفام می‌پردازیم. تحلیل‌های طلا ما هم از نگاه فاندامنتال برای ارزیابی وضعیت بازار و هم از دید تکنیکال برای بررسی روند قیمت و نقاط ورود و خروج سرمایه، ارائه می‌شوند. علاوه بر این، با ارائه به‌روزرسانی‌های هفتگی، امکان رصد مستمر تغییرات و تصمیم‌گیری هوشمندانه در سرمایه‌گذاری را برای شما فراهم می‌کنیم.

تحلیل صندوق‌های طلا در ایران امروز 17 خرداد ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق گوهر

هفته‌ی گذشته رشد سهام بورس تهران به ضرر صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی بود و جذابیت رشد سهام، منجر به خروج سرمایه از صندوق‌های طلا شده است و این اتفاق یک امر طبیعی در بررسی چرخه‌ی پول در سطح بین الملل است. زمانی که یک دارایی بازدهی بهتری دارد و مدت زمان مناسبی را با ثبت بازدهی طی می‌کند، توجه عموم سرمایه گذاران را به سمت خود جلب می‌کند و باعث خروج پول از بازارهای دیگر برای ورود به بازار مقصد می‌شود. دلیل دیگری برای ریزش فعلی صندوق‌های طلا وجود دارد و آن هم کاهش قیمت بسیار شدید انس جهانی طلا در هفته‌ی گذشته است (حین نگارش این مقاله). زیرا قیمت انس جهانی طلا در محاسبات ارزش ذاتی صندوق‌ها تاثیر گذار است و ریزش آن تاثیر مستقیم روی قیمت آن‌ها می‌گذارد.

در صندوق گوهر انتظار یک موج اصلاحی کوتاه تا محدوده‌ی 83 هزار تومان داریم که از پیش به عنوان هدف اصلی اصلاح فعلی در نظر گرفته شده است. با رسیدن به این محدوده انتظار چرخش روند داریم و این چرخش به معنی رشد شارپ نخواهد بود. گوهر باید در این محدوده کف سازی قیمت انجام دهد تا بتواند سرمایه جدید جذب کند و سرمایه گذاران این گونه برداشت کنند که قیمت به کف خود رسیده و به زودی به روند صعودی باز خواهد گشت. تارگت‌های معتبر برای صعود احتمالی قیمت علاوه بر سقف تاریخی 101 هزار تومان، محدوده 92 و 96 هزار تومان خواهند بود.

تحلیل صندوق زرفام

روند اصلاحی در صندوق زرفام به دلیل جذابیت سهام بورس تهران شتاب گرفته است و در کندل‌های روزانه شاهد ریزش با گپ نزولی هستیم که نشان از فشار فروش در تابلوی این صندوق است. اما همچنان تا رسیدن به حمایت معتبری که در تحلیل‌های گذشته مشخص کرده بودیم راه کوتاهی باقی مانده است. یعنی باکس 12 هزار تومان. با رسیدن به این محدوده انتظار تشکیل یک کف یا به اصطلاح کف سازی داریم. به این منظور که معامله گران بتوانند نسبت به کاهش نیافتن بیشتر قیمت اطمینان نسبی پیدا کنند و تصمیم به خرید و وارد کردن سرمایه به این صندوق بگیرند. فشردگی قیمتی که در آستانه رسیدن به این محدوده شکل گرفته نشان از همین انتظارات است. تارگت‌های فعلی قیمت 14 ، 15200 و سقف تاریخی 16 هزار تومان خواهند بود. حد بی اعتباری این تحلیل تثبیت کندل روزانه زیر 11 هزار تومان است و در این صورت روند صعودی به نزولی تغییر پیدا می‌کند.

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار به عنوان اصلی‌ترین و بزرگ‌ترین صندوق پشتوانه طلای بورسی، با ریزش شدید قیمت انس جهانی طلا در هفته‌ی گذشته معاملات خود را در این هفته (حین نگارش این مقاله) با کاهش قیمت شدید با گپ منقی آغاز کرده است. همین موضوع نشان از ترس در معامله گران است و انتظارات کاهش بیشتر قیمت صندوق عیار. اما قیمت عیار هنوز به تارگت اصلاحی اصلی خود که در تحلیل‌های گذشته بارها به آن اشاره کردیم، یعنی باکس 48 هزار تومان نرسیده است. با رسیدن به این محدوده مانند باقی صندوق‌ها انتظار تشکیل یک کف معتبر و صرف زمان مناسب بین 2 هفته تا یک ماه داریم. تارگت‌های کوتاه مدت صعودی برای عیار علاوه بر سقف تاریخی 62 هزار تومان، دو محدوده‌‌ی 53 و 55 هزار تومان خواهند بود. لازم به ذکر است حد بی اعتباری این تحلیل تثبیت کندل روزانه زیر 42 هزار تومان خواهد بود و در این صورت روند به نزولی تغییر پیدا خواهد کرد.

تحلیل صندوق کهربا

برای صندوق کهربا دو سناریوی معتبر تشکیل شده است. سناریوی اول را در تحلیل‌های گذشته بارها مورد بررسی قرار دادیم. یعنی اصلاح تا محدوده‌ی 16 هزار تومان که یک اردر بلاک معتبر روزانه است که منجر به خروج از فشردگی میان مدت، شکست ساختار و ثبت سقف تاریخی جدید شده است. با رسیدن به این محدوده انتظار صرف زمانی دو هفته تا یک ماه داریم که به عنوان یک کف سازی برای قیمت کهربا خواهد بود و می‌تواند منجر به شروع روند جدید صعودی شود. اما در صورتی که قیمت کهربا به بالای 18 هزار تومان نفوذ پر قدرت داشته باشد و شکست این لول با کندل روزانه پر قدرت انجام شود، روند صعودی کوتاه مدت زودتر آغاز خواهد شد. برای این روند احتمالی تارگت های 18500 و 20 هزار تومان را در نظر خواهیم داشت. لازم به ذکر است حد بی اعتباری این تحلیل تثبیت کندل روزانه زیر 15 هزار تومان خواهد بود که در این صورت روند به نزولی تغییر خواهد کرد.

تحلیل صندوق‌های طلا در ایران امروز 10 خرداد ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق گوهر

در‌ تحلیل هفته‌ی گذشته بررسی کردیم که اصلاح عمیق‌تر‌ برای صندوق‌های ‌پشتوانه طلای بورسی سناریوی اصلی خواهد بود. در راستای اخبار منتشر شده که نشان ‌از کاهش تنش‌های بین ایران و آمریکا می‌دهد، فشار فروش در صندوق‌های طلا افزایش یافت و همانطور که انتظار داشتیم کاهش قیمت قابل توجهی را تجربه کردند. افزایش بازدهی سهام بورس تهران هم برای معامله گران جذاب بوده است و این موضوع هم باعث خروج سرمایه از صندوق‌ها‌ و ورود به سهام شده است.

