استفاده از اهرم در دنیای ترید و معاملات بسیار باب است. در حدی که امید بسیاری از سرمایه‌گذاران برای تبدیل کردن سریع سرمایه اولیه به سودهای کلان، همین اهرم معاملاتی است. حال جالب است بدانید موارد استفاده از اهرم، از دنیای صرفا معاملاتی به صندوق‌ها نیز گسترده شده و در همین راستا مفهوم «صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی» ایجاد شده است. این صندوق فرصتی منحصر‌به‌فرد برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا با استفاده از اهرم، بازدهی سرمایه خود را افزایش دهند. ساختار این صندوق‌ها دوگانه است که سرمایه‌گذاران با استفاده از آن‌ها می‌توانند بر اساس میزان ریسک‌پذیری خود، بین واحدهای عادی با سود مطمئن و واحدهای ممتاز با پتانسیل سودآوری بالا و ریسک بیشتر نحوه سرمایه‌گذاری خود را انتخاب کنند. مدیریت حرفه‌ای و استفاده از استراتژی‌های پیشرفته در این صندوق‌ها، آن‌ها را به گزینه‌ای جذاب برای افراد با اهداف سرمایه‌گذاری متنوع تبدیل کرده است. در ادامه این مقاله با ماهیت، ویژگی و نحوه کار صندوق‌های اهرمی آشنا می‌شویم و سپس به روش‌های سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها و تفاوتی که با دیگر صندوق‌ها دارند می‌پردازیم. در نهایت نیز فعالیت خود را با معرفی تعدادی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی در ایران به پایان می‌رسانیم.
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی چیست؟
در ابتدا باید بدانید که «اهرم» یا «لورج» در بازارهای مالی قابلیتی است سرمایه‌گذار با استفاده از آن می‌تواند با سرمایه‌ای بیشتر از دارایی اصلی خود وارد بازار شود و در صورت موفقیت، سود بیشتری کسب کند.
یک مثال ساده که در مورد اهرم می‌توان زد این است که فرض کنید ۲۰ میلیون تومان پول دارید و قصد دارید سهامی را بخرید که احتمالا در آینده رشد می‌کند. حالا دو حالت به‌وجود می‌آید:
- بدون استفاده از اهرم: با ۲۰ میلیون تومان خود، سهام می‌خرید. اگر قیمت سهام ۲۰٪ رشد کند، سرمایه شما به ۲۴ میلیون تومان می‌رسد و سود شما ۴ میلیون تومان خواهد بود.
- با استفاده از اهرم: حالا فرض کنید که علاوه بر ۲۰ میلیون تومان خود، از بانک یا کارگزاری ۲۰ میلیون تومان دیگر وام می‌گیرید. در نتیجه، شما با ۴۰ میلیون تومان سهام می‌خرید. اگر قیمت سهام ۲۰٪ رشد کند، ارزش سرمایه شما ۴۸ میلیون تومان خواهد شد. بعد از بازپرداخت وام، سرمایه شما ۲۸ میلیون تومان خواهد بود، یعنی ۸ میلیون تومان سود کرده‌اید و این دو برابر سودی است که بدون اهرم داشتید. از طرفی نیز اگر قیمت سهام ۲۰٪ کاهش پیدا کند، ارزش سرمایه شما به ۳۲ میلیون تومان می‌رسد و پس از بازپرداخت وام، فقط ۱۲ میلیون تومان برای شما باقی می‌ماند، یعنی ۸ میلیون تومان ضرر کرده‌اید و دو برابر زیانی خواهد بود که بدون اهرم ممکن است داشته باشید.
همین مفهوم در صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی نیز به کار گرفته می‌شود. این صندوق‌ها سرمایه‌های دریافتی از سرمایه‌گذاران را با استفاده از وام، تسهیلات بانکی یا جذب سرمایه بیشتر، افزایش می‌دهند و با مبلغی بزرگ‌تر در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. همین موضوع باعث می‌شود که بازدهی این صندوق‌ها (چه مثبت و چه منفی) چند برابر شود. بنابراین، اگر بازار رشد کند، سرمایه‌گذاران سود بیشتری کسب می‌کنند، اما اگر بازار افت کند، ضرر آن‌ها هم به همان نسبت بیشتر خواهد بود.
