تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نفت، تحلیل WTI

تحلیل بازار نفت شامل بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و تکنیکالی است که به طور مستقیم بر قیمت این کالای استراتژیک تأثیر می‌گذارند. از جمله این عوامل می‌توان به تصمیمات اوپک پلاس درباره میزان تولید، داده‌های ذخایر نفتی و تقاضای جهانی و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی در مناطق تولیدکننده نفت اشاره کرد. تحلیل هفتگی نفت فراز از طریق ابزارهای تکنیکال و فاندامنتال، سعی دارد تا روندها و سطوح قیمتی کلیدی را شناسایی و درک بهتری از رفتار بازار نفت در کوتاه‌مدت و بلندمدت ایجاد کند. در این مطلب، به صورت هفتگی مهم‌ترین تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های بازار نفت می‌پردازیم تا شما را در مسیر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی یاری کنیم.

مشاهده چارت نفت تگزاس در فراز

تحلیل نفت امروز ۲۸ مهر ماه ۱۴۰۵

در تحلیل قبلی هدف‌های نزولی ۸۹.۶ و ۸۷.۴ دلار را گفته بودیم و سناریوی صعودی را هم با عبور از ناحیه عرضه ۱۰۱ دلار مطرح کرده بودیم. بازار هر دو مسیر را رفت، به ترتیب. نفت ابتدا تا کف حدود ۸۸.۸ دلار در ۱۴ مهر پایین آمد، یعنی هدف ۸۹.۶ لمس شد ولی ۸۷.۴ نه. بعد حدود دو هفته داخل یک رنج بین ۸۹ تا ۹۴.۵ دلار (مستطیل قرمز) نوسان کرد و خط روند صعودی چند بار جلوی ریزش را گرفت. با شکست سقف رنج، یک رالی حدود ۱۵ درصدی شروع شد و ناحیه ۱۰۱ دلار هم پشت سر ماند. اکنون قیمت روی ۱۰۲.۵ دلار است و درست زیر ناحیه عرضه ۱۰۳ دلار ایستاده.

• حمایت اصلی: ۹۹ دلار
• مقاومت اصلی: ۱۰۳.۲ دلار
• نقطه چرخش (Pivot): ۱۰۱ دلار

چارت یک الگوی ساده نشان می‌دهد: نفت از رنج بیرون آمد و حالا دو ناحیه زیر قیمت ساخته است (۹۹، ۱۰۱ دلار). هر بار که قیمت از یکی از این‌ها عبور کرده، آن ناحیه به حمایت تبدیل شده. ساختار کوتاه‌مدت و میان‌مدت صعودی است، چون سقف‌ها و کف‌ها بالاتر رفته‌اند و خط روند صعودی هنوز زیر قیمت دارد کار می‌کند. اما قیمت به یک ناحیه مهم رسیده است. ناحیه ۱۰۳.۲ دلار با خط ۱۰۴ دلار هم‌پوشانی دارد و رالی تند اخیر بدون هیچ اصلاح جدی بوده. همین، احتمال یک پولبک به سمت ناحیه ۱۰۱ دلار را بالا می‌برد.

سناریوی صعودی
اگر قیمت بالای ۱۰۱ دلار بماند و ناحیه ۱۰۳.۲ دلار را با کندل قوی شکسته شود، مسیر ۱۰۴ دلار و بعد سقف ۱۰۶.۷ دلار باز می‌شود. اگر قبل از آن اصلاحی تا ۱۰۱ یا ۹۹ دلار ببینیم و خریداران همان‌جا بایستند، مسیر صعودی هنوز معتبر می‌ماند.

سناریوی نزولی
اگر ناحیه ۱۰۱ دلار شکسته شود و قیمت زیر آن تثبیت کند، ناحیه ۹۹ دلار هدف بعدی است. شکست ۹۹ دلار، قیمت را به سقف رنج قبلی حوالی ۹۴.۵ دلار و خط روند صعودی برمی‌گرداند. همان‌جا مهم‌ترین حمایت بزرگ‌تر قرار دارد.

واکنش قیمت به ناحیه ۱۰۳.۲ دلار و پایه ۱۰۱ دلار مسیر بعدی را روشن می‌کند؛ عبور از ۱۰۳.۲ راه ۱۰۴ و ۱۰۶.۷ دلار را باز می‌کند، اما از دست رفتن ۱۰۱ دلار می‌تواند نفت را به سمت ۹۹ دلار برگرداند.