در همین راستا صندوق‌ گوهر در آستانه رسیدن به باکس مد نظر در تحلیل گذشته است، یعنی محدوده 83 هزار تومان. این محدوده در موج صعودی قبلی به عنوان منشا حرکت صعودی پر قدرت که منجر به شکست ساختار و سقف تاریخی جدید شده اهمیت بسیار بالایی دارد و در مبانی تحلیلی پول هوشمند، به عنوان ناحیه مناسب برای واکنش قیمت شناخته می‌شود. پس انتظار داریم با رسیدن به این محدوده و صرف مدت زمان کوتاهی، چرخش روند را شاهد باشیم و به مدار صعودی بازگردیم. حد بی اعتباری این ساختار صعودی، تثبیت روزانه زیر 72 هزار تومان است.

تحلیل صندوق زرفام

اصلاح عمیق قیمتی که در صندوق زرفام انتظار داشتیم اتفاق افتاده و قیمت در آستانه رسیدن به باکس بسیار معتبر روزانه یعنی 12600 تومان است. این محدوده در تایم فریم روزانه چند دستاورد بسیار مهم داشته است. اولین دستاورد خروج از فشردگی قیمتی در تایم فریم روزانه و میان مدت است که با حجم بسیار زیادی اتفاق افتاده و در راستای همین خروج، کندل‌های پر قدرت صعودی شکل گرفته‌اند. این نشان از ورود پول به این صندوق پس از خروج از فشردگی است. این موج صعودی منجر به شکست ساختار پر قدرت شده که این هم از جمله دستاوردهای مهم بلاک 12600 تومان به عنوان منشا شروع حرکت است. اما از همه مهم‌تر، ثبت سقف تاریخی جدید است که در مبانی تحلیلی پول هوشمند جزو مهم‌ترین دستاوردهای ممکن هستند. پس انتظار می‌رود با رسیدن قیمت به این محدوده واکنش صعودی خوبی را شاهد باشیم که حتی می‌تواند منجر به تغییر روند شود. حد بی اعتباری این تحلیل و ساختار صعودی در صندوق زرفام، تثبیت روزانه زیر 11200 تومان است.

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار به دلیل حجم سرمایه در گردش در بازار بورس و همچنین حجم معاملات بسیار بالایی که دارد، به عنوان لیدر اصلی صندوق‌ها در نظر گرفته می‌شود و همانطور که در تحلیل کهربا اشاره کردیم، به عنوان اصلی‌ترین هدف معامله‌ گران و سرمایه گذاران شناخته می‌شود. یعنی بسیاری از افراد ترجیح می‌دهند در این صندوق سرمایه گذاری کنند. پس هم در صعود و هم در نزول قیمت به عنوان لیدر بازار خواهد بود. در حال حاضر عیار در ساختار اصلاحی که در تحلیل‌های گذشته در نظر گرفتیم حرکت می‌کند و در آستانه رسیدن به اولین و مهم‌ترین تارگت خود است. یعنی باکس تقاضای 48 هزار تومان. با رسیدن به این محدوده انتظار واکنش مثبت داریم که حتی می‌تواند منجر به تغییر ساختار شود اما قبل از آن می‌بایست زمانی را در این محدوده طی کند تا سرمایه گذاران جدید وارد آن شوند و معامله گران این محدوده را کف در نظر بگیرند و انتظارات صعودی در عیار نمایان شود. حد بی اعتباری این تحلیل و ساختار صعودی میان مدت، تثبیت زیر 42 هزار تومان خواهد بود.

تحلیل صندوق کهربا

صندوق کهربا از جمله نمادهای پر بازدید و پر معامله‌ی بازار صندوق‌های طلا است. همین موضوع باعث واکنش‌های تند و تیزتر و عمیق‌تر در این نماد می‌شود. چه واکنش صعودی و چه واکنش نزولی. زیرا ورود سرمایه و موج خرید در آن به سرعت انجام می‌گیرد و از طرف دیگر، موج خروج هم به سرعت و شدید انجام می‌شود زیرا بسیاری از سرمایه‌ گذاران معامله‌ی این صندوق را ترجیح می‌دهند. در آخرین بررسی ارائه شده، انتظار داشتیم اصلاح عمیقی در کهربا انجام شود و تارگت اصلی این اصلاح، باکس 16 هزار تومان بوده است. همانطور که مشاهده می‌شود این سناریو در حال تکمیل است و در آستانه‌ی رسیدن به این محدوده هستیم. با توجه به دستاوردهای بسیار مهمی که این باکس داشته، از جمله خروج از فشردگی میان مدت، ثبت سقف تاریخی جدید و یک موج ایمپالس صعودی انتظار می‌رود واکنش صعودی خوبی از آن شاهد باشیم که حتی می‌تواند منجر به تغییر ساختار و روند شود. به طور کلی این محدوده می‌بایست جلوی ریزش قیمت را بگیرد و در ادامه، روند کم نوسان و رنج را نتیجه دهد که این موضوع می‌تواند منجر به ورود سرمایه گذاران جدید به صندوق شود و سهام دست به دست شود. حد بی اعتباری این تحلیل، تثبیت روزانه زیر لول 15 هزارتومان خواهد بود که در این صورت، روند صعودی در میان مدت به نزولی تغییر پیدا خواهد کرد.

تحلیل صندوق‌های طلا در ایران امروز 3 خرداد ماه ۱۴۰۵

صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی طی روزهای اخیر، هم‌زمان با بازگشایی بورس تهران پس از توقف طولانی‌ مدت، یکی از مهم‌ترین نماگرهای سنجش ریسک در بازار بوده‌اند. حجم معاملات این صندوق‌ها نسبت به میانگین ماه قبل همچنان بالاتر است که نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران هنوز تمایل به حفظ پوشش ریسک دارند و خروج کامل از دارایی‌های امن اتفاق نیفتاده است.

اما نکته مهم، کاهش شدت ورود پول حقیقی نسبت به روزهای اوج بحران است؛ این موضوع نشان می‌دهد با انتشار اخبار مثبت از مذاکرات ایران و آمریکا، بخشی از تقاضای هیجانی طلا تخلیه شده است. در واقع بازار در حال حاضر در فاز انتظار قرار دارد؛ نه آن ‌قدر خوش ‌بین که خروج سنگین از صندوق‌های طلا داشته باشد و نه آن ‌قدر نگران که موج ورود پول جدید شکل بگیرد. بنابراین در کوتاه ‌مدت انتظار می‌رود این صندوق‌ها بیشتر وارد فاز نوسانی شوند و جهت بعدی آن‌ها به نتیجه اخبار سیاسی وابسته خواهد بود.

تحلیل صندوق‌ گوهر

در آخرین تحلیل ارائه شده برای صندوق گوهر، دو سناریو محتمل را بررسی کردیم.

