آموزش استراتژی مارتینگل در فارکس و ارز دیجیتال + روش‌های کاهش ریسک

بسیاری از معامله‌گران پس از یک ضرر، حجم معامله بعدی خود را افزایش می‌دهند تا زیان قبلی را جبران کنند. این تصمیم در نگاه اول منطقی به نظر می‌رسد، زیرا یک معامله موفق می‌تواند چند زیان کوچک را جبران کند. مشکل زمانی ایجاد می‌شود که بازار چند بار پیاپی برخلاف انتظار حرکت کند و حجم معاملات با سرعت زیادی افزایش یابد.

استراتژی مارتینگل یکی از شناخته‌شده‌ترین روش‌های افزایش حجم پس از ضرر محسوب می‌شود. شما در این مقاله با روش محاسبه مارتینگل، انواع آن، کاربرد در فارکس و ارز دیجیتال، تفاوت با DCA و گرید و روش‌های محدود کردن ریسک آن آشنا می‌شوید.

استراتژی مارتینگل چیست؟

استراتژی مارتینگل یک روش مدیریت حجم معامله است که در آن پس از هر زیان، اندازه معامله بعدی افزایش پیدا می‌کند. در مدل کلاسیک، حجم معامله پس از هر باخت دو برابر می‌شود تا نخستین معامله موفق بتواند زیان‌های قبلی را جبران کند و سودی برابر با حجم اولیه به همراه داشته باشد.

مارتینگل به شما نمی‌گوید چه دارایی را بخرید، چه زمانی وارد بازار شوید یا جهت آینده قیمت چگونه خواهد بود. این روش فقط اندازه معاملات را تغییر می‌دهد و به‌تنهایی هیچ برتری تحلیلی یا آماری ایجاد نمی‌کند. در نتیجه، استفاده از یک اندیکاتور یا سیگنال ضعیف همراه با مارتینگل همچنان می‌تواند زیان سنگینی ایجاد کند.

تاریخچه و ریشه ریاضی سیستم مارتینگل

ریشه سیستم مارتینگل به روش‌های شرط‌بندی رایج در فرانسه قرن هجدهم بازمی‌گردد. بازیکنان در شرط‌هایی با پرداخت تقریبا یک‌به‌یک، پس از هر باخت مبلغ شرط بعدی را افزایش می‌دادند تا یک برد بتواند باخت‌های قبلی را جبران کند. پژوهش‌های تاریخی نشان می‌دهند که واژه مارتینگل ابتدا به روش‌های شرط‌بندی مربوط بوده و بعد وارد نظریه احتمالات شده است.

مفهوم ریاضی مارتینگل که در نظریه احتمالات استفاده می‌شود، با استراتژی معاملاتی مارتینگل یکسان نیست. در ریاضیات، مارتینگل به فرایندی تصادفی گفته می‌شود که با توجه به اطلاعات فعلی، مقدار مورد انتظار مرحله بعدی آن با مقدار فعلی برابر می‌ماند. به زبان ساده، این مفهوم یک بازی منصفانه را توصیف می‌کند که گذشته آن بر امید ریاضی مرحله بعد اثر نمی‌گذارد.

پارادوکس سنت پترزبورگ و نظریه احتمالات

پارادوکس سنت پترزبورگ ریشه مستقیم استراتژی مارتینگل محسوب نمی‌شود، اما برای درک محدودیت‌های امید ریاضی مفید است. در این مسئله، یک سکه تا زمان مشاهده نخستین شیر پرتاب می‌شود و جایزه با طولانی شدن بازی افزایش پیدا می‌کند. محاسبات، امید ریاضی بسیار بزرگی را نشان می‌دهند، اما بیشتر افراد حاضر نیستند مبلغ زیادی برای ورود به این بازی پرداخت کنند.

امید ریاضی به میانگین نتیجه‌ای گفته می‌شود که در صورت تکرار بسیار زیاد یک آزمایش انتظار می‌رود. این مفهوم به‌تنهایی میزان سرمایه موردنیاز، احتمال ورشکستگی یا تحمل روانی زیان را نشان نمی‌دهد. پارادوکس سنت پترزبورگ نیز نشان می‌دهد که یک نتیجه جذاب روی کاغذ، لزوما در دنیای واقعی قابل اجرا نمی‌ماند.