ویژگی‌های صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی
یکی از ویژگی‌های جالب صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی این است که به دو دسته کم‌ریسک و پرریسک تقسیم می‌شوند. در ادامه این موارد را بیشتر بررسی می‌کنیم و در بخش‌های بعد به جزئیات آن‌ها می‌پردازیم.
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کم‌ریسک
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کم ریسک که دارای «واحدهای عادی» هستند، بازه سوددهی مشخصی دارند و روند سوددهی آن‌ها نیز طبق یک چارچوب خاص عمل می‌کند. به این معنا که اگر عملکرد صندوق سودی بیشتر از سقف تعیین‌شده داشته باشد، سرمایه‌گذار همچنان سقف سود توافقی را دریافت خواهد کرد. از طرفی اگر سود صندوق کمتر از کف تعیین‌شده باشد، سرمایه‌گذار حداقل بازدهی توافقی را به صورت تضمینی دریافت می‌کند و از این بابت نگرانی نخواهد داشت.
در صورتی که سود صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی بین دو مقدار حداقل و حداکثر سود و زیان باشد، سرمایه‌گذار همان میزان سود را دریافت می‌کند. به عنوان مثال، اگر سقف سود ۳۰٪ و کف سود ۲۰٪ باشد، سه حالت ممکن است رخ دهد:
- صندوق ۴۰٪ سود دهد → سرمایه‌گذار ۳۰٪ دریافت می‌کند.
- صندوق ۱۵٪ سود دهد → سرمایه‌گذار همچنان ۲۰٪ تضمین‌شده دریافت می‌کند.
- صندوق ۲۵٪ سود دهد → سرمایه‌گذار ۲۵٪ دریافت می‌کند.
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی پرریسک
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی پرریسک که شامل «واحدهای ممتاز» هستند، سقف یا کف مشخصی برای سود ندارند و بازدهی آن‌ها مستقیماً تحت تأثیر اهرم قرار می‌گیرد. بدین ترتیب اگر بازار صعودی باشد، سود این صندوق‌ها چند برابر رشد خواهد کرد. از طرفی اگر بازار نزولی یا روند بازار برخلاف جهت معامله پیش برود، ممکن است سرمایه‌گذار را دچار زیان سنگینی کند و یا حتی منجر به از‌دست‌رفتن کل سرمایه او بشود. بنابراین اگر یک صندوق معمولی در یک سال ۵۰٪ سود کند، یک صندوق پرریسک اهرمی ممکن است ۲۰۰٪ سود داشته باشد. اما در صورت زیان نیز احتمال از دست رفتن بخش عمده‌ای از سرمایه وجود دارد.
نحوه عملکرد صندوق‌های اهرمی در بورس ایران
همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، یکی از ویژگی‌های مهم این صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی، پاسخگویی به نیاز سرمایه‌گذاران با درجات مختلف ریسک‌پذیری است. افراد کم‌ریسک می‌توانند با خرید واحدهای عادی، از سود تضمین‌شده بهره ببرند، در حالی که سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با خرید واحدهای ممتاز، شانس کسب سودهای بالاتر را دارند. حال به بررسی نحوه ساخت‌و‌کار این واحدها می‌پردازیم:
واحدهای عادی
واحدهای عادی همان بخش صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کم‌ریسک در بازار بورس هستند و برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده‌اند که متقاضی سودی مطمئن و کم‌ریسک هستند. همان‌طور که گفته شد، این واحدها دارای حداقل و حداکثر بازدهی مشخصی هستند؛ یعنی حداقل میزان سود تضمین را تحت هر شرایطی دریافت می‌کنند و در صورت بازدهی فراتر از انتظار صندوق نیز تنها سود حداکثری را دریافت می‌کنند. باید بدانید که معامله این واحدها از طریق سازوکار «صدور و ابطال» انجام می‌شود و امکان خرید و فروش آنلاین آن‌ها وجود ندارد. در این ساختار، صدور به معنای خرید واحدهای جدید از صندوق بر اساس ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) است. ابطال نیز به معنای فروش واحدهای سرمایه‌گذاری به خود صندوق و دریافت مبلغ معادل ارزش خالص دارایی‌ها است.
