تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس امروز

با استفاده از داده‌های اخیر و تحلیل نمودارهای قیمتی، به تحلیل روند فعلی و شاخص‌های تکنیکال پرداخته و تلاش می‌کنیم تا دیدگاه روشنی از وضعیت فعلی بازار بورس ایران ارائه دهیم. هدف این مقاله، ارائه یک تحلیل جامع و کاربردی است که به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در قبال سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنند و با کاهش ریسک‌های موجود، بهره‌وری بیشتری از بازار بورس ایران داشته باشند. تحلیل‌ها به صورت هفتگی برای شاخص کل بورس، شاخص کل هم وزن، شاخص فرابورس، سهام فارس، سهام فولاد و سهام فملی به روزرسانی می‌شوند.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس 16 خرداد ماه 1405

تحلیل شاخص کل بورس
بورس تهران در هفته گذشته توانست آمار بسیار درخشانی ثبت کند. به طوری که ورود پول بیش از 20 همتی به سهام بورسی را شاهد بودیم و در همین راستا، شاخص کل بورس رشد شارپ 15 درصدی را ثبت کرد و از محدوده‌ی 3 میلیون و 780 هزار واحد تا 4 میلیون و 500 هزار واحد با صف خریدهای پی در پی سهام شاخص ساز طی کرد. در این مسیر علاوه بر صفوف خرید در سهام، بازگشایی های بیش از 30 درصدی بسیاری در بازار شکل گرفت که باعث پامپ شاخص کل شد و تاثیر زیادی روی این روند مثبت گذاشتند. اما با نزدیک شدن شاخص کل بورس به محدوده‌ی سقف تاریخی یعنی 4 میلیون و 500 هزار واحد، فشار عرضه و ترس از خرید روی تابلوی‌ سهام قابل مشاهده است.

اولین تارگت قیمت در این موج صعودی در تحلیل‌های قبلی 4 میلیون و 350 هزار واحد بود که در حال حاضر شاهد واکنش به آن هستیم و فشار عرضه محدودی در بازار دیده می‌شود. در همین راستا انتظار تصمیم‌ گیری بسیار مهمی در روزهای آتی (حین نگارش این مقاله) خواهیم داشت. به طوری که در صورت وارد شدن سرمایه جدید به بازار بورس و فشار تقاضا روی سهام، شاهد ثبت سقف تاریخی جدید خواهیم بود و تارگت 5 میلیون واحد در ادامه دیده خواهد شد. اما در صورتی که واکنش منفی به این محدوده داشته باشیم، اصلاح تا 50 درصد موج قبلی مد نظر قرار خواهد گرفت که تارگت 4 میلیون واحد به عنوان حمایت روانی و لول 50 درصد فیبوی موج قبل تارگت این اصلاح خواهد بود. به طور کلی می‌توان این هفته‌ی معاملاتی را بسیار تعیین کننده در نظر گرفت و آینده بازار در ماه‌های آتی به واکنش به سقف تاریخی شاخص کل بورس بستگی خواهد داشت.

تحلیل شاخص کل هم وزن

شاخص کل هم وزن در هفته‌ی گذشته موفق شد سقف تاریخی جدید در محدوده‌ی یک میلیون و 168 هزار واحد ثبت کند. اما اتفاق مهمی که در این مسیر افتاده است، واکنش ضعیف پس از شکست سقف قبلی است. کندل‌های روزانه‌ی منفی که پس از گذر از سقف تاریخی قبلی ثبت شده دو سناریو را ارائه می‌دهد که هر کدام از این سناریو ها برای ادامه روند بسیار مهم و تاثیر گذار خواهند بود.

در صورتی که این کندل‌های منفی پس از شکست را به عنوان تثبیت روی سقف قبلی در نظر بگیریم، اتفاق بسیار مثبتی خواهد بود و می‌توانیم آن را به عنوان یک موج جمع‌آوری نقدینگی و آماده‌ سازی برای موج صعودی بعدی در نظر بگیریم. هرچند این تثبیت می‌تواند علاوه بر صرف زمان، از لحاظ قیمتی هم اصلاحی را تجربه کند اما عمق این اصلاح بسیار حائز اهمیت خواهد بود.