فرمول استراتژی مارتینگل چگونه کار می‌کند؟

در مارتینگل کلاسیک، اگر حجم اولیه را با B و تعداد باخت‌های متوالی را با n نشان دهیم، حجم معامله بعدی از رابطه «B × ۲ به توان n» محاسبه می‌شود. برای نمونه، اگر حجم اولیه ۱۰ دلار باشد، حجم معاملات پس از باخت‌های متوالی به ۲۰، ۴۰، ۸۰ و ۱۶۰ دلار افزایش پیدا می‌کند.

رشد حجم در این روش خطی نیست و به شکل تصاعدی ادامه پیدا می‌کند. به همین دلیل، چند باخت متوالی می‌تواند سرمایه موردنیاز را بسیار سریع افزایش دهد. روش مارتینگل فقط در شرایطی می‌تواند با یک برد تمام زیان‌های قبلی را جبران کند که نسبت سود به زیان یک‌به‌یک باشد و هزینه معاملاتی وجود نداشته باشد.

تحلیل ریاضی در بازی پرتاب سکه

فرض کنید با سرمایه اولیه ۱۰ دلار روی نتیجه پرتاب یک سکه منصفانه شرط می‌بندید. در این مثال، هر برد به اندازه مبلغ شرط سود ایجاد می‌کند و هر باخت به اندازه همان مبلغ زیان ایجاد می‌کند.

مرحله	مبلغ شرط	نتیجه فرضی	زیان انباشته پیش از برد	نتیجه خالص چرخه
اول	۱۰ دلار	باخت	۱۰ دلار	منفی ۱۰ دلار
دوم	۲۰ دلار	باخت	۳۰ دلار	منفی ۳۰ دلار
سوم	۴۰ دلار	باخت	۷۰ دلار	منفی ۷۰ دلار
چهارم	۸۰ دلار	برد	۷۰ دلار	مثبت ۱۰ دلار

برد مرحله چهارم ۸۰ دلار سود ایجاد می‌کند و زیان ۷۰ دلاری مراحل قبلی را جبران می‌کند. در پایان نیز ۱۰ دلار سود باقی می‌ماند که با مبلغ اولیه برابر است. با این حال، اگر مرحله چهارم نیز با زیان بسته شود، برای معامله بعدی به ۱۶۰ دلار نیاز پیدا می‌کنید.

احتمال وقوع هر پرتاب سکه از نتیجه پرتاب قبلی مستقل می‌ماند. بنابراین، چند بار مشاهده خط به این معنا نیست که در پرتاب بعد حتما شیر ظاهر می‌شود. باور به اینکه نتیجه مخالف پس از چند باخت «باید» رخ دهد، خطای قمارباز نامیده می‌شود.

انواع استراتژی مارتینگل که باید بشناسید

همه روش‌های مارتینگل از یک منطق یکسان استفاده نمی‌کنند. برخی روش‌ها حجم را پس از زیان افزایش می‌دهند و برخی دیگر حجم را پس از سود بیشتر می‌کنند. تفاوت این روش‌ها بر سرعت رشد سرمایه درگیر و اندازه زیان احتمالی اثر می‌گذارد.

مارتینگل کلاسیک (Classic Martingale)

در مارتینگل کلاسیک، حجم معامله پس از هر زیان دو برابر می‌شود و پس از نخستین برد به مقدار اولیه بازمی‌گردد. اگر حجم اولیه ۱۰ دلار باشد، ترتیب معاملات به شکل ۱۰، ۲۰، ۴۰، ۸۰ و ۱۶۰ دلار ادامه پیدا می‌کند.

مزیت ظاهری این روش آن است که یک برد با نسبت سود به زیان یک‌به‌یک می‌تواند زیان‌های قبلی را جبران کند. ایراد اصلی نیز آن است که حجم معامله پس از چند زیان با سرعت بسیار زیادی افزایش پیدا می‌کند.

مارتینگل بزرگ (Grand Martingale)

در مارتینگل بزرگ، پس از هر باخت، حجم قبلی دو برابر می‌شود و یک واحد پایه نیز به آن اضافه می‌شود. اگر واحد پایه ۱۰ دلار باشد، توالی معاملات به شکل ۱۰، ۳۰، ۷۰ و ۱۵۰ دلار افزایش پیدا می‌کند. این روش نسبت به مارتینگل کلاسیک سرمایه بیشتری درگیر می‌کند و زیان احتمالی را سریع‌تر افزایش می‌دهد.