واحدهای ممتاز
واحدهای ممتاز نیز صندوق سرمایه‌گذاری اهرم پرریسک هستند که برای افراد ریسک‌پذیر در نظر گرفته شده‌اند و حداقل یا حداکثر سود مشخصی ندارند. ارزش این واحدها به عملکرد کلی صندوق و شرایط بازار بستگی دارد. در صورتی که بازار رشد کند، سود بیشتری خواهند داشت. در صورت افت بازار نیز زیان بیشتری را نیز تجربه خواهند کرد. واحدهای ممتاز خود به دو نوع تقسیم می‌شوند:
- واحدهای ممتاز عام: این واحدها مشابه صندوق‌های قابل معامله (ETF) در بازار سرمایه خرید و فروش می‌شوند و قابلیت معامله آنلاین دارند. البته دارندگان این واحدها در روند مدیریت صندوق حق رأی ندارند.
- واحدهای ممتاز خاص: این واحدها متعلق به مؤسسان صندوق هستند، قابلیت معامله آنلاین ندارند و تنها در شرایط خاص قابل انتقال‌اند. دارندگان این واحدها حق رأی در مجمع صندوق را خواهند داشت.
توجه داشته باشید که این واحدها در تابلوی فرابورس معامله می‌شوند و نقدشوندگی بالایی دارند. همچنین پس از اخذ مجوزهای لازم، امکان صدور واحدهای بدون ریسک تا سقف دو برابر تعداد واحدهای پرریسک وجود دارد.
ارکان صندوق‌های اهرمی
هر صندوق اهرمی دارای بخش‌های مدیریتی و نظارتی مختلفی است که نقش مهمی در عملکرد آن ایفا می‌کنند. مهم‌ترین ارکان این صندوق‌ها شامل موارد زیر هستند:
- مدیر صندوق: مسئولیت مدیریت دارایی‌های صندوق و اجرای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد.
- مدیر ثبت: وظیفه ثبت و نگهداری اطلاعات سرمایه‌گذاران و واحدهای سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهد.
- متولی صندوق: بر عملکرد صندوق نظارت کرده و اطمینان حاصل می‌کند که حقوق سرمایه‌گذاران رعایت شود.
- حسابرس: مسئول بررسی و تأیید صورت‌های مالی صندوق برای اطمینان از شفافیت و سلامت عملکرد آن است.
راه‌اندازی یک صندوق اهرمی با پذیره‌نویسی در واحدهای ممتاز آغاز می‌شود. حداقل سرمایه لازم برای این مرحله، پنج هزار میلیارد ریال است. پس از دریافت مجوز فعالیت، امکان صدور واحدهای عادی فراهم می‌شود که تعداد این واحدها می‌تواند تا دو برابر ارزش واحدهای ممتاز باشد.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی
در ادامه این بخش به بررسی مهم‌ترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی می‌پردازیم:
قابلیت استفاده از اهرم مالی با سرمایه کم
یکی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های اهرمی، امکان استفاده از اهرم مالی برای افزایش بازدهی است. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بتوانند با سرمایه‌ای کم، بازدهی بیشتری کسب کنند. با این حال، لازم است توجه داشته باشند که همان‌طور که امکان کسب سود بیشتر وجود دارد، ریسک ضرر نیز افزایش پیدا می‌کند.
بیشتر بخوانید: معرفی بهترین سهام‌های بورسی برای خرید در حال حاضر
مناسب برای سرمایه‌گذاران با سطوح مختلف ریسک‌پذیری
صندوق‌های اهرمی دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری هستند و بدین ترتیب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری متفاوت در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز می‌توانند واحدهای عادی صندوق را خریداری کنند و از یک سود حداقلی ولی تضمین‌شده بهره‌مند شوند. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر می‌توانند واحدهای ممتاز را خریداری کنند و در صورت رشد بازار، سودهای بیشتری کسب کنند.
بازدهی بالا برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر
واحدهای ممتاز صندوق‌های اهرمی سقف سود ندارند و در شرایط صعودی بازار می‌توانند سودهای چند برابری نصیب سرمایه‌گذاران کنند. می‌توان گفت این ویژگی باعث شده که سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر، صندوق‌های اهرمی را به‌عنوان یکی از بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای صعودی انتخاب کنند.
سود تضمینی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز
سرمایه‌گذاران محافظه‌کار که تمایلی به پذیرش ریسک بالا ندارند، می‌توانند در واحدهای عادی صندوق اهرمی سرمایه‌گذاری کنند و از یک بازدهی حداقلی و تضمین‌شده بهره‌مند شوند. در واقع می‌توان گفت غایت واحدهای ممتاز این است که در صورت کاهش بازدهی صندوق، زیان واحدهای عادی را جبران کنند.
