تحلیل اونس جهانی طلا، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اونس طلا

اونس جهانی طلا به‌عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن در بازارهای مالی جهان، همواره تحت‌تأثیر عوامل متعددی مانند نرخ بهره، سیاست‌های پولی فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا، بحران‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات دلار آمریکا قرار دارد. در این مطلب، تحلیل‌ روزانه اونس طلا را با ترکیب دقیق تحلیل تکنیکال (بر اساس نمودارها، سطوح کلیدی و اندیکاتورها) و تحلیل فاندامنتال (براساس اخبار و رویدادهای اقتصادی جهانی) ارائه می‌دهیم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ مهر ماه ۱۴۰۴ – ۱ اکتبر ۲۰۲۵

انس جهانی طلا با شکستن رکوردهای پیاپی، توانست به سطح ۳۸۹۵ دلار برسد. در روز جاری با انتشار گزارشات اقتصادی شاهد عملکرد متفاوت قیمت طلا بودیم. در ساعت ۱۵:۴۵ گزارش اقتصادی ADP Non-Farm Employment Change منتشر گردید که در نتیجه، این گزارش با عدد -۳۲ هزار بسیار پایین‌تر از انتظارات با عدد ۵۲ هزار قرار گرفت. نکته قابل توجه در این گزارش این است که تعداد اشتغال در بخص خصوصی نسبت به دوره گذشته و حتی عدد پیش‌بینی تفاوت چشمگیر دارد و بازار کار منفی شده است. یعنی تعداد مشاغل ایجاد شده در بخش خصوصی از بین رفته است. این نشان‌دهنده فشار زیاد در بازار کار آمریکا است و باعث می‌شود فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در ماه مصمم‌تر باشد. به همین جهت احتمال کاهش نرخ بهره برای ماه اکتبر در Fed Watch Tool به ۹۹ درصد رسیده است. در گزارشات دیگری که ساعت ۱۷:۳۰ منتشر شدند، گزارش ISM Manufacturing PMI با عدد ۴۹.۱ با عدد ۴۹ که بازار پیش‌بینی می‌کرد تفاوت چندانی نداشت و تاثیری بر روند قیمت طلا ایجاد نکرد. در آخرین گزارش هم ISM Manufacturing Price با عدد ۶۱.۹ بازهم تفاوتی با عدد پیش‌بینی بازار یعنی ۶۲.۷ نداشت. کاهش اندک در این شاخص نمی‌تواند تاثیر خاصی بر روند طلا داشته باشد.

بنابراین با توجه به نتیجه گزارشات امروز، می‌توانست قیمت طلا روندی صعودی داشته باشد، چرا که در مهمترین گزارش یعنی ADP Non-Farm Employment Change بسیار پایین منتشر شده است؛ اما بدلیل اینکه احتمال کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر به عدد ۹۹ درصد رسیده است، بازار با اشباع خرید روبرو بوده و نشان می‌دهد قبلا کاهش ۰.۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه اکتبر، در قیمت فعلی طلا لحاظ شده است و امکان رشد بیشتر طلا با تایید کاهش ۰.۵ درصدی امکان‌پذیر است. در صورتی که بازار طلا احتمال کاهش ۰.۵ را در ماه اکتبر داشته باشد، می‌توان انتظار افزایش قیمت طلا را تا ۴۰۰۰ دلار داشت ولی فعلا با توجه به قطعی شدن کاهش ۰.۲۵ درصدی دیگر قیمت طلا روند صعودی نخواهد داشت. ناگفته نماند که گزارش اشتغال بخش خصوصی، بخشی از گزارش NFP اصلی است که روز جمعه منتشر می‌گردد و این احتمال وجود دارد که بازار منتظر داده‌های اصلی بازار کار در روز جمعه است تا کاهش ۰.۵ را در انتظارات خود لحاظ کند یا خیر.

با توجه به قطعی شدن ۰.۲۵ درصد کاهش نرخ بهره برای ماه اکتبر، انتظار داریم برای روز جاری قیمت طلا از سطح فعلی تا سطح ۳۸۲۰ تا ۳۸۲۵ دلار اصلاح داشته باشد. در صورت اصلاح بیشتر سطح ۳۷۹۰ دلار به عنوان حمایت کلیدی عمل خواهد کرد. سطح ۳۸۸۰ نیز به عنوان یک مقاومت مهم خواهد بود؛ چرا که در صورت شکست این سطح، سناریوی اصلاح قیمتی طلا به سناریوی صعود مجدد یا نوسانی تبدیل خواهد شد. بنابراین برای اصلاح روند قیمتی طلا، نیاز است که سطح ۳۸۸۰ دلار شکسته نشود و قیمت در زیر این سطح تثبیت گردد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۴ مهر ماه ۱۴۰۴ – ۲۶ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته با انتشار گزارشات متعدد، خصوصا GDP و بیمه بیکاری، که همگی برای شاخص دلار مثبت بودند، کاهش قیمت طلا را تا سطح ۳۷۲۰ دلار شاهد بودیم. البته انتظار داشتیم قیمت طلا تا سطح ۳۷۰۰ و ۳۷۱۰ دلار که محل برخورد خط روند بلند مدت است، ریزش داشته باشد ولی با حمایت خریداران ریزش بیشتر از سطح ۳۷۲۰ دلار ممکن نشد. در مقابل بیان کردیم برای اینکه روند صعودی طلا مجددا آغاز شود باید سطح ۳۷۳۷ تا ۳۷۴۰ شکسته شود.

سپس طلا با عبور از سطح ۳۷۳۷ تا ۳۷۴۰ دلار نشان داد روند اصلاحی توقف شده و وارد فاز صعودی شده است تا بازار طلا آماده گزارش مهم امروز یعنی Core PCE باشد. گزارش Core PCE مهمترین شاخص اندازه‌گیری تورم برای فدرال رزرو است و هر گونه تغییر در این شاخص تورمی می‌تواند تاثیر بالایی در تصمیمات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در دوره‌های بعدی داشته باشد. در ننیجه‌ی گزارش امروز، شاخص Core PCE ماهانه با عدد ۰.۲ دقیقا مطابق انتظارات با عدد ۰.۲ قرار گرفت و نشان داد تورم در بخش مصرف کننده نسبت به دوره قبل تغییری نکرده است. همچنین گزارش Core PCE سالانه نیز که در روند بلند مدت برای فدرال رزرو بسیار مهم است، با عدد ۲.۹ دقیقا مطابق انتظارات بازار با عدد ۲.۹ قرار گرفت که با توجه به‌عدم تفاوت هردو گزارش نسبت به پیش‌بینی‌ها، انتظار داریم تاثیری جز نوسان لحظه‌ای برای بازار طلا نداشته باشد. البته کاهش Core PCE ماهانه ممکن است کمی از نگرانی‌های فدرال رزرو نسبت به تورم کاسته باشد و تاثیر مثبتی بر روند طلا بگذارد.

بنابراین نتیجه این گزارشات امروز می‌تواند باعث رشد قیمتی طلا به بالای سطح ۳۷۶۰ تا ۷۶۵ دلار شود. در صورت افزایش بیشتر، قیمت طلا می‌تواند تا سطح ۳۷۸۵ تا ۳۷۹۰ دلار نیز برسد. سطوح حمایتی مهم طلا ۳۷۵۰ و ۳۷۴۵ دلار قرار دارند. البته پیش‌بینی بر این است که امروز روند طلا مثبت باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳ مهر ماه ۱۴۰۴ – ۲۵ سپتامیر ۲۰۲۵

با توجه سخنرانی پاول و داده‌های اقتصادی روز گذشته، طلا روندی نزولی داشت و قیمت انس جهانی طلا به سطح ۳۷۱۷ دلار رسید. سپس در روز جاری طلا مجددا خود را به سطح ۳۷۶۰ دلار رساند؛ ولی در این سطح با مقاومت مهمی روبرو شد. سپس در ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران چند گزارش اقتصادی مهم در آمریکا منتشر گردید که باعث مجددا باعث شروع یک روند ریزشی دیگر شد.

امروز گزارش GDP فصلی، با عدد ۳.۸ درصد منتشر گردید که بسیار بالاتر از پیش‌بینی بازار با عدد ۳.۳ قرار داشت. با توجه به اینک رشد GDP در آمریکا بالا بوده است، نشان می‌دهد اقتصاد در وضعیت مناسبی قرار دارد و سرمایه‌گذاری‌ها و تولیدات در آمریکا با رشد همراه بوده است. این می‌تواند دلیل مهمی برای فدرال رزرو باشد که در کاهش نرخ بهره بیشتر احتیاط کند. چرا که کاهش بیشتر در چنین شرایطی موجب افزایش تورم در دوره‌های آتی می‌گردد. بنابراین نتیجه این گزارش موجب تقویت دلار و کاهش قیمت طلا خواهد شد.

در گزارش مهم دیگری که منتشر شد، شاخص بیمه بیکاری یا Unemployment Claims با عدد ۲۱۸ هزار از پیش‌بینی ۲۳۳ هزار فاصله چشمگیری داشت و نشان داد که بازار کار آمریکا چندان هم در وضعیت بدی نیست. با توجه به چنین داده‌ای فدرال رزرو در کاهش نرخ بهره احتیاط خواهد کرد؛ چرا که وضعیت بیمه بیکاری در شرایط مطلوبی قرار گرفته است.

گزارش اقتصادی دیگر امروز، میزان سفارش کالاهای با دوام یا Durable Goods Order و Core Durable Goods Order بود که هردو گزارش بالاتر از پیش‌بینی‌ها قرار داشتند. نتیجه این گزارش بیان می‌کند که سرمایه‌گذاری تولیدی‌ها و شرکت‌ها در آمریکا افزایش یافته است و وضعیت اقتصادی رو به رشد است. بنابراین شاخص قدرت دلار افزایش یافته و موجب کاهش قیمت طلا می‌گردد.

در آخرین گزارش که ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران منتشر شد، گزارش Existing Home Sales یا فروش خانه‌های دست دوم با عدد ۴ میلیون بالاتر از پیش‌بینی بازار با عدد ۳.۹۶ میلیون قرار گرفت. این گزارش نیز بیان می‌کند وضعیت اقتصادی در میان مصرف‌کنندگان بهبود یافته و موجب می‌شود شاخص دلار تقویت شده و انس جهانی طلا با ریزش همراه باشد.

به طور کلی با توجه به گزارشات مهم امروز و نیز صحبت‌های جروم پاول مبنی بر احتیاط بیشتر در کاهش نرخ بهره و اتکا به داده‌های اقتصادی، انتظار اصلاح قیمت طلا در روز جاری را داریم. از نظر تکنیکالی قیمت طلا سطوح حمایتی ۳۷۲۰ و سپس ۳۷۰۰ – ۳۷۱۰ دلار را پیش رو دارد. در محدوده ۳۷۰۰ تا ۳۷۱۰ دلار محل برخورد قیمت با خط روند صعودی بلند مدت است. احتمال حمایت قوی از این سطح بالاست و قیمت می‌تواند از این سطح وارد فاز صعودی شود. اما در صورتی که سطح ۳۷۰۰ دلار نیز شکسته شود حمایت بعدی سطح ۳۶۸۵ تا ۳۶۹۰ دلار خواهد بود. در مقابل سطح ۳۷۳۷ تا ۳۷۴۰ به عنوان مقاومت مهم عمل کرده و تا این سطح شکسته نشود انتظار قیمت‌های بالاتر وجود ندارد. همچنین شاخص قدرت نسبی یا RSI در تایم فرم ۴ساعته از مرز اشباع خرید خارج شده و به محدوده ۵۰ رسیده است. اما همین شاخص در تایم فرم روزانه به عدد ۷۰ رسیده است و در حال خارج شدن از مرز اشباع است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲ مهر ماه ۱۴۰۴ – ۲۴ سپتامیر ۲۰۲۵

در مهمترین رویداد اقتصادی روز گذشته، ۲۳ سپتامبر، جروم پاول رییس فدرال رزرو آمریکا، سخنرانی مهمی را در مورد کاهش نرخ بهره بیان کرد. جروم پاول در سخنرانی خود تأکید کرد که کاهش اخیر نرخ بهره به میزان ۰.۲۵ درصد، اقدامی برای مدیریت ریسک بوده است و آغاز یک چرخه سریع از سیاست‌های کاهش نرخ بهره نیست. او اشاره کرد که فدرال رزرو همچنان متعهد به رساندن تورم به هدف ۲ درصد است، هرچند که تورم به دلیل عواملی مانند تعرفه‌ها و افزایش قیمت کالاها هنوز بالاتر از سطح مطلوب باقی مانده است. پاول بیان کرد که بازار کار دارای ضعف بوده و رشد اشتغال کمتر از حدی است که نرخ بیکاری را ثابت نگه دارد. او تأکید کرد که مسیر آینده کاهش نرخ بهره کاملاً به داده‌ها وابسته خواهد بود. در نهایت تاکید کرد کسانی که انتظار کاهش‌های سریع و شدید دارند باید محتاط باشند، زیرا فدرال رزرو قصد دارد با احتیاط و تدریجی عمل کند.