هدف مارتینگل بزرگ فقط جبران باخت‌های گذشته نیست و سود بیشتری را نیز دنبال می‌کند. با این حال، افزودن یک واحد اضافه هیچ احتمالی را به نفع معامله‌گر تغییر نمی‌دهد و فقط فشار بیشتری بر سرمایه وارد می‌کند.

نگاهی به مفهوم مارتینگل معکوس یا آنتی مارتینگل (Anti-Martingale)

در آنتی مارتینگل، حجم معامله پس از برد افزایش پیدا می‌کند و پس از زیان کاهش می‌یابد یا به مقدار اولیه بازمی‌گردد. برای نمونه، معامله‌گر می‌تواند پس از دو برد متوالی حجم‌های ۱۰، ۲۰ و ۴۰ دلار را به کار ببرد و پس از یک زیان دوباره با ۱۰ دلار شروع کند.

این روش تلاش می‌کند از روندهای سودده استفاده کند و در دوره باخت، حجم را کاهش دهد. با این حال، اگر بازار پس از چند برد ناگهان برگردد، زیان معامله بزرگ‌تر می‌تواند بخشی از سودهای قبلی را از بین ببرد.

روش	زمان افزایش حجم	نمونه توالی حجم	شدت رشد ریسک
مارتینگل کلاسیک	پس از زیان	۱۰، ۲۰، ۴۰، ۸۰	بسیار زیاد
مارتینگل بزرگ	پس از زیان	۱۰، ۳۰، ۷۰، ۱۵۰	بسیار شدید
آنتی مارتینگل	پس از سود	۱۰، ۲۰، ۴۰ و بازگشت پس از زیان	وابسته به طول روند

کاربرد استراتژی مارتینگل در بازارهای مالی چیست؟

مارتینگل در بازارهای مالی به دو شکل اجرا می‌شود. در روش نخست، معامله زیان‌ده بسته می‌شود و معامله بعدی با حجم بیشتری باز می‌شود. در روش دوم، معامله قبلی باز می‌ماند و معامله‌گر با اضافه کردن پوزیشن جدید در قیمت پایین‌تر، میانگین قیمت ورود را کاهش می‌دهد.

روش دوم در ربات‌های معاملاتی و سیستم‌های خرید پله‌ای بیشتر دیده می‌شود، اما با مارتینگل اولیه تفاوت دارد. در این حالت، چند پوزیشن به صورت همزمان باز می‌مانند و مجموع حجم، زیان شناور و مارجین مصرف‌شده افزایش پیدا می‌کند.

مارتینگل در بازار فارکس و محاسبه لات سایز

در فارکس، حجم معامله با لات مشخص می‌شود. لات به تعداد واحدهای ارز یا دارایی موجود در یک قرارداد اشاره می‌کند و اندازه دقیق آن باید از مشخصات نماد و بروکر بررسی شود. برای بسیاری از جفت‌ارزهای اصلی، یک لات استاندارد برابر با ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه در نظر گرفته می‌شود، اما این مقدار برای همه نمادها و بروکرها یکسان باقی نمی‌ماند.

فرض کنید حجم اولیه شما ۰٫۰۱ لات باشد و پس از هر زیان حجم را دو برابر کنید. حجم معاملات بعدی به ۰٫۰۲، ۰٫۰۴، ۰٫۰۸، ۰٫۱۶ و ۰٫۳۲ لات می‌رسد. اگر همه این معاملات همزمان باز بمانند، مجموع حجم باز پس از شش پله به ۰٫۶۳ لات می‌رسد و مارجین مصرف‌شده نیز افزایش پیدا می‌کند.

پله	حجم همان پله	مجموع حجم باز
اول	۰٫۰۱ لات	۰٫۰۱ لات
دوم	۰٫۰۲ لات	۰٫۰۳ لات
سوم	۰٫۰۴ لات	۰٫۰۷ لات
چهارم	۰٫۰۸ لات	۰٫۱۵ لات
پنجم	۰٫۱۶ لات	۰٫۳۱ لات
ششم	۰٫۳۲ لات	۰٫۶۳ لات

مارجین تقریبی برخی معاملات فارکس از ضرب حجم لات در اندازه قرارداد و تقسیم حاصل بر اهرم محاسبه می‌شود. با این حال، بروکر می‌تواند برای نمادهای مختلف روش محاسبه، مارجین اولیه، مارجین نگهداری و ضریب‌های متفاوتی تعیین کند. به همین دلیل، محاسبه حجم لات باید بر اساس مشخصات واقعی حساب و نماد انجام شود.