محاسبه سود و ارزش دارایی‌ها به‌صورت روزانه
در صندوق‌های اهرمی ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) و میزان سود به صورت روزانه محاسبه می‌شود و اطلاعات آن به سرمایه‌گذاران اعلام می‌شود. این موضوع باعث افزایش شفافیت و آگاهی سرمایه‌گذاران از وضعیت سرمایه‌گذاریشان می‌شود.
امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افراد فاقد تخصص
مشکلات بسیاری از سرمایه‌گذاران، عدم دانش و تجربه کافی در بازارهای مالی است. صندوق‌های اهرمی شرایطی را فراهم کرده‌اند که افراد بدون نیاز به مهارت‌های پیچیده معامله‌گری، بتوانند از دانش و مدیریت حرفه‌ای مدیران صندوق بهره‌مند شوند. این موضوع باعث کاهش ریسک ناشی از تصمیمات اشتباه سرمایه‌گذاری می‌شود.
نقدشوندگی بالا و امکان معامله در بورس
واحدهای ممتاز صندوق‌های اهرمی، همانند سهام عادی در بورس قابل خرید و فروش هستند. بدین ترتیب سرمایه‌گذاران بتوانند در هر زمان که بخواهند، سرمایه خود را نقد کنند. علاوه بر این، عدم وجود کارمزد اضافه برای خرید و فروش این واحدها، جذابیت آن‌ها را بیشتر کرده است.
کاهش ریسک پرتفو با ترکیب واحدهای عادی و ممتاز
سرمایه‌گذاران می‌توانند برای مدیریت بهتر ریسک، ترکیبی از واحدهای عادی و ممتاز را در پرتفوی خود داشته باشند. این کار به آن‌ها کمک می‌کند که در شرایط نزولی بازار، ضرر خود را کاهش دهند و در شرایط صعودی، از بازدهی بالاتر بهره ببرند.
انواع صندوق‌های اهرمی
صندوق‌های اهرمی به دسته‌‌بندی‌های مختلفی تقسیم می‌شوند که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند. این صندوق‌ها هرکدام در دارایی‌های مختلفی سرمایه‌گذاری و از اهرم برای افزایش بازدهی استفاده کنند. در ادامه این بخش به برخی از انواع صندوق‌های اهرمی اشاره می‌کنیم:
- صندوق‌های سهامی اهرمی: این صندوق‌ها عمدتاً در بازار سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و از اهرم برای سودگیری بازار سهام استفاده می‌کنند.
- صندوق‌های کالایی اهرمی: این نوع صندوق‌ها در کالاهایی مانند نفت، فلزات و محصولات کشاورزی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
- صندوق‌های مختلط اهرمی: این صندوق‌ها ترکیبی از سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی‌ها را در بر می‌گیرند و از اهرم برای افزایش پتانسیل بازدهی خود استفاده می‌کنند.
انواع اهرم در صندوق‌های اهرمی
در صندوق‌های اهرمی، دو نوع اهرم اصلی برای افزایش بازدهی استفاده می‌شود که عبارتند از:
- اهرم بدهی: در این روش، صندوق برای افزایش سرمایه خود از بانک‌ها یا مؤسسات مالی وام می‌گیرد. صندوق طی این اقدام با استفاده از پول قرضی، سرمایه‌گذاری‌های بیشتری انجام دهد.
- اهرم مشتقات: در این روش، صندوق‌ها از قراردادهای آتی یا سایر ابزارهای مشتقه برای بهره بردن از نوسانات یک دارایی خاص استفاده می‌کنند. این نوع اهرم معمولاً در بازارهای دارای نوسانات بالا کاربرد دارد.
مقایسه صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی با سایر صندوق‌ها
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی، با وجود شباهت‌های زیادی که به سایر صندوق‌ها دارد، اما تفاوت‌های قابل توجهی آن را نیز نمی‌توان نادیده گرفت. چراکه باعث متمایز شدن آن از سایر انواع صندوق‌ها می‌شود. در ادامه این بخش به مقایسه صندوق‌های اهرمی با دیگر صندوق‌های بازار می‌پردازیم.
