استاپ هانتینگ چیست؟ بررسی Stop Hunting در بازارهای مالی
آموزش تحلیل تکنیکال
استاپ هانتینگ یکی از رفتارهای پنهان اما اثرگذار در بازارهای مالی است که در آن حد ضرر معاملهگران بهعنوان منبعی از نقدینگی بازار مورد توجه بازیگران بزرگ بازار و موسسات مالی قرار میگیرد. در این شرایط، با استفاده از حرکتهای فریبدهنده قیمت، شکست جعلی و حتی آنچه بهعنوان دستکاری قیمت شناخته میشود، قیمت به نواحی خاصی هدایت میشود تا سفارشهای معلق و حد ضررهایی که در آن تجمع دارند پر بشوند و فرآیند جمعآوری نقدینگی تکمیل شود. در ادامه این مطلب با فراز همراه باشید تا بررسی کنیم دلایل استاپ هانتینگ چیست، چطور باید آن را شناسایی کنیم و با رعایت چه نکاتی میتوانیم از افتادن در دام آن جلوگیری کنیم.
استاپ هانت چگونه اتفاق میافتد؟
مفهوم «هانت» در معاملات زمانی رخ میدهد که قیمت بهصورت هدفمند به ناحیهای حرکت میکند که حد ضرر تعداد زیادی از معاملهگران در آن قرار دارد. با رسیدن قیمت به این محدوده، حد ضررها فعال شده و حجم قابلتوجهی از سفارشها وارد بازار میشود.
این نواحی معمولاً قابل شناسایی هستند و اغلب در زیر سطوح حمایتی یا بالای سطوح مقاومتی قرار دارند که برای بسیاری از معاملهگران واضح بوده و حد ضررهای خود را بر اساس آنها تعیین کردهاند.
هنگامی که قیمت به این محدودهها نزدیک میشود، معمولا یک حرکت سریع و ناگهانی شکل میگیرد که منجر به فعال شدن متوالی چندین حد ضرر میشود. این فرآیند نقدینگی لازم برای حرکت بعدی بازار را فراهم میکند. پس از جذب این نقدینگی، بازار مسیر اصلی خود را ادامه داده یا در برخی موارد جهت حرکت خود را تغییر میدهد.
چطور Stop Hunting را شناسایی کنیم؟
شناسایی استاپ هانتینگ در ارز دیجیتال و سایر بازارهای مالی، بیش از آنکه وابسته به ابزارهای پیچیده تحلیلی باشد، به آنالیز رفتار قیمت و تحلیل درست حرکات آن مربوط میشود. این پدیده معمولا در نواحی رخ میدهد که تعداد زیادی از معاملهگران در مورد آنها تصمیمهای مشابهی گرفتهاند و محل قرارگیری حد ضررها برای بازار قابلپیشبینی است. توجه داشته باشید که استاپ هانتها اغلب ماهیتی کوتاه مدت دارند، شامل نفوذهای سریع و مقطعی به سطوح خاص میشوند و معمولا دوام ندارند.
بنابراین در صورتی که معاملهگر بتواند نشانههای شکلگیری استاپ هانتینگ را بهدرستی شناسایی کند، احتمال خروجهای هیجانی از معاملات را کاهش میدهد و تصمیمگیری منطقیتری در شرایط نوسانی بازار خواهد داشت. در ادامه بررسی میکنیم استاپ هانتینگ چرا رخ میدهد.
توجه به نواحی حمایت و مقاومت آشکار
در بسیاری از موارد، استاپ هانتینگ در سطوحی شکل میگیرد که برای اکثر معاملهگران قابل تشخیص بوده و بارها در نمودار مورد توجه قرار گرفته باشد.
یکی از مهمترین این موارد، زمانی است که یک سطح حمایتی یا مقاومتی بهصورت واضح دیده میشود تعداد زیادی از حد ضررها درست پشت آن قرار میگیرند؛ همین موضوع آن ناحیه را به هدف مناسبی برای حرکات کوتاه مدت قیمت تبدیل میکند. در چنین شرایطی ممکن است قیمت با سرعت از سطح عبور کند و بلافاصله پس از فعال شدن حد ضررها به محدوده قبلی بازگردد.
توجه به حجم نقدینگی بازار
زمانی که حجم نقدینگی در یک محدوده قیمتی بالا باشد، یعنی تعداد زیادی سفارش خرید و فروش در آن ناحیه قرار گرفته و بازار میداند با رسیدن قیمت به آن سطح واکنش قابلتوجهی رخ میدهد. همچنین، تمرکز نقدینگی برای بازیگران بزرگ جذاب است؛ زیرا اجرای سفارشهای سنگین بدون ایجاد اختلال شدید در قیمت فقط در چنین نواحی امکانپذیر است.
هرچه سفارشهای پرنشده و حد ضررهای بیشتری در یک محدوده جمع شده باشند، حرکت قیمت به سمت آن سطح منطقیتر میشود و فعال شدن چنین سفارشهایی جریان لازم برای تکمیل معاملات بزرگ را ایجاد میکند.
اندیکاتور نقدینگی و استاپ هانتینگ
برای شناسایی استاپ هانتینگ، استفاده از اندیکاتورهایی که رفتار نقدینگی و واکنش قیمت به نواحی حساس را نشان میدهند کاربرد دارد؛ اما نباید بهتنهایی مبنای تصمیمگیری قرار بگیرند. این اندیکاتورها معمولا به معاملهگر کمک میکنند محل تجمع سفارشها و نواحی را مشاهده کند که احتمال شکلگیری حرکتهای ناگهانی در آنها بیشتر است.