مارتینگل در ارزهای دیجیتال و بورس

در بازار اسپات ارز دیجیتال، شما دارایی پایه را بدون استفاده از قرارداد فیوچرز خریداری می‌کنید. نحوه نگهداری و دسترسی شما به دارایی نیز به نوع صرافی و کیف پول بستگی دارد. در خرید کاملا نقدی، کاهش قیمت به‌تنهایی باعث لیکوئید شدن نمی‌شود، اما دارایی می‌تواند بخش زیادی از ارزش خود را از دست بدهد و سرمایه شما را برای مدت طولانی درگیر کند.

در معاملات فیوچرز یا اهرم‌دار، شما با سپرده‌ای کوچک‌تر موقعیتی بزرگ‌تر باز می‌کنید. اهرم هم سود و هم زیان را تقویت می‌کند و حرکت نامطلوب قیمت می‌تواند پوزیشن را به محدوده لیکوئید شدن برساند. در بازار نقدی سهام نیز خرید پله‌ای اجباری برای فروش ایجاد نمی‌کند، اما کاهش طولانی قیمت، محدودیت نقدشوندگی و انتخاب سهم ضعیف می‌تواند زیان سنگینی ایجاد کند.

تفاوت مارتینگل در فارکس و ارز دیجیتال چیست؟

منطق افزایش حجم در هر دو بازار فارکس و ارز دیجیتال یکسان باقی می‌ماند، اما نوع قرارداد، ساعات معامله، میزان نوسان و هزینه‌ها متفاوت می‌مانند. در فارکس باید ارزش هر پیپ، اندازه قرارداد، لات، اهرم، اسپرد و سواپ را بررسی کنید. در ارز دیجیتال نیز باید کارمزد، اسلیپیج، فاندینگ ریت و قیمت لیکوئید شدن را در نظر بگیرید.

موضوع	فارکس	اسپات ارز دیجیتال	فیوچرز ارز دیجیتال
نوع مالکیت	وابسته به نوع قرارداد و بروکر است.	خرید دارایی پایه انجام می‌شود.	مالکیت مستقیم دارایی ایجاد نمی‌شود.
اهرم	در بسیاری از حساب‌ها وجود دارد.	در خرید نقدی وجود ندارد.	معمولا وجود دارد.
خطر لیکوئید شدن	در حساب‌های مارجین وجود دارد.	در خرید کاملا نقدی وجود ندارد.	خطر بالایی ایجاد می‌کند.
هزینه مهم	اسپرد، کمیسیون و سواپ	کارمزد و اسلیپیج دارد.	کارمزد، اسلیپیج و فاندینگ دارد.
ساعات فعالیت	در روزهای کاری بازار فعالیت می‌کند	به صورت شبانه‌روزی فعالیت می‌کند.	به صورت شبانه‌روزی فعالیت می‌کند.

مارتینگل در فیوچرز ارز دیجیتال معمولا خطر بیشتری ایجاد می‌کند، زیرا نوسان شدید، اهرم و افزایش تصاعدی حجم می‌توانند فاصله پوزیشن تا قیمت لیکوئید شدن را کاهش دهند. استفاده از اهرم کمتر می‌تواند احتمال لیکوئید شدن را کاهش دهد، اما این خطر را حذف نمی‌کند.

تفاوت استراتژی مارتینگل با خرید پله‌ای (DCA)

در  استراتژی DCA یا میانگین هزینه دلاری، سرمایه به بخش‌های تقریبا مساوی تقسیم می‌شود و خریدها در زمان‌های منظم انجام می‌شوند. قیمت فعلی بازار تعیین نمی‌کند که مبلغ هر مرحله چند برابر شود و سرمایه‌گذار معمولا مبلغ ثابتی را در فاصله‌های زمانی مشخص وارد می‌کند.

در مارتینگل، افزایش حجم به زیان یا افت قیمت وابسته می‌ماند و مبلغ هر مرحله می‌تواند چند برابر مرحله قبلی شود. بنابراین، هر خرید پله‌ای مارتینگل محسوب نمی‌شود و استفاده از چند نقطه ورود نیز به‌تنهایی به معنای اجرای DCA نیست.