| ویژگی‌ها / نوع صندوق | درآمد ثابت | مختلط | سهامی | اهرمی |
|---|---|---|---|---|
| میزان ریسک | کم | متوسط | زیاد | قابل تنظیم (بسته به نوع واحد سرمایه‌گذاری) |
| ترکیب دارایی‌ها | عمدتاً اوراق بدهی (حداکثر ۱۵٪ سهام) | ترکیبی از سهام و اوراق بدهی (۴۰٪ تا ۶۰٪ سهام) | بیش از ۹۰٪ سهام | ترکیب دارایی مشابه سهامی + استفاده از ابزار اهرم مالی |
| مناسب برای چه نوع سرمایه‌گذاران؟ | ریسک‌گریز | با ریسک‌پذیری متوسط | ریسک‌پذیر | ریسک‌پذیر و حرفه‌ای (دارای دو نوع واحد کم‌ریسک و پرریسک) |
| امکان استفاده از اهرم مالی | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| پتانسیل بازدهی | پایین و نسبتاً ثابت | متوسط | بالا همراه با نوسان زیاد | بالا (بسته به نوع واحد، امکان بازدهی مضاعف) |
| قابلیت تقسیم‌بندی واحدها | ندارد | ندارد | ندارد | دارد (واحدهای عادی و ممتاز) |
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
این صندوق‌ها کم‌ریسک‌ترین نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند و گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز محسوب می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند حداکثر ۱۵٪ از پرتفوی خود را به سهام اختصاص دهند، بنابراین بازدهی آن‌ها معمولاً ثابت و کم است. در این نوع صندوق‌ها، سرمایه‌گذاران بیشتر به دنبال سود مطمئن و بدون ریسک هستند و به همین دلیل، فرصت‌هایی برای بازدهی مضاعف مشابه صندوق‌های اهرمی وجود ندارد.
بیشتر بخوانید: صندوق درآمد ثابت چیست؟ معرفی بهترین صندوق‌های درآمد ثابت در ایران
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط
این صندوق‌ها ترکیبی از سهام و اوراق بدهی و برای سرمایه‌گذارانی با ریسک‌پذیری متوسط مناسب‌اند. در صندوق‌های مختلط معمولاً بین ۴۰٪ تا ۶۰٪ از پرتفوی به سهام اختصاص داده می‌شود. این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت ریسک بیشتری دارند، اما به‌طور کلی بازدهی متوسطی را ارائه می‌دهند. برخلاف صندوق‌های اهرمی، صندوق‌های مختلط از تکنیک اهرم برای افزایش بازدهی استفاده نمی‌کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی
صندوق‌های سهامی با تخصیص بیش از ۹۰٪ از پرتفوی خود به سهام، پرریسک‌ترین نوع صندوق‌ها هستند. سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با استفاده این صندوق‌ها به سادگی در بازار سهام فعالیت می‌کنند و همراه با نوسانات بازار از سود یا زیان بازار سهام بهره‌مند می‌شوند. اما نکته مهم این است که برخلاف صندوق‌های اهرمی، صندوق‌های سهامی برای افزایش بازدهی از اهرم استفاده نمی‌کنند.
روش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی
همان‌طور که در بخش‌های قبل خیلی مفصل توضیح دادیم، نحوه خرید و فروش صندوق‌های اهرمی بسته به نوع واحد آن متفاوت است:
واحدهای عادی (صدور و ابطال)
برای صدور و ابطال واحدهای صندوق‌های اهرمی، ابتدا باید به صندوق یا کارگزار مربوطه مراجعه کرده و سپس درخواست خرید واحدهای صندوق را ارائه دهید و مبلغ مورد نظر برای سرمایه‌گذاری را اعلام کنید. سپس صندوق با محاسبه ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، قیمت هر واحد را مشخص می‌کند و پس از پرداخت وجه، واحدهای صندوق به شما تخصیص داده می‌شود. در فرآیند ابطال نیز، شما باید درخواست فروش واحدهای خود را به صندوق یا کارگزار اعلام کنید. پس از تعیین تعداد واحدهای مورد نظر برای فروش، صندوق قیمت هر واحد را بر اساس NAV محاسبه کرده و مبلغ معادل با تعداد واحدهای ابطال‌شده را به حساب شما واریز می‌کند. در این فرآیند، واحدهای ابطالی از حساب شما خارج می‌شود. باید توجه داشت که زمان‌های مشخصی برای صدور و ابطال وجود دارد و این فرآیند ممکن است بسته به قوانین و سیاست‌های هر صندوق متفاوت باشد.