در سناریوی اول انتظار صعود قیمت پس از واکنش مثبت از حمایت 96 هزار تومان را داشتیم و برای این ساختار صعودی یک تریگر معتبر مشخص کردیم. این تریگر، شکست پر قدرت سطح 99 هزار تومان بود و اشاره کردیم در صورتی که این شکست با کندل فول بادی در تایم فریم روزانه باشد، سقف تاریخی جدید به راحتی رقم خواهد خورد و تارگت 117 هزار تومان را به آن نسبت دادیم.

اما سناریوی دوم برای گوهر، اصلاح عمیق‌تر بود. اصلاحی که می‌تواند هم از نظر زمانی و هم از نظر قیمتی صورت بگیرد و برای این اصلاح، تارگت 83 هزار تومان را مشخص کردیم. در حال حاضر همانطور که مشاهده می‌شود سناریوی دوم در حال شکل گیری است و انتظار می‌رود در 1 الی 2 هفته آتی (حین نگارش این مقاله) به این سطح برسیم.

با رسیدن به این سطح انتظار واکنش مثبت داریم که می‌تواند منجر به تغییر روند نزولی به صعودی شود. لازم به ذکر است سطح بی اعتباری این تحلیل، تثبیت روزانه قیمت زیر 73 هزار تومان خواهد بود.

تحلیل صندوق زرفام

پس از واکنش اولیه به محدوده حمایتی مشخص شده در تحلیل‌های گذشته ، یعنی باکس 14 هزار و 400 تومان، انتظار صعود قیمت را با شکست تریگر 15 هزار و 300 تومان داشتیم که این شکست می‌توانست منجر به ثبت یک سقف تاریخی جدید شود و در ادامه تارگت کوتاه مدت 17 هزار تومان را به آن نسبت دادیم.

اما در سناریوی دوم اصلاح عمیق‌تر از نظر زمانی و قیمتی را مورد بررسی قرار دادیم و برای این اصلاح، تارگت 12 هزار و 800 تومان را مشخص کردیم. در حال حاضر همانطور که مشاهده می‌شود، سناریوی دوم در حال تکمیل است و انتظار می‌رود طی یک الی دو هفته آینده (حین نگارش این مقاله) به این محدوده برسیم. این محدوده از اعتبار بسیار بالایی برخوردار است و می‌توانیم انتظار چرخش روند از آن داشته باشیم.

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار پس از واکنش اولیه به محدوده سقف تاریخی قبلی که پیش‌تر به عنوان اصلی‌ترین حمایت کوتاه مدت مشخص کرده بودیم، نتوانست تریگر صعودی مد نظرمان را بشکند. یعنی شکست ساختار در محدوده 59 هزار تومان صورت نگرفت.

اما در سناریوی دومی که مد نظر قرار دادیم، انتظار داشتیم اصلاح قیمتی و زمانی کمی عمیق‌تر شود و برای این اصلاح، تارگت 48 هزار و 300 تومان را مشخص کردیم. در حال حاضر این سناریوی در حال تکمیل است و انتظار می‌رود طی یک الی دو هفته آینده (حین نگارش این مقاله) به باکس 48 هزار تومان برسیم. واکنش به این محدوده بسیار مهم خواهد بود و در صورتی که واکنش مثبت پر قدرت داشته باشیم، یعنی کندل‌های صعودی پر قدرت تشکیل شوند، می‌توانیم چرخش روند را انتظار داشته باشیم. لازم به ذکر است مادامی که قیمت در تایم فریم روزانه زیر لول 42 هزار تومان تثبیت قیمتی نداشته باشد، روند کلی صعودی در نظر گرفته خواهد شد و وزن بیشتری به سناریوهای صعودی خواهیم داد.

تحلیل صندوق کهربا

در آخرین تحلیل ارائه شده برای صندوق کهربا، دو سناریوی معتبر مطرح شد. در سناریوی اول انتظار شروع یک موج صعودی تا هدف 24 هزار و 600 تومان را داشتیم که شروع این روند صعودی، منوط به شکست ساختار در لول 20 هزار تومان بود. یعنی این قیمت باید با کندل پر قدرت 4 ساعته شکسته می‌شد تا مهر تاییدی بر سناریوی صعودی باشد. اما در سناریوی دوم مد نظر، انتظار ادامه روند اصلاحی و عمیق‌تر شدن آن از نظر قیمتی و زمانی داشتیم. همانطور که مشاهده‌ می‌شود، این سناریو در حال تکمیل است. مهم‌ترین هدفی که به عنوان حمایت معتبر برای قیمت کهربا در نظر داریم، باکس 16 هزار و 700 تومان است.  انتظار می‌رود با رسیدن به این باکس، واکنش صعودی بسیار خوبی داشته باشیم به طوری که حتی منجر به تغییر روند از نزولی به صعودی شود.

لازم به ذکر است مادامی که قیمت کهربا در تایم فریم روزانه زیر 14 هزار و 800 تومان تثبیت نشده باشد، روند صعودی خواهد بود و وزن بیشتری به سناریوهای صعودی خواهیم داد.

تحلیل صندوق‌های طلا در ایران امروز 27 اردیبهشت ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق گوهر

در تحلیلی که هفته گذشته برای صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی داشتیم، انتظار یک اصلاح زمانی برای آن‌ها داشتیم و گفتیم در صورتی که طی یک الی ۳ هفته آتی، روند اصلاحی فعلی به صورت زمانی طی شود و صرفا روی سقف‌های قبلی که در کلیه آن‌ها شکسته شده‌اند، تثبیت قیمتی صورت بگیرد، بهترین سناریو برای صعود قیمت شکل خواهد گرفت. در حال حاضر برای صندوق گوهر شاهد واکنش اولیه مثبت به محدوده سقف قبلی، یعنی باکس ۹۴ هزار تومان بودیم که توانست رشد ۵ درصدی را رقم بزند، اما مجددا با کاهش قیمت به این محدوده رسیده است.

در حال حاضر می‌توانیم دو سناریو برای ادامه راه صندوق گوهر در نظر بگیریم.

در صورتی که در تایم‌فریم روزانه شکست بالای ۹۸ هزار تومان داشته باشیم و این شکست با کندل روزانه پرقدرت صورت بگیرد، شکست سقف قبلی یعنی ۱۰۲ هزار تومان در دستور کار قرار خواهد گرفت و می‌توانیم شاهد رشد پرقدرت تا تارگت ۱۱۷ هزار تومان به عنوان اولین تارگت هفتگی باشیم.

اما در صورتی که بخواهیم روند اصلاحی را عمیق‌تر در نظر بگیریم، کماکان محدوده ۸۳ هزار تومان به عنوان کف بسیار معتبر روزانه و هفتگی خواهد بود و انتظار داریم با رسیدن به این محدوده، روند کف قیمتی را شاهد باشیم و روند صعودی جدیدی آغاز شود.