معیار	مارتینگل	DCA
محرک خرید بعدی	زیان یا افت قیمت	زمان‌بندی از پیش تعیین‌شده
مبلغ هر مرحله	افزایشی و گاهی تصاعدی	معمولا ثابت یا نزدیک به ثابت
هدف اصلی	جبران زیان با بازگشت قیمت	کاهش ریسک انتخاب یک نقطه ورود
نیاز به سرمایه	پس از هر پله سریع‌تر افزایش می‌یابد	از ابتدا قابل برنامه‌ریزی‌تر می‌ماند
افق رایج	معامله کوتاه‌مدت یا میان‌مدت	سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت
ریسک اصلی	رشد شدید حجم و زیان	ادامه افت دارایی ضعیف

DCA نیز بدون ریسک نیست، زیرا خرید منظم یک دارایی نامناسب می‌تواند زیان را افزایش دهد. تفاوت اصلی این است که DCA به‌طور معمول حجم را پس از هر زیان دو برابر نمی‌کند و از ابتدا بودجه قابل پیش‌بینی‌تری دارد.

بعضی پلتفرم‌های ارز دیجیتال عبارت «ربات DCA» را برای ابزارهایی به کار می‌برند که پس از افت قیمت سفارش‌های بیشتری ثبت می‌کنند. اگر حجم این سفارش‌ها در هر مرحله افزایش پیدا کند، ساختار ربات می‌تواند به مارتینگل محدودشده نزدیک شود. بنابراین، پیش از استفاده از هر ربات ارز دیجیتال باید ضریب افزایش حجم و شرایط فعال شدن سفارش‌های بعدی را بررسی کنید.

ربات تریدر مارتینگل چیست و چگونه کار می‌کند؟

ربات مارتینگل مجموعه‌ای از سفارش‌ها را بر اساس تنظیمات از پیش تعیین‌شده اجرا می‌کند. ربات معمولا با یک سفارش کوچک شروع می‌کند و پس از کاهش قیمت، سفارش‌های بعدی را با فاصله و حجم تعیین‌شده ثبت می‌کند. افزایش حجم میانگین قیمت خرید را کاهش می‌دهد و باعث می‌شود بازگشت کوچک‌تری برای رسیدن کل مجموعه به سود نیاز باشد.

کاربر معمولا حجم سفارش اول، فاصله میان پله‌ها، ضریب افزایش حجم، حداکثر سفارش‌های ایمنی و هدف سود را تعیین می‌کند. اجرای خودکار باعث حذف خطاهای دستی می‌شود، اما ریسک بازار را حذف نمی‌کند و می‌تواند یک تنظیم اشتباه را با سرعت بیشتری اجرا کند.

تفاوت ربات مارتینگل با ربات اسپات گرید (Spot Grid)

ربات اسپات گرید در یک محدوده قیمتی مشخص، سفارش‌های خرید و فروش متعددی را با فاصله‌های از پیش تعیین‌شده قرار می‌دهد. هدف این ربات استفاده از نوسان‌های رفت‌وبرگشتی داخل محدوده است و معمولا پس از هر معامله زیان‌ده، حجم سفارش بعدی را دو برابر نمی‌کند.

ربات مارتینگل بیشتر بر کاهش میانگین ورود و خروج کل پوزیشن پس از بازگشت قیمت تمرکز می‌کند. ربات گرید نیز از چندین خرید و فروش مستقل در یک محدوده استفاده می‌کند. از نظر منطق طراحی، گرید با بازار نوسانی و رنج سازگاری بیشتری دارد و مارتینگل بر سناریوی افت و سپس بازگشت قیمت تکیه می‌کند، اما هیچ‌کدام سود را تضمین نمی‌کنند.

معیار	ربات مارتینگل	ربات اسپات گرید
هدف اصلی	کاهش میانگین ورود و خروج کل مجموعه	کسب سود از نوسان داخل محدوده
افزایش حجم	ممکن است در پله‌های بعدی انجام شود	معمولا الزامی نیست
روش خروج	اغلب کل مجموعه با یک هدف بسته می‌شود	هر سفارش فروش می‌تواند جداگانه اجرا شود
شرایط مورد انتظار	افت محدود و بازگشت قیمت	نوسان رفت‌وبرگشتی در محدوده
خطر اصلی	ادامه روند نزولی و رشد حجم	خروج قیمت از محدوده گرید

ربات مارتینگل ممکن است زمانی کاربرد بیشتری داشته باشد که قیمت پس از یک افت محدود، احتمال بازگشت به میانگین داشته باشد و معامله‌گر بخواهد کل مجموعه سفارش‌ها را در یک نقطه سود ببندد. ربات گرید بیشتر برای بازاری مناسب است که قیمت در یک محدوده مشخص رفت‌وبرگشت می‌کند. اگر بازار وارد روند نزولی ممتد شود، افزایش حجم در ربات مارتینگل می‌تواند خطر بیشتری ایجاد کند. ربات گرید نیز در صورت خروج قیمت از محدوده تعیین‌شده ممکن است عملکرد مناسبی نداشته باشد.