در سناریوی دوم این موج ضعیف پس از شکست را به عنوان ناتوانی در ادامه روند در نظر می‌گیریم. به طوری که انتظار می‌رود اصلاح قیمتی عمیقی روی شاخص کل هم وزن و سهام غیر شاخص ساز صورت بگیرد. به طور مشخص برای شاخص هم وزن این اصلاح می‌تواند تا 50 درصد موج صعودی قبلی که منجر به شکست سقف شده ادامه یابد که تارگت 1 میلیون و 80 هزار واحد را شخص می‌کند. به طور کلی این هفته‌ی معاملاتی (حین نگارش این مقاله) برای ادامه روند بازار و به خصوص سهام غیر شاخص ساز بسیار تعیین کننده خواهد بود. آیا معامله گران ادامه روند را انتظار دارند یا ریزش.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس 9 خرداد ماه 1405

تحلیل شاخص کل بورس
در تحلیل هفته‌ی گذشته انتظار واکنش نزولی به محدوده 4 میلیون واحد را داشتیم که دو دلیل قانع‌ کننده برای آن مطرح شد. در درجه‌ی اول این محدوده به عنوان یک باکس مقاومتی عرضه و تقاضایی مطرح می‌شود که در گذشته به عنوان یک گره معاملاتی بوده و به طور معمول این گره‌ها تارگت‌های بسیار مهمی برای قیمت در آینده خواهند بود. در درجه دوم هم این باکس به عنوان یک مقاومت روانی عدد 4 میلیون تومان ایفای نقش می‌کند که می‌تواند واکنش‌های صعودی و نزولی را نتیجه دهد. اما همانطور که مشاهده می‌شود، فشار خرید و تقاضا در بازار بورس به قدری زیاد است که هیچ احترامی به این لول نگذاشت و پر قدرت شکسته شد. در همین راستا دیدگاه را به صعودی تغییر خواهیم داد و در راستای موج پول عمل خواهیم کرد.

سناریوی فعلی از نظر پول هوشمند و نقدینگی نیاز به شکست ساختار در محدوده 4230 واحد دارد. در صورتی که این شکست با همین کندل‌های پر قدرت و پر حجم انجام شود، روند صعودی تا 4450 واحد ادامه پیدا خواهد کرد و حتی می‌توانیم انتظار رسیدن به سقف تاریخی قبلی یعنی 4580 را داشته باشیم که در این صورت، یک سقف جدید رقم خواهد خورد که دور از انتظار نیست. به طور کلی باید دید با اولین کندل منفی در بازار بورس طی روزهای آتی (حین نگارش این مقاله) واکنش معامله گران به چه صورت خواهد بود، آیا این منفی بودن را فرصت خرید در نظر می‌گیرند و یا از ترس ریزش، فشار فروش به بازار وارد خواهند کرد.

بازار بورس تهران پس از بازگشایی، وارد فاز ارزیابی مجدد ریسک شده است. باز نشدن برخی نمادهای بزرگ و شرکت‌هایی که در جریان جنگ آسیب زیرساختی دیده‌اند، نشان می‌دهد بازار هنوز به شرایط عادی بازنگشته و بخشی از ریسک سیستماتیک پابرجاست. با این حال، انتشار اخبار مثبت از مذاکرات ایران و آمریکا باعث شده بخشی از سرمایه‌گذاران دوباره به بازار امیدوار شوند. از طرف دیگر، رشد نرخ دلار توافقی و انتظارات تورمی میان‌مدت همچنان از کلیت بازار سهام حمایت می‌کند. در حال حاضر مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بورس، فضای سیاسی و نحوه ادامه مذاکرات خواهد بود.

تحلیل شاخص کل هم وزن

روند صعودی که در کلیت بازار بورس تهران شاهد هستیم، در سهام کوچک‌تر و غیر شاخص ساز بسیار شدیدتر بوده است. این را می‌توان از روند ورود پول به سهام غیر شاخص ساز و همچنین، کندل‌های فعلی در شاخص کل هم وزن مشاهده کرد. شیب بسیار زیاد موج صعودی فعلی از یک طرف و از طرف دیگر گپ شدید صعودی بین کندل ها در شاخص کل هم وزن نشان از فشار خرید و تقاضای بسیار زیاد در سهام غیر شاخص ساز می‌دهد و انتظار می‌رود این روند همچنان ادامه دار باشد. با شکسته شدن لول 1 میلیون واحد در این شاخص، که در تحلیل قبلی به عنوان یک سطح مقاومتی روانی بسیار مهم، و همچنین شکست گره معاملاتی مشخص شده در این لول انتظارات صعودی معتبر تر خواهند بود. در حال حاضر می‌توانیم انتظار یک اصلاح کوتاه مدت برای هم وزن داشته باشم اما این سناریو بسیار خوش بینانه خواهد بود. دلیل اشاره به این خوش بینانه بودن این است که با احتمال بالا، با توجه به موج ورود پول به بازار در شرایط فعلی، نمی‌توان انتظار روند اصلاحی خاصی برای سهام داشت زیرا جا ماندگان بسیار زیادی وجود دارند که منتظر فرصت ورود هستند و هر اصلاح کوتاهی می‌تواند به منزله ورود به بازار برای این دسته از معامله گران تلقی شود. پس همانند بررسی که برای شاخص کل داشتیم، برای هم وزن هم باید ببینیم واکنش به اولین اصلاح احتمالی چه خواهد بود و پس از آن به مشخص کردن تارگت‌های اصلاحی بپردازیم.