باتوجه به چنین سخنانی باید انتظار داشت کاهش نرخ بهره و افزایش بیشتر قیمت طلا با احتیاط بیشتری همراه باشد. چرا که کاهش‌های بعدی نرخ بهره قطعی نیست و باید بر اساس داده‌های آتی تصمیم گرفت. این موجب می‌شود فشار خرید طلا از سوی سرمایه‌گذاران با ریسک همراه باشد و تمایل به خرید طلا در روزهای فعلی کاهش یابد. از روز گذشته، پس از صحبت‌های جروم پاول، انس جهانی طلا، شاهد یک روند خنثی و مایل به نزولی بوده است.

در روز جاری نیز گزارش اقتصادی فروش خانه‌های نوساز (New Home Sales)، منتشر گردید که با عدد ۸۰۰.۰۰۰ بالاتر از پیش‌بینی ۶۵۰.۰۰۰ در ماه آگوست بوده است. این گزارش بیان می‌کند قدرت خرید در میان مصرف‌کنندگان بالا بوده و شرایط مسکن در وضعیف سلامت قرار دارد. بنابراین انتظار داریم با انتشار این گزارش قیمت طلا مجددا وارد فاز اصلاحی گردد.

از نظر تکنیکالی، با توجه به این که شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم روزانه و چهار ساعته، در حالت اشباع خرید است؛ اصلاح کوتاه مدت طلا دور از انتظار نیست. حال با توجه به گزارش اقتصادی امروز و سخنرانی جروم پاول، انتظار اصلاح قیمتی طلا افزایش یافته و پیش بینی می‌کنیم انس جهانی طلا تا سطح حمایتی مهم ۳۷۳۷ و ۳۷۴۰ دلار ریزش داشته باشد. در صورتی که سطح ۳۷۳۷ به پایین شکسته شود ممکن است اصلاح بیشتر تا محدوده ۳۷۰۰ دلار انجام شود. اما در مقابل اگر انس جهانی طلا مجددا با فشار خرید همراه شود، شکستن سطح ۳۷۸۰ دلار ضروری است. در غیر این صورت طلا نمی‌تواند مجددا روند صعودی خود را آغاز کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱ مهر ماه ۱۴۰۴ – ۲۳ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته انتظار داشتیم در صورتی که اگر قیمت هر انس طلا، بالای سطح ۳۷۳۰ تثبیت شود و خط بالایی الگوی کنج صعودی را بشکند، افزایش قیمت طلا تا سطح ۳۷۸۰ دلار میسر شود. در روز جاری نیز قیمت طلا با روندی مثبت همراه بود. چرا که داده‌های اقتصادی امروز Forecast پایینی را برای بازار نشان می‌دادند و موجب رشد قیمت طلا شدند. در گزارشات امروز، شاخص Flash Manufacturing PMI با عدد ۵۲ منتشر شد که منطبق با پیش‌بینی بازار با عدد ۵۲.۲ بود. در گزارش دیگر، شاخص Flash Service PMI نیز منتشر شد که در نتیجه این گزارش که با عدد ۵۳.۹، اختلافی با عدد پیش‌بینی بازار یعنی ۵۴ نداشت و هر دوی این گزارشات تاثیری بر روند بازار نداشتند. هر دو گزارش، شاخصی از مدیران بخش تولید و خدمات هستند که بالا بودن داده‌ها نشان از شرایط خوب تولید و خدمات است و در صورتی که این گزارشات پایین‌تر از انتظارات منتشر می‌شدند، فدرال رزرو برای حمایت از بخش تولید، کاهش‌های سریعتر و بیشتری برای نرخ بهره در دستور کار قرار خود می‌داد. بنابراین شاخص‌های تولید و خدمات در آمریکا که نقش مهمی در سیاست‌های فدرال رزرو دارند، در وضعیت خوبی هستند. این ممکن است کمی موجب اصلاح قیمت طلا شود.
همچنین در رویداد اقتصادی-سیاسی امروز، دونالد ترامپ، رییس جمهور آمریکا، در ساعت ۱۷:۳۰ در مجمع جهانی سازمان ملل متحد سخنرانی خود را ایراد کردند. در این سخنرانی ترامپ با اشاره به دستاوردهای دولتش مانند کاهش مالیات و افزایش دستمزد کارگران، مدعی شد که دوره ریاست جمهوری او «عصر طلایی» آمریکاست و این کشور دوباره عظیم شده است. در ادامه از سیاست‌های خود برای پایان دادن به جنگ‌ها تمجید کرد و تاکید کرد که تورم در آمریکا کاهش یافته و سیاست‌های مهاجرتی و تعرفه‌ای او موقتی بوده است. این چنین سخنان ممکن است موجب آرامش روانی و افزایش امنیت سرمایه‌گذاری در آمریکا گردد و موجب کاهش قیمت طلا شود.

در مهمترین و آخرین رویداد اقتصادی، سخنرانی جروم پاول رییس بانک مرکزی آمریکا خواهد بود که در ساعت ۲۰ امشب به وقت ایران انجام خواهد شد. این سخنرانی در یک مراسم ناهار اقتصادی برگزار می‌شود که سخنرانی بسیار مهمی پس از کاهش نرخ بهره در ۱۷ سپتامبر است. احتمالا سخنرانی ایشان در رابطه با داده‌های اقتصادی اخیر و توجه به بازار کار باشد. در صحبت‌های جروم پاول، هرگونه تاکیدی بر اهمیت بازار کار نشانی از کاهش نرخ بهره در ماه اکتبر است و موجب شدت گرفتن روند صعودی طلا خواهد شد. اما هرگونه نشانه‌ای از نگرانی تورم آمریکا، ممکن است کمی بازار را برای اصلاح طلا ترغیب کند.

بنابراین بر اساس رویدادهای اقتصادی امروز، بازار طلا منتظر سخنرانی امروز جروم پاول است. در صورتی که سیگنال مثبتی برای طلا منتشر شود، طلا می‌تواند با شکست سطح مقاومتی ۳۷۹۰ دلار، برای رسیدن به سطح ۳۸۲۰ تا ۳۸۳۰ دلار حرکت کند. اما در صورتی که سیگنال منفی از صحبت‌های پاول دریافت شود می‌توان انتظار یک روند اصلاحی تا سطح ۳۷۴۵ دلار داشت. سطح ۳۷۴۵ دلار حمایت مهمی برای ادامه روند فعلی است. اگر این سطح شسکته شود، اصلاح می‌تواند تا ۳۷۰۰ دلار ادامه یابد. شاخص قدرت نسبی در تایم فرم روزانه و ۴ساعته بالای ۷۰ قرار دارد و اشباع خرید را نشان می‌دهد؛ ولی بخاطر شرایط فعلی بازار نمی‌توان به این شاخص تکیه کرد. چرا که با کوچکترین اصلاح حجم زیادی خریدار وارد بازار طلا می‌شوند. پس در روزهای فعلی بهتر است بر اساس داده‌ها و تاثیر سخنرانی‌ها روند طلا را دنبال کنید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۱ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۲۲ سپتامیر ۲۰۲۵

با شروع هفته جدید بازارهای بین‌المللی، قیمت انس جهانی طلا با رشد یک درصدی، سقف تاریخی دیگری را ثبت کرد. طلا در آخرین ساعات معاملاتی هفته گذشته توانست در محدوده قیمتی ۳۶۸۵ دلار بسته شود و هفته گذشته را با کندلی سبز رنگ به اتمام برساند. این در حالی بود که اگر قیمت طلا در سطح ۳۶۳۶ و ۳۶۳۰ حمایت جدی نمی‌شد، شاهد یک کندل قرمز رنگ در چارت هفتگی بودیم. بنابراین انتظار یک اصحلاح عمیق در تایم‌فرم هفتگی از بین رفت و طلا مجددا وارد فاز صعودی شد. از منظر تکنیکالی، برای انس جهانی طلا، انتظار اصلاح بیشتر تا سطوح ۳۶۰۰ و ۳۵۸۰ دلار را داشتیم؛ ولی فشار خرید طلا در سطوح ۳۶۳۶ و ۳۶۳۰ اجازه اصلاح بیشتر را برای شاخص طلا نداد. البته که انتظار کاهش دو مرحله‌ای نرخ بهره، سرمایه‌گذاران را به سمت خرید طلا سوق داده است.
شاخص شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم روزانه از عدد ۷۰ عبور کرده و به اشباع خرید رسیده است. این می‌تواند زنگ خطری برای اصلاح ناگهانی طلا باشد و توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مراقب اصلاح ناگهانی طلا باشند. در حال حاضر قیمت طلا در بالاترین سطح به ۳۷۳۰ دلار رسیده است که در بالای یک الگولی کنج صعودی قرار گرفته است. معمولا الگوی کنج صعودی به سمت پایین شکسته خواهد شد. چرا که در این الگو، سقف‌های بالاتر با دشواری ایجاد می‌شود و فشار فروش در سقف‌های این الگو دیده می‌شود. البته برای ورود به معاملات خود حتما منتظر شکسته شدن الگو از یک طرف باشید و سپس وارد معامله شوید. در صورتی که مجددا با حمایت خریداران، طلا از سطح ۳۷۳۰ دلار عبور کرده و بتواند در بالای الگوی کنج صعودی تثبیت ۴ساعته شود، انتظار داریم روند صعودی تا سطوح ۳۷۷۵ و سپس ۳۸۰۰ دلار ادامه یابد. اما در صورتی که اشباع خرید باعث ایجاد اصلاح قیمتی شود، انتظار داریم طلا از سطح ۳۷۳۰ دلار، مجددا وارد فاز اصلاحی شود. برای تایید روند اصلاحی، نیاز است تا سطح ۳۷۰۰ دلار به پایین شکسته شود و در پاییناین سطح تثبیت قیمت داشته باشیم. در چنین حالتی انتظار اصلاح قویتر، تا سطوح ۳۶۰۰ و ۳۵۸۰ دلار را برای طلا خواهیم داشت. ناگفته نماند که در چند روز گذشته، ریسک‌های سیاسی بخاطر درگیری احتمالی کشور روسیه با کشورهای اروپایی عضو ناتو و درگیری‌های سیاسی آمریکا با روسیه، باعث تقاضای بیشتر طلا در بازارهای جهانی شده است. وگرنه از نظر تکنیکالی قیمت طلا در اشباع خرید است و انجام اصلاح کوتاه مدت، می‌تواند مسیر صعودی را برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کم خطرتر کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۸ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۹ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته بیان کردیم در صورتی که قیمت انس جهانی طلا در تایم فرم ۴ساعته زیر خط روند صعودی تثبیت شود روند اصلاح قیمتی تا محدوده ۳۶۰۰ و ۳۵۸۰ دلار تایید می‌گردد. در روز جاری قیمت طلا زیر ۳۶۵۰ دلار معامله می‌شد و در سشن نیویورک توانست به بالای ۳۶۵۰ دلار نفوذ کند. اما این نفوذ می‌تواند فقط یک پولبک به خط روند صعودی بلند مدت باشد. بنابراین انتظار داریم در طلا محدوده ۳۶۷۵ دلار پولبک خود را تکمیل کرده و اصلاح مجدد طلا برای رسیدن به هدف ۳۶۰۰ تا ۳۵۸۰ دلار آغاز گردد. اما در صورتی که فشار خرید افزایش یابد و سطح ۳۶۷۵ دلار شکسته شود و مجددا قیمت بالای سطح ۳۶۷۵ دلار و بالای خط روند صعودی تثبیت گردد، اصلاح قیمتی طلا پایان یافته و انتظار یک روند صعودی، برای رسیدن به هدف ۳۷۰۰ دلار و بالاتر ایجاد خواهد شد. در مقابل اگر پیش‌بینی اصلاح قیمت تا ۳۶۰۰ و ۳۵۸۰ دلار رخ دهد، در میانه اصلاح، سطوح حمایتی ۳۶۳۶ و ۳۶۱۵ قرار دارند که طلا در این سطوح واکنش نشان خواهد داد. در روز جاری گزارش اقتصادی برای طلا وجود نداشته و کاملا تحت تاثیر حرکت تکنیکالی قرار دارد. بنابراین برای شروع روند صعودی طلا باید یک روند اصلاحی تکمیل شود تا نقدینگی در سطوح پایین، باعث شروع حرکت صعودی به اهداف بالاتر گردد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۷ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۸ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته پس از جلسه فدرال رزرو کاهش نرخ بهره ۰.۲۵ درصدی در آمریکا انجام شد و انتظار کاهش‌های بیشتر در دوره‌های بعدی افزایش یافت. در نتیجه projection منتشر شده، پیش‌بینی شد که نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۵ دو پله کاهش دیگر را تجربه کند. این تاییدی است برای کاهش قدرت دلار در برابر طلا و نهایتا انتظار قیمت ۴۰۰۰ دلاری طلا افزایش یافته است. در یک ماه گذشته با انتظار کاهش ۰.۲۵ درصدی در ماه سپتامبر، روند افزایشی قیمت طلا آغاز شد و پیش از کاهش رسمی نرخ بهره، قیمت طلا به ۳۷۰۰ دلار رسید. رشد ۱۰ درصدی طلا برای انتظار کاهش ۰.۲۵ تا ۰.۵ درصد انجام شده است. در ادامه، انتظار داریم بخاطر کاهش دو پله‌ای دیگر، رشد ۱۰ درصدی طلا را داشته باشیم.