چرا مارتینگل می‌تواند خطرناک باشد؟

ظاهر مارتینگل با بردهای کوچک و پرتعداد همراه می‌شود، اما یک رشته زیان می‌تواند سود چندین چرخه قبلی را از بین ببرد. مشکل اصلی این روش پایین بودن تعداد معاملات موفق نیست و به اندازه زیان در زمان شکست کامل چرخه مربوط می‌شود.

اگر حجم اولیه ۱۰ دلار باشد، پس از هفت باخت متوالی باید برای معامله بعدی ۱٬۲۸۰ دلار وارد کنید. مجموع سرمایه ازدست‌رفته در هفت معامله قبلی نیز به ۱٬۲۷۰ دلار می‌رسد. بنابراین، هر پله جدید نه‌تنها معامله بزرگ‌تری ایجاد می‌کند، بلکه روی زیان انباشته قبلی نیز قرار می‌گیرد.

خطر کال مارجین و لیکوئید شدن در بازارهای رونددار

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که سطح سرمایه حساب به محدوده مارجین موردنیاز نزدیک می‌شود. در بعضی پلتفرم‌ها هشدار نمایش داده می‌شود، اما برخی بروکرها یا صرافی‌ها پس از رسیدن حساب به سطح استاپ اوت یا لیکوئید شدن، بخشی از پوزیشن‌ها را به صورت خودکار می‌بندند. قوانین دقیق این فرایند به بروکر، صرافی و نوع حساب بستگی دارد.
در یک روند نزولی ممتد، اضافه کردن پوزیشن خرید می‌تواند حجم باز و زیان شناور را همزمان افزایش دهد. استفاده از اهرم بالا نیز باعث می‌شود یک حرکت کوچک‌تر بازار اثر بزرگ‌تری بر موجودی مارجین بگذارد و پوزیشن پیش از بازگشت احتمالی قیمت بسته شود.

فرضیه نادرست «ثروت بی‌نهایت» در دنیای واقعی

مدل نظری مارتینگل فرض می‌کند معامله‌گر می‌تواند حجم را بدون محدودیت افزایش دهد و تا زمان وقوع برد به معامله ادامه دهد. در واقعیت، سرمایه معامله‌گر محدود است و بروکر یا صرافی نیز حداقل و حداکثر حجم، مارجین و محدودیت‌های معاملاتی تعیین می‌کند.

بازار نیز موظف نیست پیش از تمام شدن سرمایه شما به نقطه ورود بازگردد. یک ارز دیجیتال، سهم یا جفت‌ارز می‌تواند مدت زیادی در یک جهت حرکت کند و معامله‌گر را پیش از رسیدن به پله برنده از بازار خارج کند.

تاثیر اسپرد، کمیسیون، اسلیپیج و فاندینگ

مثال ساده مارتینگل معمولا هزینه معامله را صفر در نظر می‌گیرد، اما هر سفارش می‌تواند اسپرد، کمیسیون و اسلیپیج ایجاد کند. اسلیپیج به تفاوت میان قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی اجرای سفارش گفته می‌شود و در دارایی‌های کم‌عمق یا دوره‌های پرنوسان افزایش پیدا می‌کند.

در معاملات دائمی ارز دیجیتال، فاندینگ ریت نیز می‌تواند به صورت دوره‌ای از حساب کسر شود. اگر یک مجموعه پوزیشن برای مدت طولانی باز بماند، هزینه‌های انباشته می‌توانند نقطه سربه‌سر را تغییر دهند و باعث شوند یک برد کوچک تمام زیان‌ها را جبران نکند.

روش‌های مدیریت ریسک در سیستم مارتینگل

هیچ روش مدیریت ریسک نمی‌تواند مارتینگل را به یک استراتژی بدون خطر تبدیل کند. هدف مدیریت ریسک فقط محدود کردن اندازه زیان و جلوگیری از ادامه نامحدود پله‌ها محسوب می‌شود.

شما باید پیش از ورود، بدترین سناریو را محاسبه کنید و بدانید پس از رسیدن قیمت به آخرین پله چه مقدار سرمایه از دست می‌رود. اگر زیان آخرین سناریو برای حساب قابل تحمل نیست، حجم اولیه یا تعداد پله‌ها باید کاهش پیدا کند.