تحلیل نفت امروز ۱۴ مهر ماه ۱۴۰۵

نفت تگزاس، در نمودار ۳ ساعته همچنان در یک کانال نزولی حرکت می‌کند و پس از ناتوانی در عبور از محدوده ۹۵ دلار، دوباره به سمت حمایت‌های پایین‌تر برگشته است. در حال حاضر قیمت حوالی ۸۹.۶ دلار قرار دارد و بازار هم‌زمان بین دو نیروی متضاد قرار گرفته؛ از یک طرف بهبود جریان صادرات خاورمیانه و آزادسازی ذخایر اضطراری G7 فشار کاهشی ایجاد کرده و از طرف دیگر، ادامه حملات و تنش‌های منطقه‌ای همچنان یک پریمیوم ریسک ژئوپلیتیکی برای نفت ایجاد کرده است. 

• حمایت اصلی: ۸۹.۶۰ دلار
• مقاومت اصلی: ۹۵ دلار
• نقطه چرخش (Pivot): ۹۲ دلار

ساختار نمودار همچنان نزولی است و قیمت زیر خط روند نزولی قرار دارد. واکنش‌های اخیر به محدوده ۹۰ تا ۹۱ دلار نشان می‌دهد خریداران در این ناحیه فعال هستند، اما تا زمانی که قیمت نتواند خط روند و محدوده ۹۴ تا ۹۵ دلار را پس بگیرد، برتری ساختاری همچنان با فروشندگان است.

از طرف دیگر، شرایط سیاسی می‌تواند معادله را به‌سرعت تغییر دهد. ادامه تنش‌های خاورمیانه، حملات به زیرساخت‌ها و ریسک حمل‌ونقل در تنگه هرمز و باب‌المندب می‌تواند در صورت تشدید اختلال در عرضه، فشار صعودی ناگهانی روی قیمت نفت ایجاد کند. در مقابل، افزایش صادرات منطقه و آزادسازی ۱۰۰ میلیون بشکه ذخایر اضطراری توسط G7 فعلا بخشی از نگرانی‌های عرضه را کاهش داده است.

سناریوی صعودی

اگر محدوده ۸۹.۶۰ تا ۹۰ دلار حفظ شود و قیمت بتواند از خط روند نزولی عبور کند، اولین هدف محدوده ۹۲ تا ۹۳ دلار خواهد بود. تثبیت بالای این ناحیه می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۹۵ دلار باز کند و شکست ۹۵ دلار، سناریوی صعودی را به شکل محسوسی تقویت خواهد کرد.

سناریوی نزولی

اگر حمایت ۸۹.۶۰ دلار از دست برود، فشار فروش می‌تواند افزایش پیدا کند و قیمت ابتدا به سمت ۸۷.۴۰ دلار حرکت کند. در صورت تداوم اصلاح، حمایت بعدی در ۸۴.۹۰ دلار و پس از آن محدوده ۸۲.۵۰ دلار قرار دارد.

تحلیل نفت امروز ۷ مهر ماه ۱۴۰۵

نفت تگزاس پس از رسیدن به سقف حوالی ۱۰۶.۸ دلار در میانه سپتامبر وارد یک موج نزولی شد و تا کف حوالی ۹۲ دلار عقب‌نشینی کرد. بعد از آن خریداران یک بازگشت کوتاه‌مدت تا ۱۰۰ دلار ساختند، اما قیمت نتوانست بالای این سقف بماند و اکنون درون یک کانال نزولی حوالی ۹۵.۴ دلار در حال نوسان است. از نظر بنیادی، دولت ترامپ پیشنهاد ایران برای بازگشایی تنگه هرمز را رد کرد و همین موضوع امید به راه‌حل سیاسی نزدیک را از بین برد. ایران هم شروط خود را برای بازگشایی تنگه حفظ کرده است. پیش از آغاز درگیری‌ها حدود یک‌پنجم نفت و LNG جهان از این مسیر عبور می‌کرد و تردد کشتی‌ها از آن زمان به شدت کاهش یافته است.

• حمایت اصلی: ۹۲ دلار
• مقاومت اصلی: ۱۰۱ دلار
• نقطه چرخش (Pivot): ۹۴.۳ دلار

ساختار کوتاه‌مدت همچنان نزولی است، چون قیمت داخل کانال نزولی حرکت می‌کند و سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری ثبت کرده است. ناحیه تقاضای ۹۴.۳ دلار درست زیر قیمت فعلی و روی مرز پایینی کانال قرار دارد و واکنش قیمت به آن مهم‌ترین نقطه تصمیم‌گیری است. اگر خریداران از این ناحیه حمایت کنند، حرکت اصلاحی ابتدا به سمت سقف کانال حوالی ۹۷ دلار و سپس ناحیه عرضه ۱۰۱ دلار ادامه پیدا می‌کند. در مقابل، اگر قیمت ناحیه ۹۴.۳ دلار را از دست بدهد و کف کانال بشکند، مسیر به سمت حمایت ۹۲ دلار باز می‌شود.

