تحلیل تکنیکال به زبان ساده – چرا یادگیری تحلیل تکنیکال اهمیت دارد؟

شاید برای شما نیز پیش آمده باشد که با نگاه کردن به برخی از نمودارهای بازارهای مالی فکر کنید که چگونه می‌توان چنین رشدی را پیش‌بینی کرد، یا چگونه می‌توان قبل از ریزش بزرگ از آن باخبر بود و از ضررهای بزرگ جلوگیری کرد. بخش بزرگی از این اطلاعات در علم تحلیل تکنیکال خلاصه می‌شود؛ علمی به وسعت دریا که یادگیری در آن کلید موفقیت است. در واقع «تحلیل تکنیکال» را می‌توان مرحله اول فعالیت در بازارهای مالی دانست. اما اینکه تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد را در این مطلب توضیح می‌دهیم. دقایقی را با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)، یا همان تحلیل فنی، به بیان ساده، یعنی قیمت یک دارایی را در گذشته بازار بررسی کنیم. این دارایی می‌تواند هر چیزی باشد؛ از جمله یک جفت‌ارز در بازار فارکس مانند یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)، یا رمزارز بیت‌کوین (BTC) یا شاخص داو جونز.

در تحلیل تکنیکال، رفتار قیمت یا همان حرکات قیمت را در گذشته‌ی بازار یا هیستوری یک دارایی بررسی می‌کنیم. برای این کار از نمودارها (چارت) و ابزارهای مختلف کمک می‌گیریم. توجه داشته باشید که هیچکس، با هیچ روشی نمی‌تواند با قطعیت کامل در خصوص آینده‌ی یک سهم یا یک رمزارز یا هر چیز دیگری اظهار نظر کند.

بنابراین، هر آنچه رخ می‌دهد، تحلیل است و هرگز قطعیتی در آن نیست! اما … تحلیلگران یا بهتر است بگوییم عمده فعالان بازارهای مالی مانند فارکس و کریپتو، بر این عقیده هستند که قیمت، رفتار تکرارشونده دارد؛ به این معنی که می‌توانیم رفتار قیمت در گذشته‌ی بازار را بررسی کنیم و به الگوهای مشخصی دست یابیم. این الگوها در آینده [احتمالا] تکرار خواهند شد. بنابراین، از این طریق می‌توان بازار را تا حد زیادی درست پیش‌بینی کرد.

درستی یا نادرستی این عقیده، موضوع بحث ما نیست. پس در حقیقت، تحلیل تکنیکال یعنی پیش‌بینی روند بازار با بررسی داده‌های گذشته (قیمت و حجم معاملات) و شناسایی الگوهای رفتاری، با احتمال تکرار در آینده.

همانطور که اشاره شد، هرگز نمی‌توانیم اطلاعاتی از آینده کسب کنیم؛ بنابراین، اطلاعات گذشته‌ بازار تنها منبعی است که در تحلیل تکنیکال به آن دسترسی داریم.

تحلیل تکنیکال از کجا آمده است؟

این موضوع که تحلیل تکنیکال از کجا نشات می‌گیرد را از دو جهت می‌توان بررسی کرد.

اول) قیمت [و تغییرات آن]، باعث ایجاد روندها و شکل‌گیری چارت‌ها و الگوها و … می‌شود. با این حال، این عرضه و تقاضا است که قیمت را مشخص می‌کند. بنابراین، خواسته یا ناخواسته، رفتار انسانی در تعیین قیمت نقش دارد.

تا حدی می‌توان رفتارهای انسان را پیش‌بینی کرد و به الگوهای مشخصی دست یافت. برای مثال، ترس و طمع دو رفتار مهم معامله‌گرها در بازارهای مالی هستند که در بسیاری از مواقع تاثیر بسزایی در قیمت یک دارایی دارند. تحلیل تکنیکال نیز از همین الگوهای رفتاری سرچشمه گرفته است.

دوم) اگر بخواهیم به تحلیل تکنیکال از منظر تاریخی نگاه کنیم، باید به سال‌های خیلی دور و زمان چارلز داو – موسس وال استریت ژورنال – برگردیم. چارلز داو، بازار سهام نیویورک را بررسی می‌کرد و تحلیل‌ها و نظرات خود را در اختیار عموم قرار می‌داد.