شاخص هم ‌وزن نسبت به شاخص کل وضعیت متعادل‌تری دارد، زیرا بخش مهمی از نمادهای کوچک و متوسط وابستگی مستقیم کمتری به آسیب‌های جنگ و محدودیت‌های صادراتی دارند. طی روزهای اخیر ورود پول به برخی گروه‌های کوچک‌تر بازار دیده شده و این موضوع نشان می‌دهد معامله ‌گران در حال جابه‌جایی سرمایه از سهم‌های بزرگ و پر ریسک به نمادهای سبک‌تر هستند. از طرف دیگر، بازگشایی تدریجی بازار بعد از توقف طولانی باعث شده بخشی از نقدینگی خاکستری دوباره فعال شود. در صورتی که فضای سیاسی آرام باقی بماند، شاخص هم ‌وزن می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل داشته باشد.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس 2 خرداد ماه 1405

تحلیل شاخص کل بورس
بازار بورس تهران ۸۰ روز پس از آغاز جنگ، بازگشایی شد و معامله‌گران در سهام بازگشایی‌ شده شروع به معامله کردند. نکته قابل توجه در این بازگشایی این است که همه سهام باز نشدند و آن دسته از شرکت‌هایی که در این روزهای جنگ، آسیب ساختاری شدید دیده‌اند، همچنان بسته خواهند بود؛ مانند سهام فولاد و فارس که آسیب ساختاری بسیار شدیدی دیده‌اند. اما برای بررسی بهتر وضعیت فعلی شاخص کل بورس، نیاز است آخرین تحلیلی که ارائه شده را نگاهی بیندازیم و در جریان روند تحلیلی قبلی قرار بگیریم.

در آخرین تحلیل ارائه‌ شده، روند نزولی را در شاخص کل دیدیم و برای آن تارگت بسیار مهمی ارائه کردیم که محدوده ۳ میلیون و ۶۸۰ هزار واحد بود. انتظار داشتیم با رسیدن به این محدوده واکنش صعودی شاهد باشیم. با بازگشایی بازار در این محدوده، واکنش صعودی مدنظر در حال انجام است.

در همین راستا می‌توانیم انتظار یک موج صعودی در کوتاه‌ مدت داشته باشیم که تارگت ۴ میلیون واحد را دارد. دلیل انتخاب این محدوده به عنوان تارگت صعودی، این است که اولاً منشأ حرکت نزولی بوده که منجر به شکست ساختار در محدوده ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد شده و همچنین عدد روانی برای معامله‌گران بوده است. انتظار داریم با رسیدن به این محدوده واکنش نزولی در شاخص کل بورس داشته باشیم.

به طور کلی در کوتاه‌مدت سناریوی رشد بازار را خواهیم داشت که دلیل آن هم دست‌ به‌ دست شدن سهام بین معامله‌گران و تصمیم‌گیری بهتر در معاملات است. بازگشایی بورس بعد از حدود ۸۰ روز تعطیلی ناشی از جنگ، مهم‌ترین خبر فعلی بازار است. باز نشدن برخی نمادهای بزرگ آسیب‌دیده باعث شده بخشی از ریسک سیستماتیک هنوز در بازار باقی بماند. اما همین بازگشایی باعث آزاد شدن نقدینگی محبوس شده و در کوتاه‌ مدت می‌تواند تقاضای خوبی ایجاد کند. نگاه بازار به حمایت‌های دولت و سازمان بورس، نحوه بازگشایی نمادهای بزرگ و میزان ورود پول حقیقی است. اگر فضای سیاسی دوباره متشنج نشود، احتمال ادامه این موج مثبت بیشتر خواهد بود.

تحلیل شاخص کل هم وزن

در آخرین تحلیل ارائه‌ شده برای شاخص کل هم‌ وزن، انتظار رسیدن به محدوده ۹۴۰ هزار واحد داشتیم و همچنین انتظار داشتیم با رسیدن به این محدوده، روند صعودی جدیدی حداقل در کوتاه‌ مدت آغاز شود.

