ارز دیجیتال نقره چیست؟ راهنمای جامع سرمایه‌گذاری در توکن‌های نقره

ارز دیجیتال نقره اصطلاحی است که برای گروهی از توکن‌های موجود در بازار ارز دیجیتال استفاده می‌شود که به صورت مستقیم یا غیر مستقیم به قیمت نقره وابسته هستند. این توکن‌ها یا نماینده مقدار مشخصی نقره فیزیکی هستند یا واحدهای یک صندوق نقره را پشتیبانی می‌کنند یا اینکه تنها قراردادی برای دنبال کردن قیمت نقره هستند. در این مقاله از فراز قرار است تا با انواع ارز دیجیتال با پشتوانه نقره آشنا شویم و نحوه کارکرد، مزایا و معایب و معیارهای انتخاب بهترین توکن نقره را به شما توضیح دهیم.

توکنیزه‌سازی نقره چیست و این دارایی‌ها چگونه کار می‌کنند؟

توکنیزه سازی نقره فرآیندی است که در طی آن مالکیت یا حق مالی مقدار مشخصی نقره یا دارایی‌های وابسته به نقره به شکل یک توکن دیجیتالی روی بلاکچین ثبت می‌شوند. از آن جا که این دارایی‌ها در دنیای واقعی وجود دارند؛ توکن‌ها در دسته RWA‌ قرار می‌گیرند. در مدل دارای پشتوانه فیزیکی، صادر کننده توکن شمش‌های نقره را در خزانه بانک نگهداری می‌کند و سپس به ازای نقره‌های ذخیره شده توکن منتشر می‌کند. اگر توکن نقره انس جهانی را برای استاندارد اندازه گیری معرفی کند؛ چارت نقره دیجیتال و انس جهانی نقره با یکدیگر یکسان خواهد بود.

برای مثال، هر KAG نماینده یک اونس نقره و هر tSILVER نماینده یک گرم نقره در بازار ارز دیجیتال معرفی شده‌اند. تعداد و نقل و انتقال توکن‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شود و هنگام بازخرید توکن سوزانده می‌شود تا ارزش نقدی را به مالک پرداخت کند. با این حال، بلاکچین نمی‌تواند وجود نقره در خزانه را اثبات کند و برای اعتبار پشتوانه باید از طریق گزارش حسابرسی مستقل، مشخصات متولی، میزان ذخایر و شرایط بازخرید را بررسی کنید.

معرفی بهترین و معتبرترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه نقره

برای انتخاب بهترین و معتبرترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه نقره باید نوع دارایی پشتوانه، شیوه نگهداری نقره، گزارش حسابرسی، حق قانونی دارنده، امکان بازخرید، نقدشوندگی و میزان شهرت پروژه را در کنار یکدیگر بررسی کرد. در میان پروژه‌های شناخته شده بازار KAG، tSILVER و XAGX مدعی پشتوانه مستقیم نقره فیزیکی هستند؛ اما SLVon نماینده واحدهای صندوق iShares Silver Trust است. در جدول زیر می‌توانید مشخصات اولیه هر یک از توکن‌های نقره را مشاهده کرده تا در ادامه هر کدام را به صورت جداگانه بررسی کنیم.

توکن	نوع محصول	واحد دارایی پایه	شبکه اصلی	بازخرید فیزیکی
SLVon	نسخه توکنیزه‌شده یک صندوق بورسی	یک واحد از صندوق SLV	اتریوم، BNB Chain و سولانا	خیر
KAG	توکن با پشتوانه مستقیم نقره	یک اونس تروا نقره	شبکه Kinesis و اتریوم	بله
tSILVER	توکن با پشتوانه مستقیم نقره	یک گرم نقره	اتریوم و شبکه‌های سازگار	بله
XAGX	توکن با ادعای پشتوانه مستقیم	یک اونس نقره	Avalanche C-Chain	اطلاعات شفافی منتشر نشده

توکن SLVon؛ نسخه توکنیزه‌شده iShares Silver Trust

توکن SLVon یکی از محصولات Ondo Stocks است که توسط شرکت Ondo Global Market منتشر شده است. این توکن نماینده صندوق iShares Silver Trust است و با نماد SLV روی بلاکچین‌های اتریوم، بایننس اسمارت چین و سولانا حضور دارد. Ondo برای افزایش شفافیت گزارش‌های تطبیقی ماهانه، تاییدیه‌های روزانه و حسابرسی دوره‌ای را روی وب سایت خود منتشر می‌کند.