تمرکز نظریه‌های داو بر حرکت و نوسان قیمت بود. معامله‌گران بعدها با تکامل این نظرات و تحلیل‌ها، به روشی جدید بر اساس تحلیل نمودارها و تغییرات قیمت دست یافتند که به تحلیل تکنیکال معروف شد. داو را پدر تحلیل تکنیکال و به نوعی یکی از بنیان‌گذاران بازارهای مالی به شکل امروزی می‌خوانند.

مرورری بر اصول و مفاهیم تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال از مباحث‌های مقدماتی شروع می‌شود و تا پیشرفته‌ترین و تخصصی‌ترین‌های مباحث که مربوط به پرایس اکشن است ادامه پیدا می‌کند. مقدمه تحلیل تکنیکال قیمت، حجم، حمایت ها و مقاومت‌ها، خط روند و… است.

قیمت

یکی از مفاهیم اصلی در تحلیل تکنیکال قیمت است. اینکه چرا قیمت در اینجا قرار دارد و قرار است به کدام سمت برود تمام کاری است که باید در تحلیل تکنیکال آن را آموزش ببینید. زمانی که قیمت یک دارایی را می‌سنجید باید به این فکر کنید که آیا این قیمت برای دارایی مدنظر گران یا ارزان است. اینکه در قیمت گران فروشنده باشید و در قیمت ارزان خریدار تنها کاری است که به ظاهر باید آن را انجام دهید. اما جواب دادن به این سوال که قیمت را در جایگاه فعلی خرید یا فروش کرد نیازمند آموزش‌های تخصصی است تا شما را به این جواب نزدیک‌تر کند.

حجم

آیا قیمت در حال بالا رفتن است؟ آیا قیمت در حال ریزش است؟ به حجم نگاه کنید! همان‌طور که در تصویر بالا می‌بینید در چارت فراز می‌توانید با فعال کردن حجم، اینکه قیمت با چه حجمی خرید و فروش می‌شود را مشاهده کنید. این می‌تواند به شما این اطمینان را بدهد که قیمت به صورت واقعی در حال افزایش و کاهش است. اینکه شما به عنوان یک معامله‌‍گر به حجم کندل‌‎های نمودار دقت می‌کنید از خطرات تله فیک بریک اوت نجات پیدا می‌کنید.

تایم فریم

منظور از تایم فریم بازه زمانی تحلیل است. تایم فریم می تواند از ثانیه تا سالانه تقسیم شود. برای مثال شما می توانید تحلیل تکنیکال در تایم فریم ۴ ساعته انجام دهید. حتما تا به حال شنیده اید که اعتبار تحلیل تکنیکال در تایم‌های بالا بیشتر است. تایم فریم به شما کمک می‌کند تا متوجه شوید در تایم مادر و بزرگ چه می‌گذرد و نسبت به آن وارد معامله خرید یا فروش شوید. اگر همیشه شما نسبت به تایم بالاتر پوزیشن معاملاتی باز کنید، احتمال برد بیشتری خواهید داشت.

حمایت‌ها و مقاومت‌ها

قطعا در تحلیل تکنیکال حمایت‌ها و مقاومت‌هایی وجود دارد که می‌تواند باعث افزایش و کاهش قیمت شود. شناخت این مناطق در بهینه سازی تحلیل کمک شایانی می کند. همان‌طور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، ناحیه آبی یک حمایت برای قیمت است یعنی زمانی که قیمت به این ناحیه برخورد می‌کند انتظار معامله‌گران بازارهای مالی این است که قیمت بتواند صعود خوبی از آن ناحیه داشته باشد. در همین تصویر محدوده بنفش نیز یک مقاومت برای قیمت است و معامله‌گران بازارهای مالی انتظار دارند قیمت بعد از برخورد به این ناحیه ریزش داشته باشد؛ همچنین باکس سفید رنگ، محدوده فیلیپ مارکت است و قیمت زمانی که بالای محدوده است، باکس سفید حمایت و زمانی که قیمت زیر محدوده است باکس سفید یک مقاومت برای قیمت به شمار می‌آید.

خط روند

لازم به ذکر است تنها حمایت‌ها و مقاومت‌ها استاتیک نیست و حمایت و مقاومت داینامیک نیز وجود دارد که به آن خط روند در تحلیل تکنیکال می‌گویند. در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که زمانی قیمت کف‌های پایین‌تری می‌زند باید سقف‌های نزولی را به هم دیگر وصل می‌کنید و برعکس آن تا بتوانید خط روند درستی را رسم کنید.

مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال کدام‌اند؟

در نمودارهای تحلیل تکنیکال استفاده از ابزار نیز یکی از مهم‌ترین سلاح‌های شما برای شرکت در نبرد بین خریداران و فروشندگان است. در ادامه به معرفی ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اوسیلاتورها خواهیم پرداخت تا بتوانید به صورت اصولی از آن‌ها استفاده کنید و در سودآوری موفق باشید. قبل از آنکه به بررسی ابزارها بپردازیم باید الگوهای قیمتی را بشناسید.

۱) الگوهای تحلیل تکنیکال

قیمت‌ها در نمودارهای بازارهای مالی معمولا الگوهای قیمتی شکل می‌دهند که شناسایی آن‌ها می‌تواند به شما کمک کند آینده قیمت را پیش بینی کنید. در ادامه با الگوهای هارمونیک و کندل استیک آشنا می‌شوید.

الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال

کندل استیک ابزاری بصری و قدرتمند در تحلیل تکنیکال است که به شما کمک می‌کند تا تاریخچه قیمت، روندها و نقاط عطف مهم را به سرعت درک کنید. در این نمودارها، هر کندل اطلاعات مربوط به بازه زمانی مشخصی (مانند یک روز، یک ساعت یا ۳۰ دقیقه) را نشان می‌دهد و شامل موارد زیر است:

• بدنه: مستطیلی که نشان‌دهنده قیمت باز و بسته شدن دارایی در آن بازه زمانی است.
• سایه‌های بالا و پایین: خطوطی عمودی که به ترتیب حداکثر و حداقل قیمت را در آن بازه زمانی نشان می‌دهند.

با بررسی کندل‌ها در کنار یکدیگر، می‌توانید الگوهای قیمتی، سطوح حمایتی و مقاومتی و جهت حرکت کلی بازار را شناسایی کنید. این اطلاعات برای تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد خرید، فروش یا نگهداری دارایی بسیار ارزشمند است.

مزایای استفاده از کندل استیک:

• درک بصری آسان: کندل‌ها اطلاعات را به صورت بصری و قابل فهم ارائه می‌کنند که تجزیه و تحلیل روند بازار را آسان می‌کند.
• شناسایی الگوهای قیمتی: با دنبال کردن کندل‌ها، می‌توانید الگوهای قیمتی مهم مانند مثلث‌ها، الگوی پرچم‌، الگوی سر و شانه‌ و… را شناسایی کنید که می‌توانند نشان‌دهنده روندهای آتی بازار باشند.
• تعیین سطوح حمایتی و مقاومتی: سطوح حمایتی و مقاومتی نقاطی هستند که قیمت در آن‌ها تمایل به برگشت یا توقف دارد. کندل‌ها می‌توانند به شما در شناسایی این سطوح کلیدی کمک کنند.
• اندازه‌گیری نوسانات: طول سایه‌های کندل نشان‌دهنده نوسانات قیمت در آن بازه زمانی است.

محدودیت‌های استفاده از کندل استیک:

• تأیید لازم است: سیگنال‌های کندل استیک به تنهایی کافی نیستند و باید با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند شاخص‌های تکنیکال و اخبار تأیید شوند.

• تفسیر ذهنی: تفسیر الگوهای کندل استیک می‌تواند ذهنی باشد و معامله‌گران مختلف ممکن است تفاسیر متفاوتی از یک نمودار داشته باشند.
• تأثیر عوامل خارجی: بازارهای مالی تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند اخبار، رویدادهای اقتصادی و احساسات عمومی قرار دارد که ممکن است بر الگوهای کندل استیک تأثیر بگذارند.

در نهایت، کندل استیک ابزاری ارزشمند برای تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که می‌تواند به شما در درک روندها، شناسایی فرصت‌های معاملاتی و تصمیم‌گیری آگاهانه کمک کند. با مطالعه و تمرین مستمر، می‌توانید مهارت خود را در استفاده از کندل استیک ارتقا داده و از این ابزار قدرتمند برای افزایش شانس موفقیت خود در معاملات استفاده کنید.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال

همان‌طور که در تصویر بالا مشخص است، از کنار هم بودن کندل‌ها و ایجاد روندهای کوتاه مدت الگوهایی تشکیل می‌شوند که به آن الگوهای هارمونیک گفته می‌شود. لازم به ذکر است که همه الگوها، الگوی هارمونیک نیستند و الگوهای دیگر نیز وجود دارد تنها تصاویر بالا در دسته هارمونیک قرار می‌گیرد که می‌توانید با استفاده از فیبوناچی و اندازه‌گیری‌های سقف تا کف و برعکس تارگت‌هایی را برای قیمت مشخص کنید.