تحلیل صندوق زرفام

در صندوق زرفام، کف‌سازی مدنظر در محدوده سقف قبلی شکسته‌شده اتفاق افتاده است و طی هفته معاملاتی گذشته روی این سقف، معاملات کم‌نوسانی صورت گرفته است.

در حال حاضر می‌توانیم دو سناریو برای صندوق زرفام در نظر بگیریم. در صورتی که بالای ۱۵ هزار و ۱۰۰ تومان شکست ساختار صعودی در تایم‌فریم روزانه تشکیل شود، روند اصلاحی را تمام‌شده در نظر می‌گیریم و می‌توانیم تارگت ۱۷ هزار تومان را به آن نسبت دهیم.

اما در صورتی که یک ساختار ABC اصلاحی برای زرفام شکل بگیرد، تارگت ۱۲ هزار و ۸۰۰ تومان تأیید خواهد شد که به عنوان کف بسیار معتبر برای قیمت ایفای نقش خواهد کرد و دلیل اهمیت آن هم منشأ حرکت صعودی پرقدرت بودن آن است که منجر به ثبت یک سقف تاریخی جدید شده است.

لازم به ذکر است حد بی‌اعتباری این تحلیل، تثبیت زیر ۱۱ هزار تومان در تایم‌فریم روزانه خواهد بود.

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار با رسیدن به محدوده حمایتی سقف شکسته‌شده قبلی، یعنی ۵۵ هزار تومان، واکنش صعودی خوبی از خود نشان داد و باعث رشد ۸ درصدی شد. اما در ادامه معاملات مجدداً گارد نزولی به خود گرفته و به باکس حمایتی بازگشته است.
دو سناریوی پیش رو برای صندوق عیار در نظر داریم.

سناریوی اول به این صورت است که در صورتی که شکست روزانه با کندل پرقدرت صعودی، بالای محدوده ۵۸ هزار تومان داشته باشیم، که این کندل باید یک فول‌بادی پرحجم باشد، شکست ساختار صعودی شکل گرفته و می‌توان انتظار داشت تارگت اول سقف تاریخی ۶۱ هزار تومان باشد و تارگت میان‌مدت آن ۶۵ هزار و ۵۰۰ تومان.

اما در سناریوی دوم، انتظارات به این صورت است که اصلاح فعلی به صورت قیمتی ادامه پیدا کند و عمق بیشتری داشته باشد. این اصلاح تارگت ۴۸ هزار تومان خواهد داشت که این محدوده به عنوان باکس بسیار معتبر حمایتی خواهد بود. اهمیت این باکس از این جهت است که منشا شروع حرکت صعودی پرقدرت بوده که توانسته یک شکست ساختار صعودی را نتیجه دهد و از آن مهم‌تر، یک سقف تاریخی جدید را به ثبت رسانده است. پس انتظار داریم با رسیدن به این محدوده، اردرهای تسویه‌نشده تسویه شوند و موج صعودی جدیدی آغاز شود.

لازم به ذکر است حد بی‌اعتباری این تحلیل، تثبیت روزانه زیر ۴۲ هزار تومان خواهد بود و مادامی که بالای این قیمت هستیم، روند کلی صعودی در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل صندوق کهربا

صندوق کهربا با رسیدن به محدوده سقف شکسته‌شده قبلی، یعنی ۱۸ هزار و ۸۰۰ تومان، واکنش صعودی ضعیفی داشته و توانست از این محدوده رشد ۶ درصدی را رقم بزند. اما در حال حاضر مجددا توانسته به محدوده حمایتی برسد و در این باکس معامله می‌شود.

در حال حاضر مشابه با باقی صندوق‌های طلای بورسی، دو سناریوی اصلی برای صندوق کهربا در نظر داریم.

در سناریوی اول، در صورتی که شکست روزانه بالای لول ۱۹ هزار و ۷۰۰ تومان داشته باشیم و این شکست با یک کندل روزانه پرحجم و با بدنه کامل باشد، موج صعودی جدیدی آغاز شده که تارگت اول آن سقف ۲۰ هزار و ۶۰۰ تومان است.

در صورتی که از این محدوده گذر کند، تارگت ۲۴ هزار و ۸۰۰ تومان برای کهربا فعال خواهد شد و انتظار رسیدن به این لول در کوتاه‌مدت را خواهیم داشت.

اما در صورتی که سناریوی اصلاحی عمیق‌تری را در نظر داشته باشیم، به تارگت ۱۶ هزار و ۷۰۰ تومان خواهیم رسید که در تحلیل‌های گذشته به اهمیت آن اشاره کردیم. این محدوده به عنوان یک باکس تقاضای بسیار معتبر که منجر به شکست ساختار صعودی شده و همچنین سقف تاریخی جدید را رقم زده، نقش بسیار مهمی در ساختار فعلی نمودار ایفا می‌کند. با رسیدن قیمت به این باکس، انتظار تشکیل یک موج صعودی جدید خواهیم داشت.

لازم به ذکر است حد بی‌اعتباری این تحلیل، تثبیت قیمت زیر لول ۱۴ هزار و ۸۰۰ تومان است و مادامی که بالای این قیمت معامله شود، روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل جریان نقدینگی صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی (دیدگاه فاندامنتال)

بررسی جریان نقدینگی صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی طی هفته گذشته نشان می‌دهد که پس از موج سنگین خروج پولی که در هفته‌های گذشته داشتیم، شدت خروج سرمایه کاهش پیدا کرده و بازار وارد فاز احتیاط و انتظار شده است. طبق داده‌های معاملاتی، صندوق‌های طلا در هفته‌های اخیر مجموعاً چند هزار میلیارد تومان خروج پول حقیقی را تجربه کرده‌اند و در آخرین داده‌های رسمی نیز حدود ۵۰۳ میلیارد تومان خروج پول حقیقی هفتگی ثبت شده است.

اما نکته مهم اینجاست که در شرایط فعلی، با وجود تعطیلی بورس تهران و قرار داشتن کشور در فضای آتش‌بس و ریسک بازگشت تنش، کاهش سرعت خروج پول یک پیام مهم دارد؛ بازار هنوز ریسک جنگ را کاملاً از ذهن خود خارج نکرده است. یعنی بخش مهمی از سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند از بازار خارج نشوند و همچنان بخشی از سرمایه خود را در صندوق‌های طلا نگه دارند. این رفتار معمولاً زمانی شکل می‌گیرد که سرمایه‌گذار، احتمال بازگشت نااطمینانی سیاسی و افزایش تقاضا برای دارایی امن را بالا می‌بیند. بنابراین فعلاً رفتار پول، بیشتر از اینکه نشانه ترس از افت قیمت باشد، نشانه حفظ پوشش ریسک است.