به همین جهت از قیمت فعلی طلا، می‌توان انتظار داشت تا پایان سال ۲۰۲۵ هر انس طلای جهانی به ۴۰۰۰ دلار برسد. روز گذشته پس کاهش نرخ بهره، قیمت طلا با نوسان شدید همراه شد. اما این فروشندگان بودند که با فشار فروش، سودگیری کرده و قیمت طلا را به سطح ۳۶۳۰ دلار رساندند. از دلایل مهم کاهش طلا این بود که پیش‌تر بازار انتظار کاهش ۰.۵ درصدی را در قیمت‌های خود لحاظ کرده بود و پس از کاهش ۰.۲۵ درصدی قیمت برای منطبق شدن با کاهش ۰.۲۵ درصدی وارد اصلاح شد. البته در این اصلاح گزارش بیمه بیکاری بی‌تاثیر نبوده است.

در گزارش اقتصادی امروز که ساعت ۱۶ منتشر شد، Unemployment Claims با عدد ۲۳۱.۰۰۰ پایین‌تر از پیش‌بینی ۲۴۱.۰۰۰ قرار گرفت و نشان داد تعداد افرادی که برای بیمه بیکاری اقدام کرده‌اند نسبت به دوره قبلی و حتی از پیش بینی بازار بهتر بوده و بازار کار بهبود یافته است. این گزارش موجب کاهش انتظار برای کاهش‌های فوری نرخ بهره می‌شود و باعث می‌گردد فشار فروش بر طلا وارد شود. توجه داشته باشید که به طور کلی روند طلا مثبت است؛ ولی برای شرایط فعلی نیازمند اصلاح است تا موسسات و بانک‌ها سودگیری خود را از رشد قبلی طلا دریافت کنند.

در سطوح حمایتی پیش روی طلا، سطح ۳۶۳۶ دارای اهمیت بالایی است. در صورتی که یک کندل ۴ساعته زیر این سطح بسته شود خط روند صعودی طلا شکسته شده و روند اصلاحی طلا را تایید می‌کند. در صورت ادامه روند اصلاحی، سطح ۳۶۰۰ دلار و در مهمترین حمایت، سطح ۳۵۸۰ دلار حمایت‌های کلیدی و مهم طلا هستند. بنابراین انتظار داریم قیمت طلا در این روند اصلاحی بتواند تا سطح ۳۶۰۰ و ۳۵۸۰ دلار ریزش داشته باشد. سپس پیش‌بینی می‌شود در این سطوح با فشار خرید همراه شده و مجددا روند صعودی خود را آغاز نماید. در مقابل سطوح مقاومتی پیش روی طلا ۳۶۳۶ و ۳۶۵۰ دلار هستند که اگر طلا مجدد از این سطوح بالاتر قرار بگیرد اصلاح قیمتی طلا پایان یافته و انتظار داریم قیمت طلا برای ثبت رکوردهای تاریخی جدید وارد فاز صعودی شود. مورد مهم دیگری که باید مورد نظر معامله‌گران قرار بگیرد، DOT PLOT منتشر شده در Projection فدرال رزرو است که نشان می‌دهد اعضای فدرال رزرو برای پایان سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ پیش‌بینی می‌کنند. نمودار نقطه‌ای DOT PLOT یک نمودار است که نشان می‌دهد هر یک از اعضای فدرال رزرو چه آینده‌ای برای نرخ بهره متصور هستند. در این گزارش اکثریت اعضا نرخ بهره را برای پایان سال ۲۰۲۵ در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد قرار داده‌اند. با چنین دیدگاهی نسبت به آینده اقتصاد آمریکا، انتظار افزایش قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ و رسیدن به هدف ۴۰۰۰ دلار دور از انتظار نیست.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۶ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۷ سپتامیر ۲۰۲۵

بازار انس جهانی طلا در آستانه تصمیم مهم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، در انتظار قرار دارد. چند ساعت دیگر بانک مرکزی آمریکا تصمیم خود را در خصوص کاهش نرخ بهره اعلام خواهد کرد؛ موضوعی که می‌تواند روند کوتاه‌مدت و میان‌مدت انس جهانی را به شکل قابل‌توجهی تحت تأثیر قرار دهد. به همین جهت انس جهانی طلا از روز گذشته پس از ثبت رکوردهای جدید مورد اصلاح قرار گرفته است تا این جلسه مهم برگزار گردد. امروز چند گزارش مهم در مورد کاهش نرخ بهره منتشر خواهد شد که در ادامه به اثرات هر یک و سناریوهای محتمل میپردازیم. در ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران، نرخ بهره توسط اعضای کمیته بانک مرکزی آمریکا تعیین میگردد. در حال حاضر اقتصاددانان و تحلیلگران، پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره فعلی ۰.۲۵ درصد کاهش یابد. برای کاهش نرخ بهره ۳ سناریو محتمل است.

سناریوی کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره: در بالاترین احتمال، بانک مرکزی آمریکا کاهش ۰.۲۵ درصدی را اعمال خواهد کرد که در نتیجه این کاهش، بازدهی اوراق قرضه کاهش می‌یابد و سرمایه‌گزاران به سمت دارایی‌های امن مانند طلا روی می‌آورند. این تصمیم در یک ماه گذشته در بازار طلا پشخور شده و اکنون قیمت طلا با کاهش ۰.۲۵ درصد منطبق شده است. در این سناریو انتظار داریم قیمت طلا کمی اصلاح شود و مجددا برای روزهای آتی با توجه به گزارشات حرکت صعودی خود را در پیش بگیرد.

سناریوی کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره: در صورتی که نرخ بهره بیشتر از ۰.۲۵ درصد کاهش یابد، شوک بزرگی بر بازار طلا وارد می‌شود و منجر به حرکت صعودی دیگری برای طلا خواهد. در این سناریو انتظار داریم قیمت طلا سطح مقاومتی ۳۷۰۰ دلار را به راحتی شکسته و در روزهای آتی به سطح ۴۰۰۰ دلار حرکت کند. البته احتمال این سناریو برای امشب ضعیف به نطر میرسد ولی بازار آمادگی چنین شوک بزرگی را دارد.

سناریوی کاهش کمتر از ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره: اما در صورتی که نرخ بهره کمتر از ۰.۲۵ درصد کاهش یابد، یا فدرال رزرو تصمیم بگیرد کاهش نرخ بهره را زمان دیگری موکول کند، قیمت طلا با کاهش شدید همراه خواهد شد. به طوری که سطوح حمایتی ۳۶۰۰ دلار نیز شکسته می‌شود و وارد کانال ۳۵۰۰ دلار خواهیم شد. این سناریو کمترین احتمال را دارد، چرا که بر اساس اطلاعات و گزارشات اقتصادی گذشته بازار کار آمریکا در شرایط بحرانی قرار گرفته و فدرال رزرو برای حمایت از بازار کار باید کاهش نرخ بهره را اعمال کند.

در گزارش دیگر امروز که بسیار برای آینده طلا حائز اهمیت است، گزارش FOMC Economic Projection است که هر ۳ ماه یکبار منتشر می‌گردد. در این گزارش مجموعه پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو برای آینده منتشر می‌گردد که شامل برآورد اعضای فدرال رزرو از رشد اقتصادی GDP، نرخ تورم، بیکاری و مسیر آینده نرخ بهره است. همچنین نمودار نقطه‌ای یا همان Dot Plot در این گزارش منتشر می‌شود که نشان می‌دهد هر یک از اعضای فدرال رزرو چه انتظاری برای سطح نرخ بهره در آینده را دارند. این نمودار و انتظار اعضا، تاثیر مهمی برای روند قیمت طلا برای سرمایه‌گذاران دارد. بنابراین اگر در نتیجه این گزارش انتظار اعضا کاهش بیشتر نرخ بهره در آینده باشد، قیمت طلا روند صعودی را مجددا در پیش خواهد گرفت.

همچنین در ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران، بیانیه رسمی بانک مرکزی تحت عنوان FOMC Sentiment منتشر می‌شود که در این بیاینه توضیحی کوتاه از وضعیت اقتصادی و دلایل تصمیم گیری منتشر خواهد شد. در صورتی که لحن این بیاینه سختگیرانه باشد، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره کاهش می‌یابد و بازار وارد فاز اصلاحی می‌شود. اما در صورتی که لحن این بیاینه نرم باشد و سیاست بانک مرکزی را برای حمایت از بازار کار نشان دهد، انتظار شروع روند صعودی را داریم.

در پایان تصمیم گیری نرخ بهره، سخنرانی جروم پاول رییس بانک مرکزی آمریکا، در ساعت ۲۲ به وقت تهران، برگزار خواهد شد که لحن صحبت‌های ایشان در مورد تغییرات بعدی بسیار مهم است و معامله‌گران نسبت به لحن صحبت ایشان واکنش نشان می‌دهند. در صورتی که لحن صحبت ایشان حمایت از بازار کار باشد انتظار کاهش نرخ بهره در روزهای آتی افزایش می‌یابد و مجددا روند صعودی طلا آغاز خواهد شد. در صورتی که لحن ایشان کاهش تورم و حمایت از مصرف‌کننده باشد، انتظار کاهش نرخ بهره در دوره‌های آتی کاهش خواهد یافت و بازار طلا با روندی اصلاحی روبرو می‌گردد.