واحدهای ممتاز (قابل معامله در بورس)
برای خرید و فروش واحدهای صندوق‌های قابل معامله (ETF)، باید از طریق یک کارگزاری معتبر اقدام کنید. در مرحله خرید، ابتدا باید حساب کاربری خود را در کارگزاری باز کنید و سپس موجودی لازم را به حساب واریز کنید. پس از تأمین موجودی، شما می‌توانید از طریق پلتفرم آنلاین کارگزاری، درخواست خرید واحدهای ETF مورد نظر را ثبت کنید. قیمت خرید واحدهای ETF طبق قیمت لحظه‌ای در بازار بورس تعیین می‌شود و همانند سهام در بورس خرید و فروش می‌شود. برای فروش واحدهای ETF نیز باید به همین ترتیب درخواست فروش واحدهای خود را ثبت کنید. سپس قیمت فروش نیز همانند خرید، بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار محاسبه خواهد شد و مبلغ حاصل از فروش به حساب شما واریز می‌شود. این فرایند معمولاً به صورت آنلاین و در طول ساعات بازار بورس انجام می‌شود.
بررسی بهترین صندوق‌های اهرمی در ایران
در بازار سرمایه ایران، چندین صندوق اهرمی فعال وجود دارند و در ادامه، به برخی از بهترین صندوق‌های موجود اشاره می‌کنیم:
صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما
یکی از نمونه‌های برجسته صندوق‌های اهرمی در ایران، صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما است که با نماد «اهرم» در بازار بورس فعال است. این صندوق با ارائه واحدهای ممتاز و عادی، به سرمایه‌گذاران حق انتخاب می‌دهد تا با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود، انتخاب مناسبی داشته باشند. واحدهای ممتاز این صندوق با هدف کسب بازدهی بالاتر طراحی شده‌اند و به‌عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر مطرح هستند. حداقل مبلغ مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری در این صندوق ۱۰۰ هزار تومان است و خرید و فروش واحدهای ممتاز آن مانند سهام در بورس انجام می‌شود. همچنین، این صندوق از زمان تأسیس تا کنون، همواره بازدهی بالاتری نسبت به شاخص کل بورس داشته است.
صندوق توان مفید
صندوق توان مفید، یکی دیگر از نمونه‌های صندوق‌های اهرمی در ایران است که توسط سبدگردان کارگزاری مفید مدیریت می‌شود. این صندوق نیز دو نوع واحد سرمایه‌گذاری پرریسک و کم‌ریسک دارد. واحدهای پرریسک این صندوق با هدف کسب بازدهی بالاتر طراحی شده‌اند و برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر مناسب هستند. در حالی که واحدهای کم‌ریسک، با هدف حفظ سرمایه و ارائه بازدهی ثابت، برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز مناسب هستند.
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی موج فیروزه
این صندوق با نماد «موج» در بورس اوراق بهادار تهران معامله می‌شود. مدیر این صندوق، سبدگردان توسعه فیروزه است و فعالیت صندوق از تاریخ ۱۴۰۲/۰۸/۰۶ آغاز شده است. واحدهای ممتاز این صندوق به‌صورت ETF در بورس قابل معامله هستند و واحدهای عادی آن از طریق صدور و ابطال در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دارند.
صندوق شتاب آگاه
این صندوق با دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی فعالیت می‌کند. واحدهای ممتاز به‌صورت ETF در بورس قابل معامله هستند و واحدهای عادی از طریق صدور و ابطال در دسترس سرمایه‌گذاران قرار دارند. مدیر این صندوق، کارگزاری آگاه و تاریخ آغاز فعالیت صندوق ۱۴۰۲/۰۸/۰۶ است.
بیشتر بخوانید: بهترین صندوق طلا کدام است؟ لیست بهترین صندوق های طلا برای سرمایه گذاری در ایران
صندوق اهرمی سکوی پرتاب یا لبه تیغ؟
صندوق‌های اهرمی به دلیل ساختار منعطف خود، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری‌های مختلف محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاران کم‌ریسک می‌توانند با خرید واحدهای عادی، از سود تضمین‌شده بهره‌مند شوند، در حالی که افراد ریسک‌پذیر می‌توانند با خرید واحدهای ممتاز، سود بیشتری را تجربه کنند. به طور کلی، اگرچه صندوق‌های اهرمی پتانسیل سودآوری بالایی دارند، اما سرمایه‌گذاران باید با آگاهی کامل از میزان ریسک این صندوق‌ها، نسبت به سرمایه‌گذاری در آن‌ها اقدام کنند.