تحلیل صندوق‌های طلا در ایران امروز ۲۰ اردیبهشت ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار به عنوان لیدر صندوق‌های طلای بورسی از لحاظ قدمت و حجم معاملاتی است. پس انتظار می‌رود سناریوهای مد نظر برای این صندوق، نماینده‌ای از کلیت بازار طلای بورسی باشد.

در سناریوی هفته گذشته انتظار تثبیت روی محدوده سقف شکسته شده قبلی را داشتیم که با شروع هفته معاملاتی جاری (حین نگارش این مقاله) شاهد تشکیل این الگو هستیم و عیار در حال حاضر در محدوده ۵۴ هزار تومان در حال معامله است.

مشابه با باقی صندوق‌ها دو سناریو برای عیار در شرایط فعلی مد نظر قرار می‌‎گیرد.

در سناریوی اول انتظار صرف زمان برای تثبیت روی سقف قبلی داریم و چرخش پول بین معامله‌گران، روند صعودی جدیدی به عنوان موج سوم تا محدوده ۶۵ هزار و۴۰۰ تومان شکل بگیرد.

در سناریوی دوم هم می‌توانیم هم صرف زمانی و هم اصلاح قمیتی برای عیار در نظر بگیریم که تارگت ۴۷ هزار تومان را خواهد داشت و با رسیدن به این محدوده که منشا بسیار معتبری برای شروع موج صعودی قبلی بوده، انتظار تشکیل الگوهای برگشتی داریم.

حد بی‌اعتباری این تحلیل تثبیت قیمت زیر محدوده ۴۲ هزار تومان خواهد بود که به عنوان حد ضرر معامله گران میان مدت در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل صندوق گوهر

در تحلیل هفته گذشته برای کلیت صندوق‌های طلای بورسی انتظار اصلاح داشتیم که این اصلاح به عنوان یک تثبیت روی سقف شکسته شده‌ی قبلی شناخته میشد. در این هفته شاهد تایید این سناریو هستیم به طوری که کلیت صندوق‌ها اصلاحات بین ۸ تا ۱۰ درصدی داشتند و روی سقف‌های قبلی خود تثبیت شده‌اند. در حال حاضر روی صندوق گوهر به محدوده اول قیمتی یعنی ۹۳ هزار و ۷۰۰ تومان رسیده‌ایم همانطور که پیش‌تر ذکر شد، این محدوده سقف تاریخی قبلی گوهر است.

در همین راستا دو سناریو پیش روی قیمت قرار دارد.

در سناریوی اول همین محدوده فعلی یعنی باکس ۹۳ هزار تومان را به عنوان کف مد نظر قرار می‌دهیم و انتظار داریم روند صعودی جدید در قالب یک موج ایمپالس به سقف تاریخی جدید منجر شود که تارگت ۱۱۷ هزار تومان را خواهد داشت.

در سناریوی دوم هم می‌توانیم انتظار اصلاح عمیق‌تری برای قیمت گوهر داشته باشیم که تارگت ۸۳ هزار تومان را خواهد داشت. دلیل انتخاب این محدوده به عنوان تارگت اصلی اصلاح، منشا حرکت بودن آن است و همچنین دستاورد بسیار مهمی که این حرکت داشته، یعنی شکست سقف تاریخی و ثبت رکورد که از لحاظ تکنیکالی امتیاز بسیار بالایی به ناحیه می‌دهد.

این نکته را در ذهن خود داشته باشد: محدوده‌های عرضه و تقاضایی که دستاورد مهم داشته باشند از باقی نواحی اهمیت بیشتری خواهند داشت.

تحلیل صندوق زرفام

در راستای انتظار تثبیت روی سقف تاریخی قبلی که برای صندوق‌های طلای بورسی داشتیم، صندوق زرفام هم به محدوده سقف قبلی رسیده و این معنی تایید سناریوی مد نظرمان است.

در حال حاضر می‌توان دوسناریو برای زرفام در نظر گرفت که تا حدودی مشابه با باقی صندوق‌ها و ساختار آن‌ها خواهد بود.

در سناریوی اول انتظار تشکیل یک کف قیمتی و اصلاح زمانی در محدوده قیمتی فعلی یعنی باکس ۱۴ هزار و ۸۰۰ تومان تا ۱۵ هزار تومان داریم و این زمان می‌تواند بین ۱ هفته تا ۱۰ روز معاملاتی باشد. پس از صرف این زمان، انتظار شروع موج صعودی جدید تا ۱۷ هزار تومن را داریم.

در سناریوی دوم هم انتظار عمیق‌تر شدن اصلاح برای زرفام تا محدوده ۱۲ هزار و ۸۰۰ تومان یا به صورت تعدیل شده ۱۳ هزار تومان داریم که به عنوان یک منشا بسیار معتبر پیش از حرکت ایمپالس قبلی است.

حد بی‌اعتباری این تحلیل تثبیت روزانه زیر قیمت ۱۱ هزار و ۲۰۰ تومان است که حد ضرر معامله گران روزانه و حتی هفتگی خواهد بود و در صورتی که به زیر این محدوده برود و تثبیت داشته باشیم، سناریو از صعودی به نزولی تغییر پیدا خواهد کرد.

تحلیل صندوق کهربا

از منظر شخصی تحلیل‌گر، ساختار نموداری در صندوق کهربا از باقی صندوق‌های طلای بورسی جذاب‌تر است و این جذابیت به دلیل تکمیل بودن و مشخص‌تر بودن موج‌ها و ساختار نقدینگی‌هاست.

به طور کلی مانند باقی صندوق‌ها انتظار وقوع دوسناریو برای کهربا داریم:

در سناریوی اولی صرف زمان برای تثبیت روی سقف شکسته شده قبلی، یعنی محدوده معاملاتی فعلی (حین نگارش این مفاله) ۱۸ هزار و ۶۰۰ تومان و سپس شروع موج صعودی جدید برای تارگت ۲۴ هزار تومان است.

سناریوی دوم هم عمیق‌تر شدن اصلاح تا محدوده ۱۶ هزار تومان است. اهمیت این باکس از این جهت است که پیش از شروع موج صعودی قبلی، به عنوان یک گره معاملاتی عمل کرده و دیدگاه پول هوشمند این است که حجم قابل توجهی معامله‌ی تسویه نشده در این محدوده قرار گرفته است. پس می‌توانیم انتظار داشته باشیم پول‌های درشت، قیمت را به سمت این باکس بکشانند تا تسویه انجام شود و تصمیم‌گیری مجدد برای ادامه روند انجام شود.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال صندوق‌های طلا در ایران ۱۳ اردیبهشت ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق گوهر

در تحلیل هفته گذشته صندوق‌های طلای بورسی، شاهد فشردگی قیمتی بودیم و خروج از این فشردگی را به عنوان اصلی‌ترین تریگر برای صعود قیمت‌ها در نظر گرفتیم. در شروع معاملات هفته گذشته (حین نگارش این مقاله) رشد بسیار شدید و رکوردشکنی در صندوق‌ها دیدیم. به طوری که به صورت روزانه رکورد ورود پول به این صندوق‌ها شکسته شد.