بنابراین برای امروز تا قبل از اعلام نرخ بهره و سخنرانی جروم پاول از انجام معامله خودداری کنید؛ چرا که بازار طلا و سایر بازارها تحت تاثیر جلسه امروز بسیار نوسانی و بدون روند است. در صروتی سناریوی اصلاحی رخ دهد سطوح حمایتی مهم ۳۶۶۰.۳۶۳۶ و ۳۶۰۰ دلار را در نظر بگیرید. البته اگر اصلاح بیشتری مورد انتظار طلا باشد ممکن تا سطح ۳۵۸۰ دلار نیز اصلاح داشته باشیم. در مقابل اگر سناریوی صعودی رخ دهد، سطح مقاومتی ۳۷۰۰ دلار به راحتی شکسته شده و به سقف ۳۷۴۰ دلار می‌رسد. در ادامه روند صعودی نیز طلا برای ثبت رکوردهای بالاتر به سمت ۳۸۰۰ دلار حرکت می‌کند. این روند افزایشی ممکن است در روزهای آینده تا ۴۰۰۰ دلار ادامه‌دار باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۵ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۶ سپتامیر ۲۰۲۵

در پی تحلیل روز گذشته، قیمت انس جهانی طلا با افزایش قابل توجهی همراه بود. داده‌های بخش تولید در ایالت نیویورک به عنوان بهانه‌ای برای یک رشد قوی و رکورد جدید قیمتی بوده است. طلا توانست در روز گذشته و روز جاری سقف‌های جدیدی را به ثبت برساند که در بالاترین سقف قیمتی توانست به سطح ۳۷۰۰ دلار برسد. این سطح هنوز شکسته نشده است و انتظار داریم بنا به گزارشات خرده فروشی Retail sales و Core Retail Sales که بالاتر از پیش‌بینی منتشر شده‌اند، اصلاح قیمتی را برای طلا شاهد باشیم. البته فراموش نکنیم که به دلیل جلسه بانک مرکزی آمریکا که فردا برگزار می‌شود، کاهش و اصلاح قیمتی طلا بسیار سخت و دشوار است. چرا که بازار طلا با توجه به قطعیت کاهش نرخ بهره روند صعودی را برای طلا متصور است. بنابراین در صورتی که سطح حمایتی ۳۶۸۵ دلار شسکته نشود، انتظار اصلاح قیمت طلا پایین است و امکان رسیدن به سطوح بالای ۳۷۰۰ دلار فراهم می‌گردد. از طرفی برای شکستن مجدد سقف‌های قیمتی طلا و رسیدن به اهداف بالاتر، باید منتظر شکست سطح مقاومتی ۳۷۰۰ دلار باشیم. سطوح مقاومتی مورد انتظار برای صعود، ۳۷۱۰ و ۳۷۲۰ دلار هستند. همچنین سطوح حمایتی طلا ۳۶۸۵ و در صورت شکست این سطح ۳۶۶۰ دلار و در صورت اصلاح بیشتر ۳۶۵۰ دلار قرار دارند. ترجیحا تا نتیجه جلسه فردا در بانک مرکزی آمریکا، از انجام معاملات خودداری کنید چرا که بازار روندی احساسی دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۴ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۵ سپتامیر ۲۰۲۵

با نزدیک شدن به جلسه تعیین نرخ بهره توسط فدرال رزرو، شاهد بازاری نوسانی از انس جهانی طلا هستیم. در روز جاری قیمت طلا در محدوده ۳۶۴۰ دلار باز شده و بین ۳۶۲۵ تا ۳۶۵۰ دلار نوسان داشته است. با توجه به اینکه بازار منتظر نتیجه جلسه بانک مرکزی در رزو چهارشنبه است، روند خاصی برای طلا وجود ندارد و پیش بینی می‌شود در همین محدوده در نوسان باشد. در تنها گزارش اقتصادی امروز که ساعت ۱۶ منتشر شد، شاخص Empire State Manufacturing Index منتشر شد که در نتیجه این گزارش، فعالیت‌های تولیدی در ایالت نیویورک آمریکا با کاهش شدید روبرو بوده است و این گزارش توانست به صورت موقت ۱۰ واحد به قیمت دلار بیفزاید. اما نمیتواند این گزارش جهت روند برای طلا ایجاد بکند. بنابراین انتظار داریم قیمت در سطح ۳۶۵۰ تا ۳۶۵۵ دلار مقاومت داشته باشد. در صورت فشار خرید بیشتر طلا می‌تواند سطوح ۳۶۶۰ و ۳۶۷۰ دلار را مجددا تجربه کند. در مقابل سطوح حمایتی مهم طلا ۳۶۴۵ و ۳۶۳۶ می‌باشند. در صورت فشار فروش بیشتر طلا می‌تواند تا سطح ۳۶۲۵ و سپس ۳۶۱۵ دلار ریزش داشته باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۱ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۲ سپتامیر ۲۰۲۵

با نزدیک شدن به جلسه فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره جدید، بازار طلا وارد فاز نوسانی شده است و پیش بینی می‌شود این روند نوسانی رو به پایین تا روز چهارشنبه ادامه پیدا کند. در روز جاری، طلا توانست با رشد ۰.۵ درصدی خود را به سطح ۳۶۵۵ دلار بررساند. اما با فشار فروش از این سطح همراه شد. در ادامه گزارشات اعتماد مصرف کننده و نرخ تورم انتظاری مصرف کننده منتشر شدند که تاثیری روی روند قیمت طلا نداشتند. در ساعت ۱۷:۳۰ گزارش Prelim UoM Consumer sentiment منتشر شد که در نتیجه این گزارش، شاخص اعتماد مصرف کننده در سطح ۵۵.۴، پایین‌تر از عدد ۵۸.۲ قرار گرفت. عدد نرمال این شاخص بالای ۷۰ می‌باشد و چنین عددی برای این شاخص نشانگر پایین بودن سطح رفاه اقتصادی در بین مردم آمریکا است. این داده می‌تواند موجب کاهش قدرت دلار و افزایش قیمت طلا گردد. البته با توجه به اینکه کاهش نرخ بهره در چهارشنبه هفته بعد قطعی است، تاثیری بر روند طلا نداشته است، اما می‌تواند بر تصمیمات فدرال رزرو برای کاهش بیشتر در دوره بعدی اثر بگذارد.

گزارش دیگر امروز شاخص تورم انتظاری مصرف کننده بود که با عدد ۴.۸ درصد مطابق انتظارات با عدد ۴.۸ درصد منتشر شد. این گزارش نیز نمی توانست تاثیری بر بازار طلا بگذارد؛ چرا که در روز چهارشنبه و پنجشنبه داده‌های تورمی CPI و PPI، منتشر شده بودند و بازار نسبت به داده‌های تورمی انتظار خاصی نداشت. بنابراین برای امروز پیش‌بینی می‌شود که قیمت در سطح ۳۶۵۵ دلار مقاومت داشته باشد و با فشار فروش همراه گردد. انتظار نداریم که قیمت در روزهای قبل از اعلام نرخ بهره، روند صعودی یا نزولی داشته باشد؛ بلکه انتظار داریم در محدوده ۳۶۵۵ تا ۳۶۰۰ دلار نوسان کند. سطوح حمایتی طلا ۳۶۳۶ و ۳۶۲۰ دلار قرار دارند که در صورت شکست ۳۶۳۶ می‌تواند به ۳۶۲۰ و سپس به ۳۶۰۰ دلار برسد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۰ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته انتظار داشتیم با انتشار گزارش PPI، قیمت طلا مجددا به سطح ۳۶۷۵ دلار برسد ولی در محدوده ۳۶۵۵ دلار با فشار فروش همراه شد و تا سطح حمایت ۳۶۱۵ دلار اصلاح کرد. طلا از روز گذشته در بازه‌ای خنثی در حال نوسان قرار گرفت تا داده‌های مهم CPI منتشر شوند. شاخص CPI مهمترین شاخص اندازه گیری تورم برای فدرال رزرو است و پایین بودن این گزارشات احتمال کاهش ۰.۵ درصدی را در چند روز آینده افزایش می‌داد. بنابراین بازار به داده‌های PPI روز گذشته واکنش قابل توجهی نشان نداد. امروز گزارشات مهم CPI منتشر شدند که در نتیجه این گزارشات، شاخص CPI برای ماه آگوست با عدد ۰.۴ درصد منتشر گردید. این عدد بالاتر از پیش بینی ۰.۳ قرار گرفت و موجب شد احتمال کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره کاهش یابد و باعث فشار نزولی بر طلا گردد. سایر گزارشات CPI، یعنی CPI سالانه و Core CPI ماهانه و Core CPI سالانه، همگی با عدد پیش بینی مطابقت داشتند و دور از انتظار منتشر نشدند. بنابراین انتظار کاهش چشمگیر و اصلاح عمیق از طلا را نخواهیم داشت. در گزارش دیگر، شاخص بیمه بیکاری یعنی Unemployment Claims با عدد ۲۶۳ هزار منتشر شد که نشان‌گر بازار کار ضعیف برای آمریکا است.

با توجه به اینکه پاول در سخنرانی نشست جکسون هول، تاکید زیادی بر بازار کار داشت و کاش نرخ بهره را مشروط بر ضعیف بودن بازار کار بیان کرده بود، انتظار می‌رود نتیجه این گزارش که باعث افزایش قیمت طلا می‌گردد، از تورم CPI ماهانه اهمیت بیشتر داشته باشد و انتظار کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره را افزایش دهد. در نتیجه گزارشات امروز، انتظار داریم قیمت طلا مجددا به سطح ۳۶۵۰ دلار باز گردد و در بازه‌ای بین ۳۶۳۰ تا ۳۶۵۰ دلار نوسان داشته باشد. درصورتی که فشار خرید بالا باشد موجب شکست سطح مقاومتی ۳۶۵۰ دلار شده و سطح ۳۶۷۰ دلار مورد انتظار است. سطوح حمایتی مهم طلا ۳۶۲۰ و ۳۶۱۵ دلار قرار دارند. در صورت شکست این سطوح انتظار رسیدن به ۳۶۰۰ دلار فراهم است. در صورت فشار فروش بیشتر سطح ۳۵۸۰ دلار مهمترین سطح حمایتی طلا می‌باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۹ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱۰ سپتامیر ۲۰۲۵

طبق پیش‌بینی روز گذشته بیان کردیم که قیمت انس جهانی طلا می‌تواند تا سطح ۳۶۸۰ دلار، حرکت صعودی داشته باشد. طلا پس از رسیدن به این سطح با اصلاح همراه بود و به سطح حمایتی ۳۶۲۰ دلار بازگشت. طلا توانست با انتظارات بازار همگام شود و برای امروز آماده انتشار گزارشات PPI باشد. در پی انتشار گزارشات PPI، شاخص قیمت‌های تولید کننده برای ماه آگوست، با عدد -۰.۱ درصد بسیار پایین‌تر از عدد ۰.۳ درصد قرار گرفت. این درحالی است که عدد PPI ماهانه برای ماه جولای با عدد ۰.۹ درصد منتشر شده بود. همچنین شاخص PPI سالانه با عدد ۲.۶ درصد نیز کمتر از انتظارات با عدد ۳.۳ درصد منتشر شد. شاخص PPI سالانه نیز در دوره‌ی ماه جولای با عدد ۳.۱ درصد منتشر شده بود.

شاخص Core PPI ماهانه که همان قیمت‌های تولید کننده بدون احتساب غذا و انرژی است، با عدد -۰.۱ درصد بسیار پایین‌تر از انتظارات با عدد ۰.۳ درصد منتشر شد. اختلاف زیاد این شاخص با ماه گذشته (جولای)، بسیار قابل توجه است. این عدد در ماه جولای ۰.۹ درصد منتشر شده بود. در آخرین گزارش که دارای اهمیت بسیار بالایی برای فدرال رزرو است، شاخص Core PPI سالانه باعدد ۲.۸ درصد نیز پایین‌تر از پیش‌بینی بازار با عدد ۳.۵ درصد قرار گرفت. نتیجه گزارش Core PPI سالانه نشان می‌دهد، تورم در بخش تولید نسبت به سال گذشته در ماه آگوست کاهش چشمگیری داشته است و این موفقیت فدرال رزرو را در کنترل تورم بخش تولید نشان می‌دهد. به همین دلیل، بازار طلا کاهش بیشتر نرخ بهره را در روزهای آینده پیش‌بینی می‌کند. البته بازهم نتیجه این گزارش تورمی مهم، نمی‌تواند دلیل قاطعی برای کاهش ۰.۵ درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو باشد. بنابراین اثر این گزارش فقط برای روز جاری است. سپس برای فردا انتظار داریم قیمت طلا بر اساس پیش‌بینی CPI و Core CPI حرکت کند. در پیش‌بینی‌ها، شاخص قیمت مصرف کننده بالاتر از ماه جولای پیش‌بینی می‌شود. به همین دلیل می‌تواند در پایان معاملات امروز حرکت نزولی را در پیش بگیرد تا با قیمت پیش‌بینی CPI و Core CPI همگام شود.