مزایای اصلی SLVon

• اتصال به یک محصول بورسی شناخته‌شده مرتبط با نقره
• ساختار حقوقی و گزارش‌دهی شفاف‌تر از بسیاری از توکن‌های کوچک
• امکان خرید اعشاری و انتقال در چند شبکه
• امکان بازخرید به ارزش نقدی برای اشخاص واجد شرایط

ریسک‌ها و محدودیت‌ها

• نداشتن مالکیت مستقیم شمش نقره
• نداشتن امکان تحویل فیزیکی نقره
• وابستگی به Ondo، کارگزاران، متولیان و ساختار حقوقی دارایی پایه
• احتمال اختلاف قیمت توکن با قیمت نقره یا واحدهای SLV

مشاهده چارت SLVon در فراز

توکنKAG؛ نقره توکنیزه‌شده Kinesis

توکن Kinesis Silver با نماد KAG یکی از قدیمی‌ترین توکن‌های با پشتوانه نقره است. هر واحد KAG نماینده یک اونس نقره با عیار ۹۹۹ است که در خزانه‌های بیمه شده نگهداری می‌شود. شرکت Kinesis گزارش‌های بازرسی فیزیکی ذخایر را تحت نظارت Bureau Veritas دو بار در سال منتشر می‌کند. در بازرسی‌های Bureau Veritas مقدار نقره موجود در خزانه‌ها با تعداد توکن‌های KAG تطبیق داده می‌شود و شمش‌های نقره از نظر وزن، عیار و شرایط نگهداری کنترل می‌شوند. شرکت‌هایی مانند Brink’s و Loomis Zurich نیز در شبکه نگهداری فلزات این مجموعه معرفی شده‌اند.

توکن KAG در دو شبکه اختصاصی Kinesis و اتریوم فعالیت می‌کند. توکن‌های بومی KAG پشتوانه رسمی نقره را دارند؛ اما توکن‌های ERC20 توسط KMS Labs عرضه شده‌اند و توکن بومی را به عنوان پشتوانه معرفی می‌کنند. دارندگان KAG می‌توانند درخواست تحویل نقره فیزیکی هم داشته باشند. حداقل میزان دریافت فیزیکی ۲۰۰ اونس است که با کارمزد ۰.۴۵ درصدی و ۱۰۰ دلار ثابت و هزینه ارسال به کاربران داده می‌شود.

مزایای اصلی KAG

• پشتوانه مستقیم یک اونس نقره تخصیص‌یافته
• انتشار گزارش‌های بازرسی فیزیکی دوره‌ای
• اعلام متولیان و شبکه خزانه‌های نگهداری
• امکان تحویل فیزیکی نقره
• وجود نسخه بومی و نسخه ERC-۲۰

ریسک‌ها و محدودیت‌ها

• حداقل بازخرید نسبتاً بالای ۲۰۰ اونس
• هزینه ثابت، درصدی و هزینه حمل برای تحویل فیزیکی
• وابستگی به Kinesis، متولیان خزانه و فرایند احراز هویت
• تفاوت حقوقی و فنی میان KAG بومی و نسخه ERC-۲۰
• حجم معاملات محدود در مقایسه با بازارهای بزرگ نقره

توکنtSILVER؛ نقره یک‌گرمی Aurus

توکن tSILVER با نماد tXAG محصولی از اکوسیستم Aurus است. قیمت این توکن برابر با یک گرم نقره ۹۹.۹ درصد است. تامین کنندگان و فعالان مورد تایید صنعت فلزات در اکوسیستم Aurus می‌توانند پس از تحویل و تایید نقره توکن جدید ایجاد کنند. توکن tXAG روی بلاکچین اتریوم راه اندازی شده است و بر بستر پالیگان هم فعال است.