در صندوق گوهر خروج از فشردگی منجر به شکست ساختار صعودی و ثبت رکورد سقف تاریخی جدید در قیمت ۱۰۱ هزار تومان شده‌ است. در حال حاضر می‌توان انتظار داشت همچنان این روند صعودی پر قدرت ادامه پیدا کند و در کنار آن، روند ورود پول به بازار صندوق‌های طلا همچنان افزایش یابد. این روند صعودی اصلاح عمیقی نخواهد داشت و صرفا به عنوان دیدگاه کامل تحلیلی، محدوده ۸۴ هزار تومان را به عنوان کف اصلی در نظر می‌گیریم. سناریوی اصلی رشد از همین محدوده ۱۰۰ هزار تومان تا حد اقل تارگت ۱۱۷ هزار تومان خواهد بود. می‌توانیم پس از رشد تا این قیمت، به صورت زمانی شاهد تثبیت قیمتی روزی سقف قبلی یعنی ۱۰۰ هزار تومان باشیم.

تحلیل تکنیکال صندوق زرفام

خروج از فشردگی قیمتی در هفته گذشته برای زرفام هم رکوردشکن بوده و توانسته سقف تاریخی جدیدی را در محدوده ۱۵ هزار و ۶۰۰ تومان ثبت کند. در همین راستا، یعنی روند صعودی در کلیت ساختار صندوق‌ها و همچنین روند ورود پول سنگین به آن‌ها، انتظار داریم بین ۲ تا ۴ کندل روی سقف شکسته شده‌ قبلی تثبیت قیمتی داشته باشیم. یعنی محدوده قیمتی ۱۴ هزار و ۸۰۰ تومان، سپس موج صعودی بعدی تا ۱۷ هزار تومان افزایش یابد.

تحلیل تکنیکال صندوق عیار

عیار در هفته گذشته با رشد حدود ۲۵ درصدی از محدوده ۴۸ هزار تومان توانسته سقف تاریخی جدیدی در قیمت ۵۹ هزار و ۳۰۰ تومان ثبت کند. این روند صعودی با ورود پول بسیار سنگین شارژ خواهد شد و با توجه به دو کندل اخیر (حین نگارش این مقاله) می‌بینیم که معامله‌گران انتظار اصلاح خاصی حتی از لحاظ زمانی هم برای عیار ندارند. تارگت فعلی برای صندوق عیار باکس ۶۵ هزار تومان خواهد بود و از لحاظ اصلاحی هم تارگت ۵۴ هزار تومان محدوده بسیار معتبری برای تثبیت روی شکست در نظر گرفته خواهد شد. در صورتی که یک سناریوی بعید داشته باشیم و آن هم اصلاح عمیق‌تر از همین محدوده باشد، تارگت معتبر آن ۴۸ هزار تومان خواهد بود.

تحلیل تکنیکال صندوق کهربا

در راستای سقف‌شکنی در صندوق‌های طلای بورسی، برخی از آن‌ها با فاصله بی‍شتری از سقف‌ها عبور کرده‌اند و توانسته‌اند رکوردهای بالاتری را ثبت کنند. صندوق کهربا یکی از آن‌هاست که توانسته یک فاصله ۱۰ درصدی با سقف قبلی ایجاد کند و این نشان از این است که معامله‌گران بیشتری به سمت این صندوق آمده اند. در حال حاضر انتظار داریم محدوده ۱۸ هزار و ۶۰۰ تومان که سقف قبلی بوده، این‌بار به عنوان یک حمایت و باکس تقاضا عمل کند و عملا تثبیت روی سقف قبلی را شاهد باشیم و شروع موج صعودی بعدی را ببینیم. تارگت موج صعودی بعدی باکس ۲۵ هزار تومان خواهد بود.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال صندوق‌های طلا در ایران ۵ اردیبهشت ماه ۱۴۰۵

تحلیل صندوق گوهر

از زمان شروع جنگ بازار بورس تعطیل بوده‌ است و صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی در هفته اول جنگ غیر قابل معامله بودند. اما با بازگشایی در اولین روز یک ریزش سنگین را شاهد بودند که دلایل واضحی از جمله ترس برای بسته شدن مجدد بازار و قفل شدن پول در پلتفرم‌ها توسط کاربران داشت. همین موضوع باعث ایجاد فشار فروش بسیار سنگین روی کلیه صندوق‌ها شد به طوری که همه صندوق‌ها تا انتهای روز معاملاتی به محدوده -۱۰ درصد رسیدند و به کار خود پایان دادند. اما پس از این ریزش، تقاضا مجددا به صندوق‌ها بازگشت و باعث رشد خوبی در آن‌ها شد.

در صندوق گوهر پس از واکنش قوی به حمایت استاتیک و کلاسیک خود در محدوده ۷۵ هزار تومان رشد خوبی را شاهد بودیم. در حال حاضر می‌توان دو دیدگاه صعودی و نزولی را وزن داد. در سناریوی صعودی، روند کلی و تایم بالای این صندوق صعودی است و انتظار می‌رود این اصلاح زمانی به عنوان یک استراحت در میان مدت باشد و در آینده نزدیک شاهد رشد مجدد در این صندوق باشیم. اما در سناریوی کوتاه مدت خط روند صعودی شکسته شده و در حال حاضر می‌توان این اصلاح را تثبیت زیر این خط روند در نظر گرفت. اما با توجه به کانال کوتاه مدت نزولی که در حال حاضر تشکیل شده، رفتار معامله‌گران صرفا استراحت را نشان می‌دهد و می‌توان این‌گونه برداشت کرد که دیدگاه نزولی شدیدی برای آن ندارند.

تحلیل صندوق عیار

ساختاری که در اکثریت صندوق‌های طلا قابل مشاهده است، یک کانال اصلاحی کوتاه مدت است که خروج از این کانال بسیار تعیین کننده خواهد بود. با توجه به وضعیت فعلی در صندوق عیار، انتظار می‌رود در کوتاه مدت همچنان روند اصلاحی و ضعیف نزولی را شاهد باشیم و پس از آن، مجدد روند صعودی در آن آغاز شود، اولین تارگتی که می‌توان برای آن در نظر گرفت محدوده ۵۳ هزار تومان است. باکس حمایتی کلاسیک در محدوده ۴۳ هزار تومان نیز به عنوان اصلی‌ترین تارگت اصلاحی عمل می‌کند.