در بک تست، قوانین استراتژی روی داده‌های گذشته اجرا می‌شوند تا تعداد بردها، بدترین رشته باخت، افت سرمایه و سرمایه موردنیاز بررسی شوند. نتیجه بک‌تست باید اسپرد، کمیسیون، اسلیپیج و هزینه نگهداری معاملات را نیز در نظر بگیرد، زیرا حذف این هزینه‌ها نتیجه‌ای غیرواقعی ایجاد می‌کند.

پس از بک‌تست باید فوروارد تست (آزمایش استراتژی روی داده‌های جدید و بدون اطلاع از نتیجه آینده) انجام شود. این مرحله نشان می‌دهد که عملکرد سیستم فقط به داده‌های گذشته وابسته نبوده است. پس از این دو مرحله نیز می‌توانید استراتژی را در حساب دمو آزمایش کنید.

استفاده از حساب دمو برای تست اولیه استراتژی

حساب دمو به شما اجازه می‌دهد روش معاملاتی را بدون استفاده از پول واقعی آزمایش کنید. متاتریدر نیز حساب دمو را محیطی برای یادگیری و آزمایش استراتژی معرفی می‌کند.

با این حال، نتیجه حساب دمو عملکرد آینده حساب واقعی را تضمین نمی‌کند. شرایط اجرای سفارش، اسلیپیج، فشار روانی و تصمیم‌گیری در حساب واقعی می‌توانند با محیط آزمایشی تفاوت داشته باشند.

تعیین سقف پله‌های خرید و استفاده از حد ضرر (Stop Loss)

تعداد پله‌ها باید پیش از شروع معامله مشخص شود و پس از رسیدن به آخرین پله افزایش پیدا نکند. برای نمونه، معامله‌گر می‌تواند چرخه را به سه یا چهار پله محدود کند و پس از آن کل مجموعه را با زیان مشخص ببندد.

حد ضرر کل باید بر اساس مجموع پوزیشن‌ها تعیین شود، نه فقط آخرین سفارش. این حد ضرر می‌تواند بر اساس درصد سرمایه، مبلغ زیان یا سطحی از نمودار تعیین شود که سناریوی اولیه در آن اعتبار خود را از دست می‌دهد. استفاده از حد ضرر پیش از رسیدن پوزیشن به محدوده لیکوئید شدن می‌تواند بخشی از سرمایه را حفظ کند. حد ضرر همیشه معامله را دقیقا در قیمت تعیین‌شده نمی‌بندد، زیرا جهش قیمت یا کاهش نقدشوندگی می‌تواند باعث اجرای سفارش در قیمت نامناسب‌تری شود.

انتخاب حجم اولیه کوچک و ضریب کمتر از دو

دو برابر کردن حجم قانون اجتناب‌ناپذیر مدیریت سرمایه محسوب نمی‌شود. برخی معامله‌گران از ضریب‌هایی مانند ۱٫۲، ۱٫۳ یا ۱٫۵ استفاده می‌کنند تا سرعت رشد حجم را کاهش دهند. این تغییر باعث می‌شود یک بازگشت کوچک همیشه تمام زیان‌ها را جبران نکند، اما فشار کمتری بر سرمایه وارد می‌کند.

حجم سفارش اول نیز باید بسیار کوچک‌تر از حجم یک معامله عادی انتخاب شود، زیرا مبنای تمام پله‌های بعدی را تشکیل می‌دهد. کوچک بودن سفارش اول خطر را حذف نمی‌کند، اما فاصله بیشتری تا سقف سرمایه ایجاد می‌کند.

محاسبه سرمایه کل پیش از ورود

پیش از فعال کردن مارتینگل باید مجموع سرمایه موردنیاز تمام پله‌ها را محاسبه کنید. اگر حجم اولیه ۱۰۰ دلار و ضریب افزایش دو باشد، پنج پله به ترتیب ۱۰۰، ۲۰۰، ۴۰۰، ۸۰۰ و ۱٬۶۰۰ دلار نیاز دارند و مجموع سرمایه مصرف‌شده را به ۳٬۱۰۰ دلار می‌رسانند. اگر حجم اولیه را با B و تعداد پله‌ها را با m نشان دهیم، مجموع سرمایه موردنیاز در مارتینگل کلاسیک از فرمول زیر به دست می‌آید:

برای نمونه، اگر حجم اولیه ۱۰۰ دلار و تعداد پله‌ها پنج مرحله باشد، مجموع سرمایه موردنیاز به ۳۱۰۰ دلار می‌رسد.