در وب سایت پروژه اشاره شده که تحویل فیزیکی نقره برای دارندگان وجود دارد؛ اما هیچ جزئیاتی مانند حداقل میزان درخواست، محل تحویل، نام متولی و روش درخواست تحویل به صورت عمومی منتشر نشده است. همچنین، گزارش‌های دوره‌ای درباره ذخایر نقره شرکت هم به صورت عمومی منتشر نشده و شفاف نیست. داده‌های RWA.xyz نشان می‌دهد که تعداد دارندگان توکن tSILVER بسیار کمتر از KAG و SLVon است.

مزایای اصلی tSILVER

• واحد کوچک یک‌گرمی
• ادعای پشتوانه مستقیم نقره فیزیکی
• طراحی سازگار با کیف پول‌ها و شبکه‌های EVM
• امکان ایجاد و سوزاندن توکن متناسب با ورود و خروج نقره
• اعلام امکان بازخرید فیزیکی در اسناد پروژه

ریسک‌ها و محدودیت‌ها

• دسترسی دشوارتر به گزارش تجمیعی و به‌روز ذخایر
• مشخص‌نبودن عمومی بعضی جزئیات بازخرید
• وابستگی به چند تأمین‌کننده، خزانه و شریک ثالث
• نقدشوندگی و اندازه بازار محدود
• ممنوعیت رسمی استفاده برای اشخاص واقع در ایران

توکن XAGX؛ پروژه Silver Token روی آوالانچ

توکن XAGX را شرکت NEOMO Technologies & Trading LLC بر بستر بلاکچین آوالانچ راه اندازی کرده است. طبق وایت پیپر پروژه، هر توکن XAGX معادل یک اونس نقره ۹۹۹ است. با وجود ادعای پشتوانه یک به یک، اما مستندات عمومی کافی برای اثبات ذخایر XAGX وجود ندارد. اطلاعات کافی درباره نحوه دریافت فیزیکی نقره و هزینه‌های مختلف آن وجود ندارد.

مزایای اصلی XAGX

• فعالیت روی شبکه سریع و کم‌هزینه آوالانچ
• قابلیت مشاهده عرضه و تراکنش‌ها در مرورگر بلاکچین
• امکان معامله در بعضی بازارهای متمرکز
• امکان سنجش لحظه‌ای قیمت بر اساس نرخ واقعی بازار و چارت نقره ۹۹۹

ریسک‌ها و محدودیت‌ها

• نبود گزارش عمومی و منظم حسابرسی مستقل
• مشخص‌نبودن نام متولی و محل دقیق ذخایر
• شفاف‌نبودن فرایند بازخرید فیزیکی
• حجم معاملات و نقدشوندگی محدود
• وابستگی زیاد اعتبار توکن به ادعاهای خود ناشر

مقایسه سرمایه‌گذاری روی نقره دیجیتال در برابر نقره فیزیکی

نقره دیجیتال و فیزیکی هر دو در معرض نوسانات قیمت این فلز گران بها قرار دارند؛ اما ماهیت مالکیت و ریسک‌های خرید هر کدام متفاوت است. در این بخش سعی کردیم تا با جدولی کامل موارد مهمی مانند کارمزد، امنیت، قابلیت حمل و نقل و نقد شوندگی هر دو را بررسی کرده و برایتان توضیح دهیم.

معیار	نقره دیجیتال	نقره فیزیکی
نوع مالکیت	وابسته به ساختار و تعهد ناشر توکن	مالکیت مستقیم شمش یا سکه
حداقل سرمایه	امکان خرید مقدار بسیار کم و اعشاری	وابسته به وزن کوچک‌ترین قطعه
نگهداری و امنیت	نگهداری در کیف پول؛ دارای ریسک هک و سرقت کلید خصوصی	نیازمند محل امن؛ دارای ریسک سرقت فیزیکی
نقدشوندگی و معامله	معامله آنلاین و سریع؛ وابسته به حجم بازار توکن	فروش از طریق بازار فیزیکی و فروشندگان
هزینه‌ها و ریسک‌ها	کارمزد شبکه، صرافی و ریسک ناشر یا قرارداد هوشمند	هزینه ساخت، اختلاف خرید و فروش و نگهداری

تفاوت ارز دیجیتال نقره با ارز دیجیتال طلا

ارزهای دیجیتال طلا مانند پکس گلد و تتر گلد تقریبا همزمان با توکن KAG وارد بازار ارز دیجیتال شدند. این توکن‌ها امکان سرمایه گذاری روی فلزات ارزشمند را بر بستر بلاکچین فراهم می‌کردند؛ اما به دلیل ساختار متفاوت، رفتار قیمتی جداگانه‌ای هم داشتند. طلا بیشتر تحت تاثیر تقاضای سرمایه گذاری، خرید بانک‌های مرکزی، نرخ بهره و ریسک‌های اقتصادی است و در مقابل نقره بیشتر تحت تاثیر تقاضای صنعتی است. در جدول زیر به صورت کامل تفاوت‌های ارز دیجیتال نقره و طلا در کنار یکدیگر آورده‌ایم.