تحلیل صندوق زرفام

صندوق زرفام نیز همانند باقی صندوق‌های طلای بورسی، در یک کانال نزولی کوتاه مدت قرار دارد و انتظار می‌رود مادامی که زیر لاین بالای این باکس معامله می‌شود و شکستی صورت نگرفته است، در این روند کم هیجان باقی بماند. اگرچه روند بلند مدت همچنان صعودی است اما باید منتظر بازگشایی کامل بورس و بازگشت اعتماد نسبی به بازار باشیم تا بتوانیم با بررسی حجم‌های معاملاتی بهتر روی نمودارها، تحلیل‌های مشخص‌تری را ارائه دهیم.

تحلیل صندوق کهربا

با توجه به روند صعودی بلند مدت و تصویر بزرگ‌تر صعودی که برای کهربا در نظر داریم، می‌توان انتظار داشت در کوتاه مدت همچنان در این کانال اصلاحی معامله شود و پس از خروج از هر طرف این کانال، که وزن صعودی بیشتر است، تارگت‌های بالای سقف ۱۸ هزار و ۶۰۰ تومان را به آن نسبت دهیم. در حال حاضر اولین تارگت صعودی همین سقف ۱۸ هزارو ۶۰۰ تومان است و تارگت اصلاحی و نزولی، باکس ۱۴ هزار و ۸۰۰ تومان خواهد بود.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال صندوق‌های طلا در ایران ۳ اسفند ماه ۱۴۰۴

تحلیل صندوق گوهر

صندوق‌های پشتوانه طلای بورسی همگی ساختار مشابه با هم را تشکیل داده‌اند. با توجه به فشردگی ایجاد شده در تایم فریم روزانه، احتمال خروج از فشردگی به طرف بالا بسیار بیشتر از پایین است. دلیل آن هم روند صعودی فعلی در کلیت طلایی‌ها است. حمایت خط روند در صندوق گوهر نیز به خوبی زیر قیمت را گرفته‌ است. پس می‌توان انتظار داشت در هفته آتی (حین نگارش این مقاله) شکست بالای ۹۵ هزار تومان صورت بگیرد و با این شکست، البته در صورتی که تثبیت روزانه روی این قیمت صورت بگیرد، انتظار رسیدن به اولین تارگت یعنی ۱۰۳ هزار تومان و سپس ۱۱۵ هزار تومان را داریم که این تارگت، تارگت نهایی ساختار فشدرگی فعلی است.

تحلیل صندوق زرفام

خط روندی که در صندوق زرفام مشاهده می‌شود، به خوبی توانسته قیمت را حمایت کند و از اعتبار بالایی برخوردار است، حتی با وجود کوتاه مدت بودن آن. در حال حاضر فشردگی ایجاد شده در تایم فریم روزانه، نشان از انتظار مارکت برای خبر خاصی است. در صورتی که اخبار طبق انتظارات صعودی منتشر نشودند، خط روند حمایتی از دست خواهد رفت و می‌توان تارگت ۱۱۴ هزار تومان را برای زرفام انتظار داشت. اما در صورتی که شکست بالای ۱۴۷ هزار تومان صورت بگیرد، و تثبیت روزانه روی این محدوده داشته باشیم، پامپ قیمتی صورت خواهد گرفت و این پامپ حداقل تارگت ۱۷ هزار و ۶۰۰ تومان را دارد.

تحلیل صندوق کهربا

صندوق کهربا تا حدودی جلوتر از باقی صندوق‌ها است و در آستانه شکست سقف مشخص شده یعنی محدوده ۱۹ هزار تومان قرار دارد. از طرفی ساختار نقدینگی و اوردر بلاک‌های زیر خود را نیز به خوبی تسویه کرده و حمایت خط روند بسیار خوبی را زیر خود دارد. در همین راستا انتظار می‌رود شکست ۱۹ هزار تومان به زودی اتفاق بیفتد، در این صورت تارگت اول پس از شکست و تثبیت روی آن، ۲۲ هزار تومان خواهد بود و در میان مدت ۳۰ هزار تومان را تارگت خواهد کرد.

تحلیل صندوق عیار

صندوق عیار به عنوان لیدر اصلی صندوق‌های بورسی، در آستانه شکست مقاومت استاتیک خود که سقف تاریخی نیز هست، قرار دارد. همچنین فشردگی قیمت ایجاد شده در تایم فریم روزانه، می‌تواند به راحتی شکسته شود و در صورت شکست و تثبیت روی این مقاومت، شاهد رسیدن به قیمت ۶۷ هزار تومان در کمتر از یک ماه آینده (حین نگارش این مقاله) خواهیم بود. در صورتی که سناریوی نزولی شکل بگیر، یعنی شکست خط روند نزولی اتفاق بیوفتد، باید در ادامه آن زیر ۴۵ هزار تومان نیز تثبیت روزانه صورت بگیرد تا بتوانیم انتطار تغییر روند داشته باشیم.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال صندوق‌های طلا در ایران ۲۶ بهمن ماه ۱۴۰۴

تحلیل صندوق گوهر

در تحلیل هفته گذشته سناریوی رسیدن مجدد قیمت به سقف تاریخی، یعنی محدوده ۹۵ هزار را مورد بررسی قرار دادیم و شاهد رخ دادن این موضوع هستیم. اما یک دو راهی بسیار مهم پیش روی قیمت است. در صورتی که شکست روی ۹۵ هزار تومان رخ دهد و سقف جدیدی ثبت شود و همچنین پس از آن، تثبیت روی این سقف داشته باشیم، روند صعودی حداقل به اندازه لگ قبلی صعودی ادامه خواهد داشت که تارگت ۱۱۳ هزار تومان را به ما نشان می‌دهد. اما در صورتی که این شکست صورت نگیرد، انتظار یک موج سوم اصلاحی تا باکس ۷۸ هزار تومان را داریم که می‌تواند محدوده بسیار مناسبی برای کف‌سازی قیمت باشد.

تحلیل صندوق زرفام

ساختار کلی زرفام مانند باقی صندوق‌های طلای بورسی است و سناریوی دو راهی بسیار مهم برای آن نیز صدق می‌کند. در صورتی که شکست سقف تاریخی صورت بگیرد، یعنی محدوده ۱۴ هزار و ۷۰۰ تومان شکسته شود و تثبیت روزانه روی این محدوده شاهد باشیم، انتظار رشد حداقل به اندازه لگ قبلی صعودی داریم که تارگت ۱۶ هزار و ۴۰۰ تومان را خواهد داشت. اما در صورتی که طی معاملات هفته جاری (حین نگارش این مقاله) کندل منفی با شدت عرضه بالا شاهد باشیم، اصلاح تا باکس ۱۱ هزار و ۴۰۰ تومان ادامه خواهد داشت و این محدوده باکس بسیار معتبری برای کف‌سازی قیمت برای زرفام خواهد بود.