در معاملات اهرم‌دار باید مارجین مصرفی، زیان شناور، فاصله تا لیکوئید شدن و هزینه نگهداری نیز به این محاسبه اضافه شوند. معامله فقط با سرمایه‌ای که از دست رفتن آن زندگی مالی شما را مختل نمی‌کند، یکی از هشدارهای اصلی نهادهای ناظر بازار محسوب می‌شود.

انتخاب دارایی نقدشونده و بررسی روند بازار

دارایی نقدشونده معمولا سفارش‌های بزرگ را با اختلاف قیمت کمتری اجرا می‌کند و احتمال اسلیپیج شدید را کاهش می‌دهد. با این حال، نقدشوندگی بالا مانع ایجاد روند نزولی طولانی یا زیان سنگین نمی‌شود.

مارتینگل در بازاری که بدون اصلاح در یک جهت حرکت می‌کند، فشار زیادی بر سرمایه وارد می‌کند. بررسی روند، نوسان، خبرهای مهم و سطح‌های بی‌اعتبار شدن تحلیل می‌تواند احتمال ورود بدون برنامه را کاهش دهد، اما نتیجه را تضمین نمی‌کند.

آیا استراتژی مارتینگل سودآور است؟

مارتینگل می‌تواند تعداد زیادی چرخه کوچک را با سود به پایان برساند، اما این موضوع سودآوری بلندمدت را ثابت نمی‌کند. در یک بازی منصفانه با احتمال برد ۵۰ درصد، نسبت سود به زیان یک‌به‌یک و بدون هزینه، افزایش حجم معاملات امید ریاضی را مثبت نمی‌کند. در بازاری که هزینه معامله یا برتری منفی وجود دارد، افزایش حجم می‌تواند زیان مورد انتظار را بزرگ‌تر کند.

در بازار مالی، احتمال برد ثابت نمی‌ماند و معاملات نیز مانند پرتاب سکه مستقل عمل نمی‌کنند. با این حال، مارتینگل همچنان نمی‌تواند یک استراتژی معاملاتی ضعیف را سودآور کند. سودآوری فقط زمانی قابل بررسی است که نرخ برد، میانگین سود، میانگین زیان، افت سرمایه، هزینه‌ها و بدترین رشته باخت در داده‌های کافی آزمایش شوند.

مارتینگل برای چه افرادی مناسب نیست؟

استراتژی مارتینگل برای افراد مبتدی، معامله‌گران دارای سرمایه محدود و افرادی که از اهرم بالا استفاده می‌کنند، خطر زیادی ایجاد می‌کند. این روش برای کسی که نمی‌تواند حد ضرر را اجرا کند یا پس از زیان تحت تاثیر هیجان حجم را افزایش می‌دهد نیز انتخاب مناسبی محسوب نمی‌شود.

افرادی که به دنبال سود تضمینی، درآمد ثابت یا جبران سریع ضرر هستند، بیشتر در معرض استفاده نادرست از مارتینگل قرار می‌گیرند. هیچ شخص، ربات یا سیستم معاملاتی نمی‌تواند سود بدون ریسک را تضمین کند.

آیا استراتژی مارتینگل ارزش استفاده دارد؟ 

استراتژی مارتینگل روشی برای افزایش حجم معامله پس از زیان محسوب می‌شود و یک روش پیش‌بینی بازار محسوب نمی‌شود. این استراتژی می‌تواند با یک برد زیان‌های قبلی را جبران کند، اما فقط زمانی چنین نتیجه‌ای ایجاد می‌شود که سرمایه کافی، نسبت سود به زیان مناسب و هزینه محدود وجود داشته باشد.

در بازار واقعی، سرمایه محدود، روندهای طولانی، اسپرد، کمیسیون، اسلیپیج، فاندینگ و خطر لیکوئید شدن اجرای مارتینگل را دشوار می‌کنند. تعیین سقف پله‌ها، حد ضرر کل، حجم اولیه کوچک، اهرم پایین و آزمایش در حساب دمو می‌توانند ریسک را محدود کنند، اما هیچ‌کدام مارتینگل را به یک روش کم‌ریسک یا تضمینی تبدیل نمی‌کنند.

سوالات متداول درباره استراتژی مارتینگل