همان‌طور که مشاهده می‌شود، پس از بازگشایی بازار بعد از ۸۰ روز، از نزدیکی همین باکس روند صعودی مدنظر آغاز شده و در حال حاضر حجم بسیار خوبی هم در بازار معامله می‌شود و این نشان از جذابیت بازار برای معامله‌گران است. اگرچه باید ریسک قابل کنترلی در این معاملات داشت تا از خوش‌بینی‌های افراطی جلوگیری شود.

با توجه به وضعیت فعلی شاخص کل هم‌وزن، انتظار می‌رود به محدوده ۱ میلیون واحد برسیم و این باکس به عنوان یک تارگت بسیار معتبر برای قیمت خواهد بود. شاخص هم‌ وزن تصویر بهتری از کلیت بازار می‌دهد و رشد فعلی آن نشان می‌دهد توجه سرمایه‌گذاران تنها روی بزرگان بازار نیست. در روزهای اخیر ورود نقدینگی به نمادهای کوچک و متوسط بیشتر شده که نشان‌دهنده بازگشت نسبی اعتماد است. اما این روند همچنان شکننده است و اگر خبر منفی سیاسی منتشر شود، همین گروه‌ها سریع‌تر وارد اصلاح خواهند شد.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس ۲۵ بهمن ماه ۱۴۰۴

تحلیل شاخص کل بورس

در تحلیل هفته گذشته، انتظار ادامه روند اصلاحی را در شاخص کل بورس داشتیم. این سناریو به دو دلیل مورد تایید خواهد بود. یکی از لحاظ تکنیکالی و اصول نمودار شناسی، که یک روند صعودی شارپ، نیاز به صرف زمان و اصلاح قیمتی برای ادامه روند دارد و نمی‌توان انتظار داشت یک روند صعودی و نزولی همیشگی باشد. و مورد دوم از لحاظ روانشناسی است که دو حالت رفتار در معامله‌گران دارد. معامله‌گرانی که در سود هستند و سیو سود را در دستور کار قرار می‌دهند، و این خود فشار فروش را بالا می‌برد. و مورد دوم گران شدن قیمت و کم شدن تقاضا است جون عموما بر این باور هستند که این قیمت‌ها دیگر برای صعود جذاب نیستند پس خریدار زیادی در بازار نمیماند. در همین راستا، با کاهش قیمت و پایین آمدن ارزش اکثر سهام، دیدگاه‌ها به سمت خرید تغییر پیدا خواهد کرد. از لحاظ تکنیکال شاهد فشار فروش شدیدی روی کندل‌های روزانه در شاخص کل هستیم. سناریوی ۳ موجی اصلاحی که بررسی کردیم همچنان برقرار است و به نظر می‌رسد تا رسیدن به ۳ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد محدودیتی نخواهیم دید.

تحلیل شاخص کل هم وزن

در هفته گذشته شاهد تشکیل یک پیووت قیمتی کوتاه مدت در سهام غیر شاخص ساز بودیم. اما این ساختار در معاملات روزهای آخر هفته، پر عرضه شد و شاهد شروع یک موج نزولی جدید بودیم. در حال حاضر انتظار می‌رود اصلی‌ترین تارگت شاخص کل هم وزن که در تحلیل قبلی نیز مشخص کردیم، محدووده ۹۸۰ هزار واحد باشد. با رسیدن به این محدوده باید ببینیم آیا سهام غیر شاخص ساز، تغییر ساختاری خواهند داشت و به محدوده‌های حمایتی خاصی رسیده‌اند یا خیر. در صورت عبور از این محدوده، روند نزولی تا ۹۴۰ هزار واحد به راحتی ادامه خواهد یافت.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس ۱۴ بهمن ماه ۱۴۰۴