۲) اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال

در ادامه به معرفی ۷ اندیکاتور مهم بازارهای مالی می‌پردازیم. برای اینکه اندیکاتورها را فعال کنید کافی است نام ابزار که در ادامه گفته می‌شود را در کادر بالا تایپ کنید.

میانگین متحرک (EMA)

میانگین متحرک، میانگین قیمت یک دارایی را در یک دوره زمانی مشخص (مانند ۱۰ روز، ۵۰ روز یا ۲۰۰ روز) نشان می‌دهد. این اندیکاتور برای تشخیص روند کلی بازار و همچنین یافتن سطوح حمایتی و مقاومتی داینامیک مفید است. انواع مختلفی از میانگین‌های متحرک مانند میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) وجود دارد.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

RSI، شتاب و قدرت حرکت قیمت را در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش در بازار و همچنین واگرایی‌ها (Divergence) که می‌توانند نشان‌دهنده تغییر روند باشند، مفید است.

اندیکاتور میانگین جهت دار (ADX)

Average Directional Index که به اندیکاتور ADX معروف است برای ارزیابی قدرت روند یک دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد. با درک صحیح از نحوه محاسبه و تفسیر آن، می‌توانید به بهبود تصمیمات معاملاتی خود کمک کنید.

باندهای بولینگر (BB)

باندهای بولینگر Bollinger Bands، نوارهایی هستند که در اطراف قیمت یک دارایی رسم می‌شوند و انحراف معیار قیمت را نشان می‌دهند. این اندیکاتور برای شناسایی سطوح قیمتی بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش و همچنین یافتن نقاط بالقوه برای بازگشت قیمت مفید است.

شاخص مک‌دی (MACD)

شاخص مک‌دی، به منظور شناسایی روند و شتاب حرکت قیمت، از دو میانگین متحرک با طول‌های زمانی مختلف استفاده می‌کند. این اندیکاتور همچنین برای یافتن سیگنال‌های خرید و فروش و واگرایی‌ها مفید است.

استوکاستیک (Stochastic)

اندیکاتور استوکاستیک، موقعیت قیمت فعلی را در یک محدوده قیمتی مشخص در طول یک دوره زمانی خاص (مانند ۱۴ روز) اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش در بازار و همچنین یافتن نقاط بالقوه برای ورود و خروج از معاملات مفید است.

شاخص جریان پول (MFI)

شاخص جریان پول (MFI) مشابه شاخص حجم (OBV) است، اما به جای حجم معاملات از نوسانات قیمت استفاده می‌کند. این اندیکاتور نیز می‌تواند برای تأیید روند قیمت یا شناسایی واگرایی‌ها مفید باشد.

۳) شاخص‌های تحلیل تکنیکال

یکی دیگر از مهم‌ترین عوامل کلیدی برای موفقیت در تحلیل تکنیکال، استفاده از شاخص‌هاست.

شاخص DXY یکی از شاخص‌های اصلی در بازارهای مالی و فارکس است، این شاخص قدرت دلار را به نمایش می‌گذارد و رشد این شاخص به معنی تقویت شدن دلار آمریکاست.

دومین شاخص، شاخص CMF است که یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازارهای مالی محسوب می‌شود، این شاخص قدرت و جریان پولی را در بازار به نمایش می‌گذارد. زمانی که این شاخص روند صعودی دارد اکثر دارایی ها گارد صعودی پیدا می‌کنند و آماده رشد هستند.

سومین شاخص مهم، شاخص ترس و طمع است، این شاخص زمانی به کار می‌آید که متوجه آن شوید بیشتر معامله‌گران طمع دارند یا ترس؛ این شاخص کمک کننده این است که معاملات محتاطانه‌تری داشته باشید. این شاخص منحصرا برای بازار ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

چهارمین شاخص مهم NVT است. این شاخص مشابه نسبت P/E در بازارهای سنتی است و ارزش شبکه یک دارایی را نسبت به حجم تراکنش‌های روزانه آن اندازه‌گیری می‌کند. NVT بالا ممکن است نشان‌دهنده افزایش قیمت بیش از حد باشد.