بدین ترتیب انتظار داریم قیمت از سطح فعلی به سطح ۳۶۷۵ تا ۳۶۸۰ دلار حرکت کرده و روندی صعودی داشته باشد. سطوح مقاومتی پیش رو ۳۶۶۰ دلار است که شکست این سطح دشوار نیست. در صورتی که فشار خرید بیشتر از پیش‌بینی‌ها باشد، ممکن است قیمت طلا بتواند رکورد جدیدی در محدوده ۳۶۹۰ تا ۳۷۰۰ دلار ثبت کند، اما این سناریو بسیار ضعیف به نظر می‌سد. سطوح حمایتی ۳۶۳۶ تا ۳۶۴۰ دلار از اهمیت بالایی برخوردار است و شکست این این سطح موجب شکست خط روند صعودی کوتاه مدت می‌گردد. پس برای شکست این محدوده‌ی حمایتی، نیازمند گزارشات اقتصادی فردا هستیم. اما در صورتی که سطح ۳۶۶۰ دلار شکسته نشود و طلا مجددا وارد اصلاح شود، احتمال شکست این سطح افزایش می‌یابد. در صورت اصلاح غیرمنتظره و شکست خط روند صعودی کوتاه مدت، سطح قیمتی ۳۶۲.۳ دلار و سپس ۳۶۰۰ دلار مورد انتظار قرار خواهد گرفت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۸ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۹ سپتامیر ۲۰۲۵

با توجه به پیش‌بینی بازار نسبت به گزارشات روز چهارشنبه، انتظار داشتیم قیمت هر انس طلا بتواند به نزدیکی سطح ۳۶۸۰ دلار برسید. طلا پس از رسیدن به این سطح، با فروش شدید معامله‌گران همراه شد. در این قیمت معامله‌گران سود حاصل از معاملات قبلی خود را دریافت کردند و این موجب شد قیمت طلا در یک ساعت گذشته به سطح ۳۶۴۰ دلار بازگردد. در روز معاملاتی جاری انتظار داریم قیمت طلا با اصلاح همراه باشد. البته اگر بتواند بالاتر از سطح ۳۶۸۰ دلار برسد و مجددا رکورد جدیدی را ثبت کند، آن وقت انتظار یک حرکت صعودی دیگر تا ۳۶۹۰ دلار داریم. توجه داشته باشید که بازار طلا تا پایان روز معاملاتی جاری می‌تواند حرکت صعودی داشته باشد و برای فردا ۱۰ سپتامبر بازار در حالت خنثی قرار می‌گیرد تا نتایج گزارشات PPI و Core PPI منتشر شود. پیش‌بینی می‌شود طلا در سطح ۳۶۸۰ دلار مطابق انتظارات ۰.۳ درصدی PPI قرار گرفته باشد. اما بر اساس گزارشات روزهای آینده پیش‌بینی بازار تقویت دلار است و طبیعتا برای رسیدن به هدف پیش‌بینی شاهد اصلاح قیمتی طلا خواهیم بود. بنابراین انتظار داریم برای ادامه معاملات، طلا پس از نزدیک شدن به ۳۶۸۰ دلار، با اصلاح قیمتی تا ۳۶۲۰ دلار همراه باشد.

سطوح حمایت پیش رو، سطوح ۳۶۴۰.۳۶۲۰ و نهایتا در صورت شکست روند صعودی کوتاه مدت ۳۶۰۰ است. اگر روند صعودی کوتاه مدت طلا شکسته شود و سطح ۳۶۰۰ دلار برسد، باید آماده یک اصلاح عمیق در روزهای آینده باشیم. در صورت رشد بیشتر قیمت طلا، سطوح ۳۶۸۰.۳۶۹۰ دلار پیش روی طلا قرار دارند. اما در بالاترین سطح مقاومتی ۳۷۰۰ دلار قرار گرفته که به عنوان مهمترین مقاومت عمل خواهد کرد و شکست این عدد نیازمند گزارشات قوی اقتصادی در آمریکا است. شاخص میانگین متحرک نمایی ۵۰ نیز سطح حمایتی ۳۶۲۰ دلار را به عنوان حمایت مهم در نظر گرفته است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۷ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۸ سپتامیر ۲۰۲۵

امروز بازار انس جهانی طلا با رشد ۱.۳ درصدی همراه بود و مجددا سقف تاریخی جدیدی را به ثبت رساند. در حال حاضر بالاترین سطحی که طلا به خود دیده است، سطح ۳۶۳۷ دلار است و هنوز فشار خرید کاهش پیدا نکرده است. با توجه به اینکه قرار است در روز چهارشنبه گزارشات Core PPI و PPI منتشر شوند، بازار برای رسیدن به اهداف پیش‌بینی حرکت می‌کند. در گزارش‌های ذکر شده پیش‌بینی می‌شود تورم در بخش تولید کاهش پیدا کند و از ۰.۹ درصد به ۰.۳ درصد برسد. بدین ترتیب انتظار داریم در روز جاری و حتی فردا بازار انس جهانی طلا با افزایش همراه باشد تا به پیش‌بینی مورد انتظار بازار برسد. چرا که کاهش تورم در بخش تولید می‌تواند انگیزه کاهش نرخ بهره را توسط فدرال رزرو، در چند روز آینده افزایش دهد.

سطوح مقاومتی پیش روی طلا، سطوح ۳۶۴۰ دلار و در صورت فشار خرید بیشتر سطح ۳۶۵۰ دلار قرار دارند. انتظار داریم در سطح ۳۶۴۰ دلار قیمت به سطح ۳۶۲۰ دلار اصلاح داشته باشد. اگر روند صعودی ادامه‌دار باشد، انتظار سطح مقاومتی ۳۶۷۰ و ۳۶۸۰ دلار نیز وجود دارد. فعلا تا روز معاملاتی فردا، انتظار اصلاح قوی نداریم و پیش‌بینی می‌شود قیمت رکوردهای جدید را به ثبت برساند. روند صعودی و رکورد‌های جدید می‌تواند تا روز معاملاتی فردا به طول بینجامد. اما برای روز معاملاتی چهارشنبه که گزارشات ppi و Core PPI منتشر می‌شوند انتظار یک بازار خنثی را داریم تا نتیجه گزارشات مورد بررسی قرار گیرد. سطوح حمایتی طلا ۳۶۲۰ و ۳۶۳۰ دلار قرار دارند. در صورت اصلاح بیشتر که برای امروز و فردا بعید به نظر می‌رسد، سطح ۳۶۰۰ دلار قرار دارند. توجه کنید که برای ماه سپتامبر احتمال کاهش نرخ بهره قطعی و صد در صدی است و فعلا بازار به کاهش نرخ بهره بین ۰.۲۵ و ۰.۵ درصد در حال تصمیم‌گیری است و نسبت به داده‌های مورد انتظار و منتشر شده شده واکنش می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۲ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۳ سپتامیر ۲۰۲۵

در روز گذشته بیان کردیم که احتمال شکستن سقف تاریخی در سشن نیویورک بسیار بالاست ولی افزایش بیشتر از انتظارات اتفاق افتاد و در ساعات اولیه سشن نیویورک به ۳۵۴۰ دلار نیز رسید. در ادامه با اصلاح بسیار کوتا تا سطح ۳۵۲۵ مجددا طلا وارد فاز صعودی شد و توانست از سطوح ۳۵۵۰ و ۳۵۶۰ دلار نیز عبور کند. در حال حاضر بالای سطح ۳۵۶۰ دلار قرار گرفته و انتظار سقف‌های بالاتر را داریم.
برای روز جاری، گزارش JOLTS Job Openings منتشر گردید. طی این گزارش که میزان شغل‌های فعال در آمریکا را نشان می‌دهد با عدد ۷.۱۸ میلیون کمتر از انتظارات ۷.۳۸ میلیون قرار گرفت و موجب شده است انتظار برود که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بیشتر عجله کند. چرا که کاهش مشاغل در آمریکا تحت تاثیر بالا بودن نرخ بهره قرار داشته و این باعث می‌شود که بانک مرکزی آمریکا برای افزایش تولید و ایجاد مشاغل بیشتر، نرخ بهره را کاهش دهد. بر اساس این گزارش انتظار داریم کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر انجام شود. سطوح حمایتی مهم ۳۵۵۵ و ۳۵۲۵ دلار هستند ولی با توجه به فشار خرید بالا احتمال شکست این سطوح بسیار پایین به نظر می‌رسد. سطوح مقاومتی پیش رو نیز ۳۵۸۰ و ۳۶۰۰ دلار قرار دارند. احتمالا در روز جاری طلا بتواند رکورد تاریخی دیگری در سطح ۳۵۹۵ تا ۳۶۰۰ دلار را به ثبت برساند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۱ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۲ سپتامیر ۲۰۲۵

روز گذشته بیان کردیم که قیمت طلا در حال زدن رکورد تاریخی خود است. پس از شکست سقف ۳۴۹۰ به بالای ۳۵۰۰ دلار رسید و برای اولین بار در تاریخ خود قیمت ۳۵۰۹ دلار را تجربه کرد. هر روز احتمال کاهش نرخ بهره در فدرال رزرو بیشتر می‌شود و سرمایه‌گزاران در حال خرید طلا هستند. روز گذشته بازار آمریکا به دلیل روز کارگر تعطیل بود و سرمایه‌گذاران آمریکایی فرصت خرید مجدد را در روز جاری دارند. به همین جهت در سشن نیویورک، حجم معاملات بالایی را شاهد هستیم. در روز جاری ۲ گزازش مهم اقتصادی در آمریکا منتشر گردید که هر دو گزارش بر افزایش بیشتر قیمت طلا منجر شدند.

گزارش ISM Manufacturing PMI، منتشر شد که در نتیجه این گزارش، شاخص مدیران بخش تولید، با عدد ۴۸.۷ کمتر از پیش بینی‌ها با عدد ۴۹ قرار گرفت و نشان داد بخش تولید هنوز نتوانسته است از حالت رکود خارج شود. به همین دلیل بازار انتظار دارد کاهش نرخ بهره سریعتر انجام شود تا با کاهش نرخ بهره شرایط وام دهی برای تولید بهتر شود و همچنین سرمایه‌گذاری با سود بانکی و اوراق قرضه کاهش یابد.

گزارش ISM Manufacturing Prices، به عنوان شاخصی از قیمت خرید تولید کنندگان است و افزایش این عدد تورم را در بخش تولید آمریکا نشان می‌دهد. این گزارش که با عدد ۶۳.۷ منتشر شد که کمتر از پیش‌بینی ۶۵.۳ و همچنین کمتر از عدد قبلی یعنی ۶۴.۸ قرار گرفت. این گزارش نیز بیان می‌کند در ماه آگوست تورم در بخش تولید کاهش پیدا کرده و باز هم موجب افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در ۱۵ روز آینده خواهد شد. توجه داشته باشید که فعلا بازار بر اساس احتمال کاهش نرخ بهره حرکت می‌کند و هنوز فدرال رزرو تصمیم قطعی خود را در مورد کاهش نرخ بهره به طور رسمی اعلام نکرده است.