معیار	ارز دیجیتال نقره	ارز دیجیتال طلا
نوسانات قیمت	معمولاً بیشتر و پرریسک‌تر	معمولاً باثبات‌تر
عامل اصلی تقاضا	سرمایه‌گذاری و مصرف صنعتی	سرمایه‌گذاری، ذخایر بانک‌های مرکزی و جواهرات
تأثیر چرخه اقتصادی	حساس‌تر به رشد یا رکود صنایع	بیشتر تحت‌تأثیر تورم، نرخ بهره و ریسک‌های سیاسی
اندازه و نقدشوندگی بازار	بازار کوچک‌تر و معمولاً کم‌عمق‌تر	بازار بزرگ‌تر و نقدشونده‌تر
کاربرد صنعتی	گسترده در پنل خورشیدی، الکترونیک و خودرو	کاربرد صنعتی محدودتر
نوع سرمایه‌گذار	مناسب‌تر برای پذیرندگان نوسان و ریسک بیشتر	مناسب‌تر برای حفظ ارزش و مدیریت ریسک

راهنمای تحلیل و پیش‌بینی قیمت نقره دیجیتال

از آن‌جایی که قیمت توکن‌های نقره همبستگی صددرصدی با اونس جهانی دارد، برای بررسی سناریوهای مختلف و پیش بینی نقره باید روند قیمت را به‌صورت مستمر زیر نظر داشت. ما برای تسهیل این مسیر، هر هفته جدیدترین بررسی‌ها را در قالب تحلیل تکنیکال نقره در وبلاگ فراز منتشر می‌کنیم.

برای مثال، در تصویر زیر چارت اونس نقره را در تایم فریم یک ساعته مشاهده می‌کنید که اندیکاتور اختصاصی پیوت پوینت فراز نشان می‌دهد که یک پیوت روی ۵۴ دلار برای انس شکل گرفته و اندیکاتور مکدی هم تغییر روند نزولی به صعودی را تایید کرده است. اهداف بعدی نقره محدوده ۶۰، ۶۸ و ۷۰ دلار است.

نحوه خرید و نگهداری ارز دیجیتال نقره برای کاربران ایرانی

کاربران ایرانی می‌توانند ببا ثبت نام و احراز هویت در صرافی‌های ایرانی به صورت مستقیم و با کارت بانکی ارز دیجیتال نقره را خریداری کنند. برخی از صرافی‌ها توکن‌های معتبر XAGX و SLVon را لیست کرده‌اند و برخی دیگر هم توکن اختصاصی خود را به کاربران ارائه می‌دهند. صرافی‌های ایرانی ارائه دهنده ارز دیجیتال نقره به ترتیب زیر هستند:

• بیت پین
• رمزینکس
• تبدیل
• والکس
• کیف پول من
• آبان تتر

جمع بندی

ارز دیجیتال نقره امکان امکان خرید اعشاری، انتقال آنلاین و سرمایه‌گذاری روی قیمت نقره را بدون نگهداری مستقیم شمش فراهم می‌کند. برخی از ارزهای دیجیتال به صورت مستقیم از شمش‌های نقره به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند و برخی دیگر نماینده واحدهای صندوق نقره هستند. پیش از خرید توکن‌های نقره باید به نوع پشتوانه، گزارش‌های حسابرسی،‌ متولی، نقدشوندگی، شبکه بلاکچین و کارمزدهای انتقال ارز دقت کنید. با استفاده از چارت‌های پیشرفته فراز هم می‌توانید تحلیل دقیقی نسبت به قیمت نقره داشته باشید تا بهترین نقطه خرید و فروش را پیدا کنید.

سوالات متداول