بهعنوان نمونه، اندیکاتور پروفایل حجم (Volume Profile) نشان میدهد بیشترین حجم معاملات در چه سطوح قیمتی انجام شده و کدام نواحی برای بازار اهمیت بیشتری دارند. همچنین استراتژیهای اسمارت مانی نیز نفوذهای کوتاه مدت به سقفها و کفها را مشخص میکنند و کمک میکنند تشخیص داده شود آیا حرکت قیمت ادامهدار است یا صرفا برای فعال شدن حد ضررها رخ داده است.
چگونه در دام استاپ هانتینگ نیفتیم؟
زمانی که محل ورود و خروج بدون توجه به رفتار قیمت و نوسانات کوتاه مدت انتخاب شود، احتمال فعال شدن زودهنگام حد ضرر افزایش پیدا میکند. بنابراین با شناخت نواحی حساس بازار و یادگیری اصولی نحوه تعیین حد ضرر میتوان تاثیر حرکتهای موقتی را کاهش داد و از خارج شدنهای غیرضروری جلوگیری کرد. در ادامه به استراتژی استاپ هانتینگ و روشهای جلوگیری از آنها میپردازیم.
مناطق تجمع سفارشات استاپ لاس را شناسایی کنید
در بسیاری از مواقع، بیشترین تمرکز حد ضررها معمولا در نقاطی شکل میگیرد که ساختار قیمت برای عموم معاملهگران واضح است. کفها و سقفهای مشخص، محدودههای حمایت و مقاومت پرتکرار و نقاطی که قیمت در گذشته واکنشهای مشابه نشان داده است، اغلب محل قرارگیری حد ضرر هستند.
زمانی که قیمت به این نواحی نزدیک میشود، احتمال بروز نوسانات سریع افزایش پیدا میکند؛ زیرا با فعال شدن همزمان تعداد زیادی حد ضرر، نقدینگی قابلتوجهی وارد بازار میشود. با شناسایی این نواحی و پرهیز از قرار دادن حد ضرر دقیقا در نقاط قابلانتظار، میتوانید ریسک خروجهای غیرضروری را کاهش دهید و کنترل بیشتری بر موقعیت معاملاتی خود داشته باشید.
از رند کردن اعداد برای تنظیم استاپ لاس اجتناب کنید
یکی از اشتباهات رایج در تعیین حد ضرر، استفاده از اعداد رند و کاملا قابلپیشبینی است. بسیاری از معاملهگران حد ضرر خود را دقیقا روی قیمتهایی مانند اعداد صحیح یا نیمهصحیح قرار میدهند؛ زیرا از نظر ذهنی سادهتر و سریعتر قابلانتخاب هستند. همین رفتار باعث میشود حجم زیادی از حد ضررها در سطوح مشابه جمع شوند و این نواحی به نقاط حساس بازار تبدیل شوند. قرار دادن حد ضرر کمی بالاتر یا پایینتر از این اعداد باعث میشود معامله شما در برابر نوسانات موقتی مقاومتر باشد و خروج را فقط در شرایطی انجام دهید که تغییر معنادار در رفتار بازار رخ داده باشد.
از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای تنظیم حد ضرر استفاده کنید
برخی اندیکاتورها با در نظر گرفتن نوسان بازار، ساختار روند و دامنه حرکت قیمت کمک میکنند حد ضرر را در جایی قرار بدهید که با شرایط فعلی بازار همخوانی داشته باشد. در این حالت حد ضرر نسبت به نوسانات کوتاه مدت حساسیت کمتری نشان میدهد و تنها زمانی فعال میشود که تغییر قابلتوجهی در وضعیت قیمت رخ دهد. تعدادی از اندیکاتورهای کاربردی برای تنظیم حد ضرر به شرح زیر هستند:
- اندیکاتور ATR: برای سنجش میزان نوسان بازار کاربرد دارد و کمک میکند حد ضرر را متناسب با دامنه طبیعی حرکت قیمت تعیین کنید.
- میانگین متحرک: با نشان دادن مسیر کلی روند میتواند بهعنوان شاخصی کاربردی برای قرار دادن حد ضرر در پشت روند مورد استفاده قرار بگیرد.
- اندیکاتور باند بولینگر: با مشخص کردن محدوده نوسان معمول قیمت کمک میکند بتوانید حد ضرر خود را خارج از محدوده نوسانات عادی بازار قرار بدهید.
- اندیکاتور پارابولیک سار: در شرایط رونددار نقاطی را نمایش میدهد که میتوانید از آنها برای تنظیم حد ضرر متحرک استفاده کنید.
سخن پایانی
آشنایی با مفهوم استاپ هانتینگ و نحوه شکلگیری آن، نگاه معاملهگر را نسبت به حرکات ناگهانی و نفوذهای کوتاه مدت قیمت واقعبینانهتر میکند. بسیاری از خروجهای ناموفق نتیجه اشتباه در تحلیل روند نیست؛ بلکه به دلیل بیتوجهی به ساختار بازار، محل تجمع نقدینگی و نحوه تعیین حد ضرر رخ میدهد. با شناسایی نواحی حساس، پرهیز از رفتارهای قابلپیشبینی و استفاده آگاهانه از ابزارهای تحلیلی، میتوان اثر این حرکات موقتی را کاهش داد و تصمیمگیری منطقیتری در شرایط نوسانی داشت.
سوالات متداول
بیشتر از 10 سال هست که زندگی من به بازارهای مالی گره خورده و انواع سبکهای تحلیلی و تولید محتوا در این زمینه رو امتحان کردم. در این میان ریسرچ در بازار ارز دیجیتال و تحلیل فاندامنتال نسبت به بقیه موارد خیلی بیشتر برام جذابیت دارند و در تلاش هستم که بتونم با قلمی ساده و روان، اطلاعات آموزشی و تحلیلی دقیق رو در اختیار مخاطبینم بزارم.