پنجمین شاخص مهم دامیننس است. این شاخص نشان‌دهنده سهم و تسلط ارز دیجیتال خاص (معمولاً بیت‌کوین) از کل بازار ارزهای دیجیتال است. دامیننس بیت‌کوین یکی از شاخص‌های مهم برای ارزیابی حرکت‌های بازار است. همانند ترس و طمع این شاخص نیز منحصرا برای بازار ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

۴) پلتفرم‌های تحلیل تکنیکال

طبیعتا برای استفاده از مبانی تحلیل تکنیکال باید از یک پلتفرم تحلیل تکنیکال استفاده کنید. پلتفرم‌های فراز، متاتریدر و … در بین معامله‌گران محبوبیت خاصی دارد. اما برای اینکه به موارد بیشتری در پلتفرم های خارجی دسترسی داشته باشید نیازمند هزینه زیادی هستید. با این حال پلتفرم فراز توانسته است به عنوان یک مرجع همه کاره با قیمت مناسب برای تحلیل انواع بازارهای مالی همچون بورس ایران، بازار طلا و ارز ایران، ارزهای دیجیتال و فارکس در ایران مورد استفاده قرار گیرد.

۵) انواع چارت تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال، انواع مختلفی از نمودارها (چارت‌ها) وجود دارد که به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند تا الگوها، روندها و نوسانات قیمت را شناسایی کنند. همان‌طور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید با کلیک کردن باکس زرد رنگ می‌توانید نحوه نمایش نمودار را تغییر دهید. در ادامه به مهم‌ترین انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال اشاره شده است:

نمودار خطی (Line Chart)

نمودار خطی، ابتدایی‌ترین و در عین حال ساده‌ترین نوع از نمودارهای قیمت است. این نمودار با اتصال نقاطی که قیمت پایانی هر بازه زمانی (مانند یک روز، یک ساعت یا ۳۰ دقیقه) را نشان می‌دهند، به دست می‌آید. به این ترتیب، روند کلی قیمت در طول زمان به طور واضح ترسیم می‌شود.

نمودار هیکن آشی (Heikin-Ashi Chart)

نوعی نمودار شمعی اصلاح‌شده در تحلیل تکنیکال است که به منظور ارائه اطلاعات بیشتر و دید واضح‌تر از روند بازار به معامله‌گران طراحی شده است. این نمودار با استفاده از میانگین‌های قیمتی و حذف برخی از نویزهای موجود در نمودارهای شمعی سنتی، به شما کمک می‌کند تا روندهای واقعی بازار را بهتر شناسایی کرده و نقاط ورود و خروج مناسب را با دقت بیشتری تعیین کنید.

نمودار شمعی (Candlestick Chart)

نمودار شمعی یا کندلی مشابه نمودار میله‌ای است اما با ظاهری متفاوت. هر کندل شامل بدنه و سایه‌ها (فتیله‌ها) است که قیمت باز شدن، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد. نمودار شمعی الگوهای قیمتی متنوعی را تشکیل می‌دهد که می‌تواند برای پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت مفید باشد.

روانشناسی بازار در تحلیل تکنیکال

روانشناسی بازار، دریچه‌ای به سوی دنیای پنهان احساسات و رفتار انسان در بازارهای مالی است. این شاخه از تحلیل تکنیکال، به بررسی چگونگی تأثیر این عوامل بر نوسانات قیمت و تصمیمات معامله‌گران می‌پردازد. با درک این مفاهیم، می‌توانید در معاملات خود گامی فراتر نهاده و به سوی اتخاذ تصمیمات عاقلانه‌تر و منطقی‌تر پیش بروید. برخی از مهم ترین مفاهیم روانشناسی بازار در تحلیل تکنیکال عبارتند از:

۱. احساسات بازار (Market Sentiment)

احساسات بازار به احساس کلی معامله‌گران نسبت به بازار اشاره دارد. احساسات مثبت و خوش‌بینی می‌تواند باعث افزایش قیمت‌ها شود، در حالی که احساسات منفی و بدبینی می‌تواند باعث کاهش قیمت‌ها شود. شاخص‌هایی مانند شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) به تحلیلگران کمک می‌کنند تا احساسات بازار را اندازه‌گیری کنند.