تحلیل شاخص کل بورس

پس از گذشت ۳ هفته بسیار پر تنش و پر از اخبار و اتفاقات ضد و نقیض، نگاهی دقیق به نمودار شاخص کل بورس در تایم فریم هفتگی خواهیم انداخت. از منظر هفتگی، روند صعودی همچنان در شاخص کل بورس نمایان است و انتظار داریم در بلند مدت همچنان شاهد روند صعودی در سهام باشیم. اما موج صعودی پر شتابی که در چند ماه گذشته تجربه کردیم بدون اصلاح زمانی و قیمتی خاصی بوده‌است. پس انتظار اینکه بخواهیم مدتی را در اصلاح بگذرانیم، بعید نخواهد بود. علاوه بر آن، تمامی اندیکاتورهای تکنیکالی نیز دی تایم فریم هفتگی به ناحیه اشباع خرید رسیده بودند و ادامه روند ریسک بسیار بالایی برای خریداران داشت. با توجه به کندل هفتگی که در هفته گذشته (حین نگارش این مقاله) به ثبت رسید، انتظار می‌رود تاییدی بر شروع یک روند اصلاحی حد اقل ۳ موجی باشد. تارگت‌هایی که می‌توان برای این اصلاح در نظر گرفت باکس‌های روزانه و هفتگی هستند که به عنوان نواحی تقاضای بسیار قوی شناخته می‌شوند. اولین ناحیه نزدیک به قیمت فعلی، باکس ۳ میلیون و ۷۰۰ هزار واحد است. با رسیدن به این محدوده انتظار تشکیل یک ریز موج صعودی در تایم روزانه را داریم و سپس مجددا موج نزولی بعدی. تارگت فعلی که می‌توان برای انتهای این موج در نظر گرفت، محدوده ۳ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد است که بسیار مهم است. اگر موج نزولی که به این محدوده می‌رسد، قوی باشد و بخواهد اکستند شود، محدوده ۲ میلیون و۷۰۰ هزار واحد آخرین سنگر خواهد بود و اگر زیر ۲ میلیون و۵۰۰ هزار واحد شکستی انجام شود، روند صعودی به نزولی در تایم هفتگی تغییر پیدا خواهد کرد.

تحلیل شاخص کل هم‌وزن

نمودار هفتگی شاخص کل هم‌وزن دیدگاه بهتری به تحلیل ما می‌دهد. ریزش در این شاخص شدیدتر بوده و به نظر می‌رسد دیدگاه اصلاحی در حال حاضر با توجه به کندل هفته گذشته (حین نگارش این مقاله) تایید شده است و باید منتظر رسیدن شاخص کل هم‌وزن به قیمت‌های پایین‌تر باشیم. محدوده‌هایی که می‌توانند به عنوان حمایت بسیار قوی برای قیمت در نظر گرفته شوند، باکس ۹۳۴ هزار واحد خواهد بود. واکنش قطعی به این محدوده خواهیم دید و انتظار می‌رود یک موج صعودی کوتاه در این محدوده شکل بگیرد. در صورتی که این محدوده شکسته شود، به منزله فشار فروش بسیار شدید خواهد بود و انتظارات ریزشی شدیدتر خواهد شد و محدوده مهم بعنی که می‌تواند جلوی ریزش قیمت را بگیرد، ۸۲۰ هزار واحد خواهد بود. روند کلی در این شاخص هم‌چنان صعودی در نظر گرفته می‌شود و حد ضرر این روند صعودی، شکست زیر ۷۶۰ هزار واحد خواهد بود.

تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس ۶ دی ماه ۱۴۰۴

تحلیل شاخص کل بورس

شاخص کل بورس به محدوده ۴ میلیون واحد رسید اما همانطور که در کندل‌های نمودار مشاهده می‌کنید، روند بسیار پر قدرت‌تر است و این مقاومت به راحتی شکسته شد. اتفاق جالبی که در حال حاضر مورد توجه قرار گرفته است، روند صعودی بسیار پر قدرت در بورس و طلا و ارز است. به طور کلی این دو دارایی به عنوان دارایی‌های دارای واگرایی در نظر گرفته می‌شوند اما در حال حاضر شاهد رشد شدید و همگرای آن‌ها هستیم. در حال حاضر انتظار می‌رود روند صعودی در این محدوده قیمتی یعنی بین ۴ میلیون تا ۴ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد درگیر مقاومت روانی و قیمتی باشد چون اکثر شاخص سازها در محدوده مقاومتی هستند. اگر سناریوی اصلاحی مد نظر آغاز شود، اولین حمایت محدوده ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد خواهد بود.

تحلیل شاخص کل هم وزن

پس از شکست سقف بسیار پر قدرتی که در شاخص کل هم‌وزن شاهد بودیم، یعنی شکست سقف ۱ میلیون واحد، روند صعودی ادامه دار بوده ودر حال حاضر در محدوده ۱ میلیون و ۱۴۰ هزار واحد قرار گرفته است. با توجه به کندل امروز که در شاخص کل بسته شد، به نظر می‌رسد معامله‌گران در حال سیو سود هستند و فشار فروش در سهام غیر شاخص ساز را داشته باشیم. در این صورت می‌توان انتظار اصلاح تا محدوده‌های ۱ میلیون و ۹۰ هزار واحد را داشته باشیم. محدوده‌ی حمایتی بعدی ۱ میلیون و ۴۰ هزار واحد خواهد بود.