تحلیل صندوق عیار

تشکیل یک واگرایی منفی مخفی روی سقف‌های اخیر عیار، احتمال وقوع سناریوی اصلاحی برای آن را بالا می‌برد. درصورتی که شکست سقف تاریخی عیار یعنی شکست محدوده ۵۴ هزار تومان را شاهد باشیم، روند صعودی حداقل به اندازه لگ صعودی قبلی ادامه خواهد داشت که تارگت ۶۶ هزار تومان را به ما می‌دهد. اما سناریوی محتمل‌تر برای عیار، اصلاح کوتاه تا رسیدن به خط روند کوتاه مدت مشخص شده در تصویر است که اعتبار بسیار خوبی داشته و برخوردهای تاثیرگذاری در هفته‌‎های گذشته به آن شاهد بودیم. هم پوشانی این برخورد با باکس حمایتی ۴۷ هزار تومان، این باکس را بسیار معتبر می‌کند و می‌توانیم انتظار تشکیل یک کف بسیار معتبر در این محدوده را داشته باشیم.

تحلیل صندوق کهربا

در حال حاضر شاهد تثبیت صندوق کهربا روی شکست سقف کانال بلند مدت خود هستیم که هم در تایم روزانه و هم هفتگی، کندل مثبت روی این کانال بسته شده است. در حال حاضر انتظار یک موج اصلاحی کوتاه و سبک روی قیمت داریم. این موج به نظر نمی‌رسد با عرضه‌های زیادی همراه باشد و احتمالا به صورت زمانی و کمی قیمتی باشد. تارگت این اصلاح خط روند میان مدت است که همپوشانی با باکس ۱۶ هزار تومان دارد و می‌توان انتظار داشت این محدوده به عنوان یک باکس بسیار معتبر برای کف‌سازی عمل کند. تارگت میان مدت برای کهربا شکست سقف تاریخی و رسیدن به محدوده ۲۳ هزار تومان است.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال صندوق‌های طلا در ایران ۱۲ بهمن ماه ۱۴۰۴

تحلیل صندوق گوهر

پس از گذشت چندین روز بسیار پر خبر و پر از نوسانات عجیب در بازارهای مالی داخلی و جهانی، صندوق‌های طلای بورسی توانستند این نوسانات را هضم کرده و در راستای آن حرکت کنند. به طوری که به صورت کلی شاهد تشکیل حباب منفی و یا مثبت شدیدی در این صندوق‌ها نبودیم و این یعنی عملا هم راستا با نوسانات طلای جهانی عمل کرده‌اند. در حال حاضر وضعیت تکنیکالی در کلیت صندوق‌ها وضعیت مشابه به هم دارند. همگی در قیمت سقف تاریخی قرار گرفته‌اند و انتظار می‌رود این روند همچنان ادامه پیدا کند. در صندوق گوهر، می‌توانیم انتظار یک ۳ موجی اصلاحی داشته باشیم که این ساختار اصلاحی کوتاه مدت خواهد بود و می‌تواند تارگت ۷۶ هزار تومان را داشته باشد. با رسیدن به این محدوده، تشکیل کف محتمل‌ترین سناریو خواهد بود و می‌توانیم شاهد روند صعودی مجدد و سقف جدید در صندوق گوهر باشیم.

تحلیل صندوق زرفام

در راستای سناریوی اصلاحی سه موجی که برای کلیت صندوق‌های طلای بورسی در نظر داریم، انتظار می‌رود برای صندوق زرفام انتهای این موج اصلاحی محدوده قیمتی ۱۲ هزار تومان باشد. از طرفی شاهد افزایش فاصله قیمتی از مووینگ اورج ۵۰ روزه و ۲۰ روزه هستیم و این به معنی قدرت ادامه دار روند است. اما این اصلاح می‌تواند تا خط مووینگ ۲۰ روزه ادامه پیدا کند و هم‌پوشانی با باکس ۱۲ هزار تومان خواهیم داشت. از طرفی در اندیکاتور RSI شاهد رسیدن به منطقه اشباع خرید بودیم. اگرچه این موضوع به عنوان یک پارامتر نمیتواند به تنهایی ساختاری را برای ما مشخص کند، اما در روزهای فعلی (حین نگارش این مقاله) شاهد فاصله گرفتن از ناحیه اشباع خرید هستیم و علاوه بر آن، فاصله زیادی از سقف قیمتی نگرفته‌ایم. و این می‌تواند نشان از ادامه دار بودن روند باشد که اصلاحات عمیق در نظر گرفته نمی‌شوند و می‌توانیم به زودی شاهد چرخش مجدد قیمت و شروع موج صعودی باشیم.

تحلیل صندوق کهربا

صندوق کهربا پس از شکست سقف کانال بلند مدت خود در تایم فریم‌های روزانه وهفتگی، در حال تثبیت روی این خط است. این تثبیت می‌تواند به صورت نفوذ مجدد به کانال سابق باشد و تا محدوده‌های پایین‌تر نیز ادامه پیدا کند اما با توجه به وضعیت ساختاری کلیت بازار و فلزات گران‌بهای داخبلی و خارجی، سناریوی اصلاح عمیق و تثبیت طولانی مدت بعید به نظر می‌رسد. در همیت راستا می‌توانیم محدوده ۱۱ هزار و ۸۰۰ تومان را به عنوان یک کف بسیار بسیار معتبر برای کهربا خواهد بود. توجه به این موضوع که شکستی اتفاق افتاده در سقف کانال، یک تارگت جدید را نمایان می‌کند که می‌تواند اعداد بالای ۲۰ هزار تومان برای کهربا باشد. البته رسیدن به این اعداد در بلند مدت قابل بررسی خواهند بود.

تحلیل صندوق عیار

شکست سقف کانال بلند مدت در عیار هم اتفاق افتاده و به همین دلیل، می‌توانیم تارگت‌های بالای ۶۰ هزار تومان را در بلند مدت برای عیار در نظر داشته باشیم. اما از منظر تکنیکالی، عیار به عنوان یک لیدر برای بازار طلای بورسی شناخته می‌شود و عملا اولین تحرکات و ساختارها روز عیار مشخص می‌شوند. در همین راستا انتظار تشکیل یک ۳ موجی اصلاحی برای آن را داریم که این سناریو به ما کف ۴۳ هزار تومان را می‌دهد که هم‌پوشانی با شکست ساختار قبلی و اوردر بلاک دارد و همچنین می‌تواند به مووینگ اورج ۲۰ روزه‌ی خود نیز برسد. در صورتی که ساختار زمانی در این محدوده تشکیل شود، می‌توانیم شاهد رشد و شروع موج جدیدی در این صندوق و کلیت صندوق‌های طلای بورسی باشیم. از منظر اندیکاتوری نیز از ناحیه اشباع خرید خارج شده‌ایم و مورد قابل توج و ریسک بالایی برای شروع یک روند صعودی جدید نداریم.