۲. چرخه‌های روانشناسی بازار

بازارها معمولاً از چرخه‌های روانشناسی مختلفی عبور می‌کنند که شامل مراحل زیر است:

• خوش‌بینی (Optimism)
• هیجان (Excitement)
• شادی (Thrill)
• سرخوشی (Euphoria)
• نگرانی (Anxiety)
• انکار (Denial)
• ترس (Fear)
• ناامیدی (Desperation)
• تسلیم (Capitulation)
• امیدواری (Hope)
• احیا (Relief)

۳. ترس و طمع (Fear and Greed)

ترس و طمع دو احساس اصلی هستند که رفتار معامله‌گران را تحت تأثیر قرار می‌دهند. ترس ممکن است باعث فروش زودهنگام دارایی‌ها شود، در حالی که طمع می‌تواند منجر به خرید بیش از حد شود. مدیریت این احساسات برای موفقیت در معاملات بسیار مهم است.

۴. تأثیر توده‌ای (Herd Behavior)

توده‌ای بودن رفتار معامله‌گران باعث می‌شود تا افراد تصمیمات خود را بر اساس تصمیمات دیگران بگیرند. این رفتار می‌تواند باعث تشکیل حباب‌های قیمتی و سقوط‌های ناگهانی در بازار شود.

یکی از مهم‌ترین ارکان در تقویت روانشناسی بازار، استفاده از مدیریت سرمایه و ریسک است؛ باید به عنوان یک معامله‌گر بازارهای مالی بدانید که مدیریت سرمایه و ریسک از تحلیل تکنیکال نیز اهمیت بیشتری دارد. مدیریت سرمایه در تحلیل تکنیکال با استفاده از ابزارهایی مانند حدضرر، حد سود، ریسک به ریوارد و… بهینه می شود.

برای مثال شما به عنوان یک تریدر بازارهای مالی ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید، مدیریت شما باید به‌گونه‌ای باشد که درصد کمی از این سرمایه را وارد معامله کنید، برای مثال شما می‌خواهید یک درصد ریسک کنید یعنی اگر تحلیل شما اشتباه شد تنها ۱۰ دلار از این سرمایه را از دست بدهید. برای اینکار شما می‌توانید حجم را به‌گونه‌ای تنظیم کنید که استاپ شما ۱۰ دلار باشد.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

روش‌های تجزیه و تحلیل بازار هیچکدام کامل و جامع نیستند! اگرچه به معنی واقعی کلمه نمیتوان تحلیل تکنیکال را کنار گذاشت، با این حال، همه‌ چیز تکنیکال نیست و نباید روی این روش تعصب داشت! این روش تجزیه و تحلیل بازار، کاملا بر چارت متمرکز است؛ بنابراین، در تحلیل تکنیکال هیچ درکی از اتفاقات مهم – به ویژه مسائل اقتصادی – نداریم.

قطعا انتشار خبری مانند افزایش یا کاهش نرخ بهره، بر قیمت دلار و جفت‌ارزهای مرجع در بازار فارکس تاثیرگذار است. پس، بهترین راه این است که در کنار تحلیل تکنیکال، به دنبال یک مکمل باشیم – مکملی مانند تحلیل بنیادی.

با این وجود، اگر قصد دارید در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت معامله کنید، و دید سرمایه‌گذاری ندارید، بهتر است روی بعد تکنیکال قضیه بیشتر کار کنید، که البته این به معنی فراموش کردن بقیه آیتم‌های مهم نیست!

یکی دیگر از بزرگترین چالش‌های تحلیل تکنیکال این است که باید دیتای کافی در اختیار داشته باشیم تا بتوانیم یک تحلیل خوب و جامع ارائه دهیم.

به عبارت دیگر، اگر سهمی را مد نظر داشته باشیم که به تازگی در بازار ارائه شده است، و دیتای تاریخچه آن در حد ۵ یا ۶ سال نیست، متاسفانه در اینجا تحلیل تکنیکال چندان به کار نمی‌آید و باید به روش‌های دیگر متوسل شویم!

در جدول زیر، به شکل خلاصه، نگاهی به مزایا و معایب تحلیل تکنیکال داریم.

انواع استراتژی‌های تحلیل تکنیکال

ساخت یک استراتژی باید شخصی سازی شخص معامله‌گر باشد، اما استراتژی‌های متعددی در سبک‌های مختلف وجود دارد. حتی شما نیز می‌توانید با استفاده از خط روند و حمایت‌ها و مقاومت‌های استاتیک یک استراتژی بسازید و با بک تست گیری آن را آزمایش کنید.