سناریوی صعودی
اگر قیمت از ناحیه تقاضای ۹۴.۳ دلار واکنش مثبت نشان دهد، می‌توان انتظار داشت حرکت اصلاحی به سمت سقف کانال حوالی ۹۷ دلار ادامه پیدا کند. عبور از کانال و رسیدن به ناحیه عرضه ۱۰۱ دلار محتمل‌تر می‌شود، اما همان‌طور که در چارت مشخص شده، این ناحیه محل مناسبی برای واکنش فروشندگان و شروع یک ریزش تازه است. تشدید تنش‌ها و بسته ماندن تنگه هرمز می‌تواند سناریوی صعودی را تقویت کند.

سناریوی نزولی
اگر ناحیه ۹۴.۳ دلار شکسته شود و قیمت از کانال خارج شود، حمایت ۹۲ دلار اولین هدف است. با شکست آن، اهداف بعدی حوالی ۸۹.۶ دلار و ۸۷.۴ دلار خواهد بود. پیشرفت در مذاکرات و بازگشایی تنگه هرمز می‌تواند این سناریو را فعال کند، چون ریسک سیاسی از قیمت نفت کم می‌شود.

واکنش قیمت به ناحیه تقاضای ۹۴.۳ دلار تعیین‌کننده روند بعدی است؛ حفظ آن مسیر را برای رسیدن به ناحیه ۹۷ دلار باز می‌کند، اما شکست آن می‌تواند قیمت را به سمت سطح ۹۲ دلار و حتی اهداف پایین‌تر بکشاند.

تحلیل نفت امروز ۳۱ شهریور ماه ۱۴۰۵

نفت تگزاس پس از برخورد به محدوده عرضه ۱۰۷ دلار و تشکیل واگرایی منفی در کنار الگوی سه‌سقف، وارد فاز اصلاحی شد و حدود ۱۱ درصد افت کرد. اکنون قیمت به محدوده حمایتی ۹۳ دلار رسیده و نخستین نشانه‌های واکنش خریداران در این سطح دیده می‌شود. همزمان، بازار نفت همچنان تحت تاثیر تحولات خاورمیانه و چشم‌انداز مذاکرات آمریکا و ایران قرار دارد.

• حمایت اصلی: ۹۳ دلار
• مقاومت اصلی: ۹۹ دلار
• نقطه چرخش (Pivot): ۹۶ دلار

در نمودار، محدوده ۹۳ دلار به‌عنوان نخستین ناحیه مهم تقاضا پس از افت اخیر عمل می‌کند و واکنش قیمت به این سطح می‌تواند جهت حرکت کوتاه‌مدت را مشخص کند. عبور مجدد از ۹۶ دلار، نشانه‌ای از بهبود مومنتوم و افزایش احتمال حرکت به سمت مقاومت ۹۹ دلار خواهد بود. از طرف دیگر، شکست معتبر ۹۳ دلار می‌تواند ساختار اصلاحی را عمیق‌تر کرده و فشار فروش را به سمت حمایت‌های پایین‌تر افزایش دهد. از منظر بنیادی نیز، امید به گفت‌وگوهای آمریکا و ایران در کنار ریسک‌های همچنان موجود در مسیرهای انتقال نفت، نوسانات این دارایی را بالا نگه داشته است.

سناریوی صعودی:

اگر محدوده ۹۳ دلار حفظ شود و قیمت بتواند بالای پیوت ۹۶ دلار تثبیت شود، نخستین هدف ۹۹ دلار خواهد بود. عبور از این مقاومت می‌تواند مسیر بازگشت به محدوده‌های بالاتر را باز کند.

سناریوی نزولی:

در صورت از دست رفتن سطح ۹۳ دلار، الگوی حمایتی فعلی تضعیف شده و احتمال ادامه اصلاح به سمت سطوح پایین‌تر افزایش می‌یابد؛ در این حالت، واکنش قیمت در حمایت بعدی اهمیت بیشتری پیدا خواهد کرد.

حفظ حمایت ۹۳ دلار می‌تواند زمینه بازگشت نفت به سمت مقاومت ۹۹ دلار را فراهم کند، اما شکست این سطح احتمال ادامه اصلاح را افزایش می‌دهد.