با این حال انتظار داریم قیمت طلا بتواند مجددا در سشن نیویورک سقف بالاتری را تجربه کند. سقف ۳۵۰۰ و ۳۵۱۰ دلار سطوح مقاومتی طلا هستند. اگر طلا بتواند سقف دیگری را تجربه کند، سطح قیمتی ۳۵۱۵ و ۳۵۲۰ و در بالاترین قیمت ۳۵۳۰ دلار مورد انتظار است. در مقابل سطوح حمایتی مهم طلا، ۳۴۹۵ و ۳۴۸۰ دلار قرار دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۰ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۱ سپتامبر ۲۰۲۵

پس از اظهارات آقای پاول رییس فدرال رزرو و افزایش قیمت طلا به بالای سطح ۳۴۴۰ دلار رسید و سپس گزارشات اقتصادی هفته گذشته، نشان داد تلاش فدرال رزرو برای رسیدن به اهداف تورمی و رونق بازار اشتغال مثمر ثمر بوده است. در پی گزارشات خوب در اقتصاد آمریکا، طلا توانست سطح کلیدی و مهم ۳۴۴۰ دلار را بشکند و بتواند آماده رکورد قیمتی جدید شود. بنا به نتایج اقتصادی فعلی احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به بالاترین میزان رسیده است.

در روز جاری گزارشات اقتصادی مهمی برای آمریکا وجود ندارد ولی با توجه به روند صعودی طلا انتظار داریم قیمت بتواند به سطح ۳۵۰۰ دلار برسد. طلا قبلا یکبار به نزدیکی رقم ۳۵۰۰ دلار رسیده است ولی نتوانسته این عدد را لمس کند. در شرایط فعلی ایجاب می‌کند مجددا برای تجربه ۳۵۰۰ دلار حرکت صعودی داشته باشد. سطح حمایت مهم فعلی ۳۴۷۰ دلار است و شکست این سطح ممکن است راه را برای ریزش به ۳۴۳۰ دلار باز کند. در حال حاضر انتظار داریم طلا بتواند سطح مقاومتی ۳۴۸۰ و سپس ۳۴۹۰ دلار را بشکند و بتواند به سطح ۳۵۰۰ دلار برسد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۶ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۲۸ آگوست ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل گذشته، انتظار داشتیم با عبور قیمت بالای ۳۳۸۰ دلار و تثبیت بالای این عدد، سناریوی صعودی و رسیدن به هدف ۳۴۰۰ و ۳۴۴۰ دلار مورد انتظار باشد. با تثبیت قیمت بالای ۳۳۸۰ دلار و رسبدن به سطح ۳۴۰۰ دلار، فشار خرید بالا موجب شکست این سطح مهم مقاومتی شد و انتظارات برای رسیدن به سطح ۳۴۴۰ دلار افزایش یافت. در روز جاری نیز گزارش GDP فصلی در آمریکا منتشر شد که با عدد ۳.۳٪ بالاتر از پیش‌بینی ۳.۱٪ قرار گرفت و فشار خیلی کوتاه نزولی بر طلا ایجاد کرد. اما به دلیل انتظار از افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر و هدف رسیدن به سطح ۳۴۴۰ دلار، رشد قیمت طلا در روز جاری متوقف نشد و مجددا روند مثبت خود را ادامه داد. در صورتی که قیمت طلا به هدف ۳۴۴۰ دلار برسد انتظار داریم قیمت با ریزش همراه باشد. چرا که با داده‌های منتشر شده در هفته جاری که همگی نشان از تورم در آمریکا بودند کمی نامیدی در کاهش نرخ بهره ایجاد کرده است. داده‌ی مثبت GDP برای امروز نیز دلیل اصلی این نامیدی است. البته فراموش نکنید که با داده‌های مثبت برای دلار، بازار هنوز هم احتمال زیادی برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر قایل است. در صورت رسیدن به هدف ۳۴۴۰ دلار، سطوح حمایتی ۳۴۰۰ دلار و و ۳۳۷۵ دلار را به عنوان حمایت‌های طلا برای روزهای بعدی در نظر بگیرید. در حال حاضر برای روز جاری پیش‌بینی می‌شود قیمت طلا تا ۳۴۴۰ دلار صعود داشته باشد. اما درصورتی که سطح ۳۴۰۷ دلار به پایین شکسته شود، سطح ۳۴۰۰ و در صورت ریزش بیشتر ۳۳۷۵ دلار مورد انتظار خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۴ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۲۶ آگوست ۲۰۲۵

روز گذشته بیان کردیم که قیمت طلا به دلیل گزارش New Home Sales می‌تواند تا سطح ۳۳۵۵ دلار اصلاح داشته باشد. این اصلاح انجام شد و مجددا قیمت با فشار خرید روبرو شد و تا سطح ۳۳۸۵ دلار نفوذ کرد. اما این نفوذ پایدار نبود و مجددا به زیر ۳۳۸۰ دلار ریزش کرد. در تایم فرم ۴ساعته هیچ کندل ۴ساعته‌ای نتوانسته در بالای خط روند ۴ساعته تثبیت شود. به همین جهت انتظار برای شکست ۳۳۸۵ دلار کاهش یافت و انتظار یک اصلاح بهتر را خواهیم داشت. در گزارشات اقتصادی امروز، چند گزارش نسبتا مهم منتشر شدند که به اصلاح عمیق‌تر طلا کمک خواهند کرد. در طی این گزارشات، Core Durable Goods Orders m/m در ساعت ۱۶ به وقت ایران منتشر شد، که با عدد ۱.۱٪ بالاتر از انتظارت ۰.۲٪ قرار گرفت و موجب تقویت دلار گردید. این شاخص میزان سفارش‌های جدید برای کالاهای بادوام مثل تجهیزات صنعتی، ماشین‌آلات، رایانه‌ها و غیره را (به جز بخش حمل و نقل مانند هواپیما) نشان می‌دهد. این شاخص نشان دهنده سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارها و تولیدات صنعتی در نظر گرفته می‌شود و تحلیل‌گران از آن برای پیش‌بینی رشد اقتصادی و سیاست‌های پولی استفاده می‌کنند.

شاخص بعدی که امروز در ساعت ۱۷:۳۰ منتشر شد، شاخص Richmond Manufacturing Index بود که با عدد -۷ بالاتر از انتظارات با عدد -۱۱ قرار گرفت و موجب تضعیف طلا گردید. این شاخص نیز گزارشی از تولیدات منطقه ریچموند فدرال رزرو است و میزان کیفیت تولید در این منطقه از آمریکا را بررسی می‌کند.

آخرین گزارش امروز، شاخص CB Consumer Confidence، با عدد ۹۷.۴ نیز بالاتر از پیش‌بینی بازار با عدد ۹۶.۴ منتشر شد. این شاخص میزان اعتماد مصرف کنندگان را در آمریکا بررسی می‌کند که عدد بالا نشان از بهبود وضعیت و سلامت اقتصاد در آمریکا است و موجب رشد شاخص دلار و تضعیف قیمت طلا می‌گردد. توجه کنید که تمامی گزارشات منتشر شده فقط به اصلاح عمیق‌تر طلا کمک خواهند کرد و تعیین کننده روند اصلی نیست.

با توجه به این گزارشات و به علاوه گزارش روز گذشته که همگی برای دلار مثبت بودند، انتظار برای شکست الگوی کنج و شکست سطح ۳۳۸۰ دلار کاهش یافته و پیش‌بینی می‌کنیم طلا مجددا اصلاح قیمت را به سطوح پایینتر داشته باشد. سطوح حمایتی اولیه۳۳۶۰.۳۳۵۰ و ۳۳۴۰ قرار دارند. در صورتی که قیمت بتواند تا روز پنجشنبه که گزارشات مهم GDP و غیره منتشر می‌شوند اصلاح کامل داشته باشد و از این سطوح به راحتی عبور کند، محدوده ۳۳۳۳ تا ۳۳۳۵ دلار حمایت کلیدی و مهم برای طلاخواهد بود. اما در صورتی که قیمت بتواند در بالای سطح ۳۳۸۰ تا ۳۳۸۵ دلار یک کندل با بدنه کامل داشته باشد، قیمت بالای این سطح تثبیت شده و انتظار داریم روند صعودی تا ۳۴۰۰ دلار ادامه یابد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳ شهریور ماه ۱۴۰۴ – ۲۵ آگوست ۲۰۲۵

آقای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در نشست جکسون هول سخنرانی مهمی ایراد کردند و در آن به احتمال کاهش نرخ بهره در آینده‌ی نزدیک اشاره نمودند. ایشان ضمن اینکه تأکید کرد سیاست پولی بر اساس داده‌ها و نه بر اساس یک برنامه از پیش تعیین‌شده تنظیم می‌شود، گفت که خطرات پیش روی بازار کار در حال افزایش است. سخنان او به عنوان سیگنالی برای کاهش احتمالی نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو تلقی شد که باعث افزایش قیمت در بازارهای مالی از جمله سهام، بیت کوین و طلا شد و شاخص دلار آمریکا را تضعیف کرد. به طور کلی در سخنرانی آقای پاول به دلیل لحن محتاطانه و نرم ایشان و تأکید بر خطرات اقتصادی، باعث ایجاد انتظارات مثبت در میان سرمایه‌گذاران و افزایش تقاضا برای انس جهانی طلا شد. قیمت طلا پس از برخورد به سطح مهم ۳۳۲۰ دلار با جهش ناگهانی، به سطح مقاومتی مهم ۳۳۸۰ دلار بخورد کرد.

برای روز جاری و شروع هفته جدید، قیمت در محدوده ۳۳۷۰ تا ۳۳۶۰ دلار نوسان داشته و بازار منتظر گزارش New Home Sales، در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران قرار گرفت. در نتیجه این گزارش، شاخص فروش خانه‌های نوساز، با عدد ۶۵۲ هزار در ماه جولای، بهتر از پیش‌بینی ۶۳۵ هزار واحد قرار گرفت و نشان از بهبود وضعیت اقتصادی در آمریکا و شاخص دلار می‌دهد. در مقابل دلار آمریکا، با نتیجه این گزارش، انتظار داریم قیمت انس جهانی طلا تا سطوح حمایتی مهمی که در ادامه ذکر خواهم کرد اصلاح داشته باشد.

در حال حاضر قیمت در سطح ۳۳۷۵ دلار قرار گرفته و در صورتی که گزارش امروز موجب اصلاح بیشتر در قیمت طلا شود، انتظار رسیدن به سطح ۳۳۵۵ و در ادامه اصلاح سطح ۳۳۴۰ را داریم. حمایت مهمی در محدوده ۳۳۵۵ قرار دارد و با رسیدن قیمت به این سطح انتظار واکنش را خواهیم داشت. اما هدف از اصلاح برخورد قیمت به خط روند صعودی کوتاه مدت است. در صورتی که قیمت بتواند سطح ۳۳۵۵ را بشکند، سطح ۳۳۴۰ از طلا حمایت خواهد کرد. سطح حمایتی ۳۳۳۳ هم به عنوان حمایت کلیدی و مهم قرار گرفته و در صورت شکست این سطح انتظار روند صعودی نباید داشته باشیم. ولی با انتظارات بازار شکست ۳۳۳۳ بعید به نظر می‌رسد. پس برای درک بهتر سطوح حمایتی طلا، باید منتظر برخورد قیمت با خط روند صعودی کوتاه مدت باشیم. در سناریوی صعودی، اگر بازار هنوز تحت تاثیر سخنرانی پاول باشد، باید قیمت بتواند بالای ۳۳۸۰ دلار تثبیت شود و شکست این مقاومت مهم انجام شود. در صورتی که شکست بالای ۳۳۸۰ دلار تایید شود، سطح مقاومت ۳۴۰۰ دلار را مورد نظر بگیرید. ولی سناریوی صعودی برای روز جاری بعید به نظر می‌رسد. توجه داشته باشید که پس از سخنرانی آقای پاول در نشست جکسون هول، روند بازار فعلا صعودی در نظر گرفته می‌شود و گزارش امروز باعث اصلاح عمیق‌تر در بازار خواهد شد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۰ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۱ آگوست ۲۰۲۵

در روز گذشته ساعت یعنی ۲۰ آگوست، قیمت طلا توانست به سطح ۳۳۵۵ دلار برسد. این افزایش قیمت در پی اظهارات آقای والر، یکی از اعضای فدرال رزرو آمریکا بود که پیشنهاد دو نوبت کاهش نرخ بهره درماه‌های آتی را داده است. سپس در ساعت ۲۱:۳۰ دقیقه جلسه اعضا فدرال رزرو برگزار شد ولی نتایجی برای بازار به همراه نداشت. به همین جهت قیمت در سطوح بالای ۳۳۳۳ دلار قرار گرفت. اما برای امروز در ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران گزارش بیمه بیکاری (Unemployment Claims)، منتشر شد که در نتیجه این گزارش، تعداد ۲۳۵ هزار نفر در آمریکا متقاضی درخواست بیمه بیکاری در ماه گذشته بودند. این آمار بالاتر از پیش بینی ۲۲۶ هزار نفر بود و موجب شوک به بازار طلا شد. همچنین همزمان با این گزارش، شاخص قیمت تولیدکنندگان فیلادلفیا phily manufacturing index، منتشر شد که در نتیجه این گزارش نیز با عدد -۰.۳ کمتر از انتظار ۶.۸ قرار گرفت و مانند بیمه بیکار شاخصی مثبت برای طلا و شاخصی منفی برای دلار آمریکا بود.