در مورد استراتژی تحلیل تکنیکال می‌توان آن را به دو دسته زمانی و سبک معاملاتی تقسیم می‌شود:

بر اساس زمان معاملاتی

اسکالپینگ (Scalping): در این استراتژی، معامله‌گر به دنبال سودهای کوچک در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه است. معاملات اسکالپینگ معمولاً چند ثانیه تا چند دقیقه طول می‌کشد.

دی‌ترییدینگ (Day Trading): در این روش، معامله‌گر در طول یک روز معاملاتی وارد و خارج از بازار می‌شود و همه موقعیت‌های خود را قبل از بسته شدن بازار تسویه می‌کند.

سوئینگ تریدینگ (Swing Trading): در این استراتژی، معامله‌گر به دنبال گرفتن سود از نوسانات قیمتی در چند روز یا چند هفته است.

پوزیشن تریدینگ (Position Trading): در این روش، معامله‌گر برای مدت طولانی‌تری (چند ماه یا حتی چند سال) در یک موقعیت باقی می‌ماند و به دنبال سودهای بزرگ‌تر است.

بر اساس سبک معاملاتی

ترید بر اساس روند (Trend Trading): در این استراتژی، معامله‌گر به دنبال شناسایی روندهای قیمتی و معامله در جهت آن روند است.

ترید بر اساس محدوده (Range Trading): در این استراتژی، معامله‌گر در بازارهایی که در یک محدوده قیمتی مشخص نوسان می‌کنند، به دنبال فرصت‌های خرید و فروش است.

آربیتراژ (Arbitrage): در این استراتژی، معامله‌گر از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف برای کسب سود استفاده می‌کند.

معاملات معکوس (Reverse Trading): در این روش، معامله‌گران با استفاده از ابزارهای تخصصی و بررسی الگوهای مختلف، روند قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و سریعاً وارد معامله می‌شوند.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در جدول زیر به بررسی تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌‎پردازیم:

تحلیل فاندامنتال (Fundamental) یا همان بنیادی، نقطه مقابل تحلیل تکنیکال است. تحلیل بنیادی برخلاف رقیب خود، اصلا روی چارت متمرکز نیست و جای دیگری دنبال سرنخ می‌گردد.

تحلیلگر فاندامنتال بیشتر به عوامل اقتصادی، مالی، اخبار و رویدادهای مهم توجه می‌کند، و تاثیر این موارد را بر قیمت یک دارایی ارزیابی می‌نماید.

در یک جمله، تحلیل تکنیکال، بیشتر بر نمودارها، الگوها و رفتار قیمت متمرکز است، اما تحلیل فاندامنتال، عوامل خارجی را مطالعه می‌کند. در معاملات کوتاه‌مدت، تحلیل تکنیکال روش مناسب است، اما برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، حتما باید دید فاندامنتال قوی داشته باشیم.

تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین مباحث در بخش معامله‌گری به حساب می‌آید. شناخت مفاهیم پایه ای به شما کمک می‌کند تا بتوانید موارد پیشرفته‌تر را نیز فراگیرید. لازم به ذکر است که همه‌چیز تحلیل تکنیکال نیست و شما نیازمند استفاده از مدیریت سرمایه و ریسک دارید.

کاربرد تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی

شاید بتوان اینگونه بحث را پیش برد که چرا به تحلیل تکنیکال نیاز داریم، یا به عبارتی کاربرد تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی چیست؟ ابتدا این جمله را خوب به خاطر بسپارید:

«قیمت، تمام اطلاعات موجود در بازار را منعکس می‌کند.»

در واقع، تمام اتفاقات، مانند اخبار، احساسات معامله‌گرها، تصمیمات خرد و کلان اقتصادی و سیاسی، حضور بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ در بازارهای مالی و …، همگی در قیمت خلاصه می‌شوند و نمود پیدا می‌کنند.

بنابراین، تحلیل درست قیمت می‌تواند ما را یک گام بزرگ به پیش‌بینی درست جهت بازار در آینده نزدیک کند. آنچه در نهایت می‌بینیم، نمودار یک سهم مانند بیت‌کوین/تتر (BTC/USDT) است و ماحصل تمام تحلیل‌ها و تصمیمات، در فشردن دکمه خرید یا فروش (Buy/Sell) و ورود به معامله خلاصه می‌شود.