در ادامه گزارشات اقتصادی آمریکا، ساعت ۱۷:۱۵ و ۱۷:۳۰ دقیقه شاخص‌های PMI برای ماه جاری در بخش تولید و خدمات منتشر گردید. در پی این گزارشات، هر دو شاخص بالای ۵۰ منتشر شدند و نشانی از افزایش قدرت اقتصادی در آمریکا بودند. همچنین گزارش تعداد فروش خانه‌های نوساز یعنی Existing Home Sales در آمریکا بالاتر از دوره قبلی بود و این شاخص نیز عاملی دیگر برای رشد قیمت دلار و کاهش قیمت طلا قرار گرفت.

بدین ترتیب با مجموع گزارشات منتشر شده امروز، پیش‌بینی می‌شود به دلیل اهمیت بیشتر شاخص‌های PMI، خصوصا در بخش خدمات که اهمیت بالایی در اقتصاد آمریکا دارد، شاخص دلار افزایش یابد و قیمت طلا با کاهش همراه باشد. پس انتظار داریم قیمت از سطح حمایتی ۳۳۵۰ تا سطح ۳۳۲۰ دلار کاهش یابد. در صورتی که فشار فروش بالا باشد انتظار داریم دوباره قیمت به کانال نزولی خود بازگردد و مجددا برای سطوح ۳۳۰۰ و ۳۲۸۰ دلار آماده شود.

البته فراموش نکنید که از امروز نشست سالانه Jackson Hole برگزار می‌گردد. این دیدار، یک نشست سالانه مهم برای بانکداران مرکزی، وزرا و اقتصاددانان برجسته از سراسر جهان است که توسط فدرال رزرو کانزاس سیتی در شهر جکسون هول در ایالت وایومینگ آمریکا برگزار می‌شود. در این نشست سالانه، سیاست‌های مالی و اقتصادی بانک‌های مرکزی کشورهای عضو مورد بررسی قرار می‌گیرد و با یکدیگر بحث و تبادل اطلاعات می‌کنند. در مهمترین سخنرانی این نشست، جناب جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در ساعت ۱۷:۳۰ روز جمعه، ۲۲ آگوست، صحبت‌هایی را در مورد سیاست‌های آینده‌ی بانک مرکزی آمریکا ایراد خواهند کرد. این سخنرانی برای معامله‌گران بسیار حائز اهمیت است و می‌تواند برای شاخص دلار و قیمت طلا بسیار مهم باشد. برای تشخیص ادامه روند قیمتی طلا باید منتظر گزارشات فردا و سخنرانی آقای پاول باشید. سطوح حمایتی مورد انتظار طلا، ۳۳۳۳ و ۳۳۳۲۰ دلار است. در صورت شکست بیشتر ۳۳۰۰ و ۳۲۸۰ دلار را درنظر داشته باشید. سطوح ۳۳۵۰ تا ۳۳۵۵ دلار مقاومت مهم طلا و در در صورت شکست این سطح ۳۳۶۰ دلار قرار دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۰ آگوست ۲۰۲۵

روز گذشته بیان کردیم که قیمت در یک محدوده کنج نزولی قرار گرفته و انتظار داریم قیمت از بالا شکسته شود. امروز پیش از جلسه اعضای فدرال رزرو، قیمت از بالا شکسته شد و بالای خط روند نزولی تثبیت گردید. فعلا انتظاری برای رشد قیمت یا کاهش قیمت نداریم و پیش‌بینی می‌شود تا قبل از جلسه امروز در ساعت ۲۱:۳۰ به وقت ایران، بازار روند خاصی نداشته باشد و شاهد نوسان قیمت بین سطوح ۳۳۵۵ تا ۳۳۳۰ دلار باشیم. در صورتی که نتایج جلسه‌ی امروز کاهش نرخ بهره در دوره بعدی باشد، قیمت طلا با افزایش همراه بوده و به سطوح بالاتر یعنی ۳۳۷۵ و ۳۳۸۰ دلار حرکت خواهد کرد. در مقابل اگر نتیجه گزارش امشب تثبیت نرخ بهره برای دوره بعدی باشد انتظار داریم قیمت مجددا به سطح ۳۳۳۰ و سپس ۳۳۱۰ و حتی پایین‌تر بازگردد. بهتر است قبل از برگزاری جلسه فدرال رزرو از معاملات خود خارج شوید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۸ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۹ آگوست ۲۰۲۵

همانطور که روز قبل انتظار داشتیم، امروز قیمت طلا در سطح حمایتی ۳۳۳۰ تا ۳۳۳۳ دلار واکنش نشان داده و با افزایش قیمت به سطح ۳۳۴۵ دلار، مجددا به خط روند نزولی کوتاه مدت برخورد کرده است. سپس با ریزش به سطح ۳۳۲۵ دلار نشان داده مجددا قیمت طلا حمایت شده و نشان داده است که خریداران قوی در سطوح ۳۳۲۰ دلار منتظر خرید طلا هستند. چندین مرتبه قیمت به کانال ۳۳۲۰ دلار وارد شده و هر دفعه با فشار خرید روبرو بوده است. این نشان می‌دهد که بازار طلا منتظر گزارشات روز معاملاتی فردا، ۲۰ آگوست است. فشار خرید طلا در کانال ۳۳۲۰ دلار، الگوی کنج نزولی ایجاد کرده که معمولا چنین الگوهایی به سمت بالا شکسته می‌شوند. پس در معاملات فروش خود احتیاط کنید و سطح حمایتی ۳۳۲۰ و نهایتا ۳۳۱۵ دلار را به عنوان حمایت‌های مهم و کلیدی در نظر بگیرید. در صورتی که این سطح ۳۳۱۵ دلار شکسته شود انتظار ریزش طلا به سطوح ۳۳۰۰ و ۳۲۸۰ دلار فراهم می‌شود. اما بر اساس شرایط فعلی پیش‌بینی می‌شود قیمت در همین محدوده که الگوی کنج نزولی تشکیل داده است نوسان کرده تا نتایج گزارشات اقتصادی آمریکا، فردا منتشر شود. در صورتی که نتایج گزارشات اقتصادی فردا ۲۰ آگوست، برای دلار و اقتصاد آمریکا مثبت باشد، قیمت طلا مجددا ریزش دیگری به سطح ۳۳۰۰ دلار و حتی ۳۲۸۰دلار را تجربه خواهد کرد. اما در صورتی که نتایج گزارشات فردا برای اقتصاد آمریکا و شاخص دلار منفی باشد، طلا می‌تواند به راحتی خط روند نزولی کوتاه مدت خود را شکسته و به سطوح ۳۳۵۵ دلار حرکت کند. تا فردا در معاملات خود احتیاط کنید؛ چرا که شکست روند از هر سمت امکان‌پذیر است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۷ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۸ آگوست ۲۰۲۵

در تحلیل روز جمعه، براساس گزارشات منتشر شده انتظار داشتیم قیمت طلا به سطح ۳۳۵۵ دلار بازگردد و پولبک خود را تکمیل کند. سپس انتظار داشتیم بر اساس اخبار PPI، قیمت طلا روند ریزشی داشته باشد. چرا که با تورم غیرمنتظره در بخش تولیدی آمریکا، انتظارت برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر کاهش یافت. بنابراین باید با تقویت دلار قیمت طلا کاهش یابد. در صورتی که در روزهای آتی گزارشاتی منتشر شود که نشانگر کاهش تورم در آمریکا باشد، میتوانیم مجددا انتظار یک روند صعودی داشته باشیم. برای امروز قیمت پس از برخورد به سطح ۳۳۵۵ دلار در حال کاهش یافتن است. سطوح حمایتی مهم ۳۳۳۰ دلار و در ادامه ۳۳۲۰ دلار است. قیمت ممکن اس با برخورد به این سطوح واکنش نشان دهد. اما هدف نهایی رسیدن به سطح ۳۳۱۰ تا ۳۳۰۰ دلار است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱ساعته و ۴ساعته در محدوده ۴۰ قرار گرفته و نشانی از ادامه روند نزولی است. اشتباع فروش برای طلا دیده نمی‌شود و از نظر تکنیکالی انتظار ادامه روند ریزشی وجود دارد. در نمودار حجم طلا، عصر امروز حجم بالایی از معاملات با کندل نزولی دیده می‌شود که می‌تواند سیگنال دیگری از ادامه روند نزولی باشد. میانگین‌های متحرک نمایی ۲۱.۵۰، ۱۰۰ همگی سطح ۳۳۴۵ دلار به عنوان مقاومت مهم نشان می‌دهند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۴ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۵ آگوست ۲۰۲۵

پس از اینکه بازار انس جهانی طلا، بر اثر گزارشات PPI در روز گذشته، با کاهش همراه بود باعث شکست خط روند صعودی ۱ساعته شد و به سطح ۳.۳۰۰ دلار ریز مجدد داشت. در سطح ۳.۳۰۰ دلار حمایت قابل توجهی از طلا شد و از ادامه ریزش جلوگیری گردید. سپس بازار برای امروز در سطوح بین ۳۳۴۵ و ۳۳۳۵ دلار در نوسان بود تا در عصر امروز به وقت ایران گزارشات اقتصادی دیگری در آمریکا منتشر گردد. ساعت ۱۶ به وقت ایران گزارش Retail Sales و Core Retail Sales به صورت ماهانه منتشر گردید.

این شاخص‌ها میزان مصرف در بخش خرده فروشی را نشان می‌دهند که افزایش در این عدد بیانگر رشد اقتصادی آمریکا و کاهش در آن نشانگر ضعف اقتصادی در همان ماه است. Core Retail Sales شاخصی خرده فروشی است که سوخت و خودرو از این شاخص حذف شده تا درک بهتری از وضعیت اقتصادی ایجاد کند. در نتیجه این شاخص Retail Sales با عدد ۰.۵ درصد کمتر ازانتظارات بود و نشان می‌دهد شاخص خرده فروشی کاهش پیدا کرده است. اما این عدد به تنهایی تفاوت چشمگیری با عدد قبلی نداشت و نتوانست تاثیر قابل توجهی بر روی طلا بگذارد. شاخص Empire State Manufacturing به عنوان شاخص قیمت تولید کننده در نیویورک با عدد ۱۱.۹، بسیار بالاتر از انتظارات یعنی -۱.۲ بود و تاثیر قابل توجهی بر قیمت طلا داشت. افزایش این شاخص بیانگر افزایش قدرت شاخص دلار و کاهش قیمت طلا است.

در ادامه گزارشات اقتصادی امروز، ساعت ۱۷:۳۰ دقیقه به وقت ایران، گزارش Prelim UoM Consumer Sentiment و Prelim UoM Consumer Sentiment منتشر شدند. این گزارشات که نتیجه نظرسنجی از جامعه آمریکا توسط دانشگاه میشیگان است، یک معیار مهم برای سلامت اقتصاد محسوب می‌شود و بالا بودن این شاخص‌ها باعث تقویت دلار و کاهش قیمت طلا می‌گردد. نتیجه گزارشات امروز نشان فقط شاخص خوش بینی مصرف کننده یعنی Consumer Sentiment، پایین‌تر از انتظارات بازار قرار گرفت و موجب تضعیف بیشتر دلار گردید.