حال، تحلیل تکنیکال:

• کمک می‌کند درک بهتری از روندهای بازار داشته باشیم؛
• سطوح حمایت و مقاومت مهم را مشخص کنیم؛
• نقاط عطف قیمت و بازگشت‌های احتمالی را تشخیص دهیم؛
• الگوهای تکرارشونده را در چارت پیدا کنیم؛
• استراتژی معاملاتی خود را توسعه دهیم؛
• احساسات در بازار را اندازه‌گیری کنیم؛
• نقاط ورود و خروج معامله را مشخص کنیم؛
• و در کوتاه‌مدت در بازار معامله کنیم.

مسیر آموزش تحلیل تکنیکال

برای اینکه بتوانیم از تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی به خوبی استفاده کنیم، باید آموزش‌های لازم را ببینیم و مهارت‌ کافی را کسب کنیم. یادگیری تحلیل تکنیکال نسبی است، و در دوره‌های مختلف آموزشی، سرفصل‌ها و دروس مختلفی ارائه می‌شوند، اما می‌توان یک مسیر کلی در نظر گرفت.

• مفاهیم اولیه: اصطلاحات بازار (مانند لات، اسپرد، …)، ویژگی‌های هر بازار، روند، سطوح حمایت و مقاومت، حجم معاملات و …
• الگوها: کندل‌شناسی، الگوهای تکرارشونده، الگوهای ادامه‌دار، و …
• اندیکاتورها و اُسیلاتورها: مووینگ اوریج، ATR، ایچیموکو، مکدی و …
• ابزارهای مکمل: فیبوناچی، امواج الیوت، و …
• مدیریت سرمایه: مدیریت ریسک، تعیین حد ضرر و …
• سبک‌های مختلف معاملاتی: پرایس اکشن و …

نگاهی کلی به مسیر یادگیری تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی

مهمترین توصیه این است که مفاهیم اولیه را کامل یاد بگیرید و برای ورود به بازار عجله نداشته باشید! معامله کردن در بازارهای مالی بدون دانش کافی، تفاوتی با قمار ندارد! متاسفانه، بدترین اتفاق این است که یک تریدر مبتدی در اولین معاملات خود، سود خوبی به‌دست آورد!

فراز ارائه دهنده چارت و ابزارهای تحلیل تکنیکال

فراز، یک پلتفرم جامع ارائه دهنده چارت بازارهای مالی است و به نوعی یک راه حل بسیار عالی برای تحلیلگران تکنیکال بازارهای مالی به حساب می‌آید. در فراز، امکان دسترسی همزمان به چارت بازار بورس ایران، بازار فارکس، و کریپتو وجود دارد و بسیاری از امکانات پولی پلتفرم های دیگر، در پلتفرم فراز، در اختیار کاربران است.

از جمله ویژگی‌های پلتفرم فراز می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• داشتن چند چارت به صورت همزمان (مولتی چارت)
• دسترسی به تایم‌فریم ثانیه‌ای
• نمودار تعدیل‌شده بورس ایران
• اندیکاتورهای اختصاصی
• سیستم هشدار قیمت
• بازپخش نمودار یا همان Bar-Reply
• دیده‌بان بازار

سوالات متداول 

آیا می توان بدون دانستن تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی معامله کرد؟

از آنجایی که تحلیل تکنیکال اصل و اساس بازارهای مالی است، و مفاهیم آن تقریبا در تمام بازارهای مالی کاربرد دارند، لذا شروع و ادامه دادن بدون یادگیری تجزیه و تحلیل فنی، کمی دور از منطق به نظر می‌رسد.

آیا تنها یادگیری تحلیل تکنیکال برای معامله کردن در بازارهای مالی کافی است؟

قطعا خیر. تحلیل تکنیکال، شرط لازم است، اما شرط کافی نیست! هیچ روشی به تنهایی نمی‌تواند تریدر را به سوددهی برساند، مگر در ترکیب با روش‌های دیگر، که در اصطلاح، روش‌های مختلف در کنار یکدیگر، سیگنال ورود به معاملات یا خروج از آن‌ها را صادر می‌کنند.

بعد از یادگیری تحلیل تکنیکال چه مسیری توصیه می‌شود؟

بعد از یادگیری تحلیل تکنیکال، توصیه می‌شود مباحث مهمی مانند مدیریت سرمایه و ریسک، تحلیل بنیادی، سبک‌های معاملاتی معروف و همینطور آشنایی با سایر بازارهای مالی، حتما در اولویت باشند.