در مجموع گزارشات امروز انتظار داریم قیمت طلا از سطح ۳۳۳۵ دلار با حمایت روبرو شود و بتواند به خط روند ۱ساعته صعودی، که روز گذشته شکسته بود، پولبک بزند. سطوح ۳۳۵۰ تا ۳۳۵۵ دلار به عنوان مقاومت‌های مهم پیش روی طلا هستند و محدوده مقاومتی محل برخورد با خط روند صعودی ۱ساعته است و پولبک برای ادامه ریزش به سطح ۳.۳۰۰ دلار را تکمیل می‌کند. نکته بسیار مهم امروز، دیدار ترامپ با پوتین است که برای توافق برای پایان جنگ روسیه و اوکراین برگزار می‌شود. در صورت توافق و نتایج مثبت برای پایان جنگ، کاهش قیمت طلا در انتظار بازار است. ولی در صورتی که نتایج مذاکرات مثبت نباشد، بازار نوسانی‌تر شده و باید منتظر روزهای معاملاتی آینده باشیم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۳ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۴ آگوست ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز گذشته، متاثر از گزارشات CPI سالانه که باعث کاهش قدرت دلار شد، طلا توانست به سطح مقاومتی ۳.۳۷۵ دلار برسد. سپس با برگشت قیمت به سطح ۳۳۵۰ دلار، معامله‌گران منتظر نتیجه گزارش PPI، قرار گرفتند. گزارش PPI ماهانه، به عنوان شاخص قیمت تولید کننده، برای ماه جولای، منتشر شد. در نتیجه این گزارش، شاخص PPI و Core PPI ماهانه، با عدد ۰.۹ درصد افزایش، بسیار بالاتر از رقم ۰.۲ درصد مورد انتظار بازار بود. این افزایش در شاخص PPI، نشانگر تورم بالا در میان تولید کنندگان آمریکا است و می‌تواند باعث فشار فروش بر طلا گردد. همچنین شاخص Core PPI سالانه، باعدد ۳.۷ درصد بسیار دور از انتظارات و بالاتر از رقم ۲.۶ درصد منتشر شد. این افزایش نشان می‌دهد تورم ماه جولای در بخش تولید نسبت به ماه جولای سال ۲۰۲۴، افزایش قابل توجه داشته است و این انتظار را در بین معامله گران ایجاد می‌کند که تا دوره‌های بعدی نرخ بهره ثابت بماند و بازار انتظار افزایش نرخ بهره را نداشته باشد. درنتیجه شاخص دلار افزایش یافته و موجب کاهش قیمت طلا می‌شود.

گزارش دیگر امروز، تعداد درخواست‌کنندگان بیمه بیکاری یا Unemployment Claims بود که با عدد ۲۲۴.۰۰۰ مطابق با انتظارات بازار قرار گرفت و نتوانست شوک به بازار طلا وارد کند. به طور کلی با گزارشات منتشر شده، فعلا انتظارنداریم قیمت طلا بتواند به سطوح ۳.۴۰۰ دلار برسد و برعکس انتظار داریم قیمت طلا با کاهش شدید تا سطوح ۳.۳۱۰ و ۳.۳۰۰ دلار روبرو شود. در صورتی که روند ریزشی طلا بیش از انتظار باشد، سطح حمایتی ۳.۲۸۰ دلار در برابر ریزش بیشتر طلا قرار خواهد گرفت. در حال حاضر خط روند صعودی و سطوح حمایتی ۳.۳۴۰ دلار، توانایی حمایت از طلا را ندارند و باید منتظر ریزش تا سطوح ذکر شده باشیم. اندیکاتور حجم در تایم فرم ۱ساعته و ۴ ساعته، حجم بالای معاملات را پس از انتشار گزارشات نشان می‌دهند. با توجه به کندل‌های ریزشی قوی، احتمالا معاملات فروش با حجم بالایی در بازار صورت گرفته است. شاخص قدرت نسبی یعنی RSI، در تایم فرم ۴ساعته و ۱ساعته زیر ۵۰ قرار گرفته و فشار فروش را نشان می‌دهد. اما هنوز به اشباع فروش نرسیده است و پیش‌بینی می‌شود ریزش تا سطوح حمایتی ۳.۳۱۰ و ۳.۳۰۰ دلار ادامه پیدا کند. توجه داشته باشید که روز معاملاتی جمعه، ۱۵ آگوست، به دلیل انتشار گزارشات متعدد و مهم، می‌تواند باعث تغییر روند بازار شود. پس تا پیش از گزارشات فردا از معاملات خود خارج شوید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۲ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۳ آگوست ۲۰۲۵

در روز گذشته اخبار CPI، نوسانات زیادی به بازار وارد کرد. به صورتی که قیمت تا سطح ۳.۳۳۰ دلار ریزش کرد و مجددا با حمایت خریداران، قیمت طلا به سرعت به کانال ۳۳۴۰.۳۳۵۰ و هم اکنون ۳۳۶۰ دلار رسیده است. اخبار CPI و Core CPI ماهانه، تاثیری بر روند بازار نداشتند، اما به دلیل کاهش CPI سالانه، انتظار داریم نرخ بهره در آینده‌ای نزدیک کاهش پیدا کند. طبیعات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، موجب افزایش قیمت طلا خواهد شد. برای امروز ساعت ۱۸:۴۵ دقیقه، دونالد ترامپ رییس جمهور آمریکا، سخنرانی مهمی در مورد سیاست‌های خارجی خود خواهد داشت. ایشان در تلاش برای پایان جنگ روسیه و اوکراین است و پایان جنگ میان این دو کشور می‌تواند امنیت جهانی را افزایش داده و کمی از فشار خرید طلا بکاهد. در خبرهای دیگری که منتشر شده، آمریکا و چین مجددا آتش‌بس جنگ تعرفه‌ای میان خود را تمدید کردند. بدین ترتیب افزایش تعرفه‌ها میان آمریکا و چین تا ۹۰ روز آینده به حالت تعلیق درآمده است تا توافقات تجاری حاصل شود. این خبر می‌تواند به حفظ آرامش اقتصادی برای سرمایه‌گذارن منجر شود و فشار خرید طلا کاهش یابد.

از نظر فاندامنتالی قیمت طلا به سطح مهم ۳.۳۳۰ دلار بخورد داشته است. این سطح به عنوان حمایت مهم طلا برای ادامه روند صعودی است. در صورت شکست این سطح انتظار داشتیم قیمت به سطح ۳.۳۱۵ و ۳۲۸۰ دالار برسد که با حمایت این سطح مانع از ریزش بیشتر شد. در ادامه، بازار به CPI، وسالانه واکنش نشان داد و به سرعت به سطوح بالای ۳۳۵۰ دلار برگشت. انتظار داریم روند صعودی طلا ادامه داشته باشد و پس از رسیدن به سطح ۳.۳۸۰ دلار، سطح ۳.۴۰۰ دلار شکسته شود. البته این شکست نیازمند فشار خرید وحجم بالا است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱ساعته و ۴ساعته بالای ۵۰ قرار دارند که فشار خرید را نشان می‌دهند، اما به اشباع خرید نرسیده است. همینطور شاخص میانگین متحرک نمایی، در تایم فرم ۱ساعته و ۴ساعته سطح ۳۳۶۰ دلار را به عنوان حمایت برای اصلاح کوتاه مدت نشان می‌دهند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۱ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۲ آگوست ۲۰۲۵

بر اساس گزارشات و اخبار امروز قیمت طلا در یک بازه‌ی بدون روند و خنثی قرار داشت تا گزارش cpi برای امروز منتشر گردد. داده‌های cpi ماهانه و core cpi، هردو مطابق با انتظارات بودند. اما داده‌های cpi سالانه دور از انتظار و کمی پایینتر بود. این نشان می‌دهد تورم در یک سال گذشته کاهش داشته است. با این گزارش معامله گران انتظار داشتند قیمت به سطوح بالا مجددا رشد کند. اما سخنرانی آقای Barkin و آقای Schmid از اعضای فدرال رزرو، که از ساعت ۱۷:۳۰ تا ۱۸:۳۰ به طول انجامید، موجب شد بر قیمت طلا فشار وارد شود. هردو در سخنرانی خود بر حفظ نرخ بهره و بالا بودن تورم در ماه جاری اشاره کردند و کمی امید برای کاهش نرخ بهره در ماه بعدی را از بین دادند. در این میان، داده cpi سالانه که تورم را نسبت به سال گذشته کاهشی نشان داد، خریداران را وارد بازار کرد و فشار خرید هم برای طلا وارد شد. به همین دلیل، جت خاصب بر روند طلا وارد نشد اما سطح ۳.۳۳۳ دلار مجددا لمس شد. با این حال تا روند دقیق قیمت طلا تعیین نشده است، بهتر است صبور باشبد و در صورت شکست مقاومت و حمایت وارد معاملعه شوید. مقاومت‌های مهم ۳۳۶۰ و ۳۳۸۰ دلار بوده و حمایت‌های مهم ۳۳۳۳ و در صورت ادامه ریزش ۳۳۱۵ دلار است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۰ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ آگوست ۲۰۲۵

در روز معاملاتی جاری، انس جهانی طلا کاهش بیش از ۱.۵ درصدی را تجربه کرد. در ابتدای روز معاملاتی از سطح ۳۴۰۰ دلار به سطح ۳۳۵۰ دلار ریزش داشت. انتظار داریم پس از یک اصلاح کوتاه مدت، مجددا ریزش تا به سطح ۳۳۳۳ و ۳۳۱۰ دلار ادامه پیدا کند. بازار برای فردا منتظر خبر مهم CPI یعنی شاخص قیمت مصرف کننده است تا نتیجه این گزارش به بازار جهت‌دهی درستی کند. با این حال سطح مقاومت ۳۳۸۰ دلار پیش روی طلا بوده و سطوح حمایتی ۳۳۵۰ حمایت فعلی طلاست. در صورت ادامه ریزش سطوح ذکر شده یعنی ۳۳۳۳ و ۳۳۱۰ دلار مهمترین سطوح حمایتی طلا هستند. شاخص قدرت نسبی در تایم فرم ۴ساعته در زیر ۵۰ قرار گرفته و یک روند نزولی ملایم را نشان می‌دهد. اما در تایم فرم‌های پایین‌تر این شاخص در نزدیکی  قرار گرفته و روندی خنثی را بیان می‌کند. به طول روند نزولی طلا ادامه‌دار خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۷ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۸ آگوست ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز گذشته انس جهانی طلا، انتظار داشتیم قیمت به سطح ۳.۴۰۰ دلار برسد. در صورت حمایت خریداران سطح ۳.۴۴۰ دلار را مجددا تجربه کند. اما مقاومت فروشندگان مانع رسیدن طلا به سطح مهم ۳.۴۴۰ دلار شد. تاثیر گزارش بیمه بیکاری روز گذشته، برای امروز از بین رفته است.

در خبر فاندامنتالی دیگری، دونالد ترامپ شب گذشته در ساعت ۲۳:۳۰ به وقت ایران، درباره وضعیت اقتصادی دوران ریاست جمهوری خودش سخنرانی کرد. این سخنرانی در یک نشست با خبرنگاران برگزار شد و ترامپ با ارائه نمودارهایی از اقتصاد آمریکا در زمان ریاست جمهوری خودش دفاع کرد. این اقدام پس از گزارش‌های شغلی اخیر انجام شد که نشانه‌های هشداردهنده از کند شدن رشد شغلی و افزایش فشارهای تورمی را نشان می‌داد. او همچنین با استناد به داده‌هایی به خبرنگاران گفت؛ گزارش‌های قبلی اداره آمار کار (BLS) تعداد شغل‌های ایجاد شده در دوران بایدن را بیش از حد برآورد کرده است و از تصمیم خود برای اخراج رئیس اداره آمار (BLS) دفاع کرد. همچنین ترامپ یک فرمان اجرایی را امضا کرد که به ناظران بانکی فدرال دستور می‌دهد تا درباره تبعیض احتمالی بانک‌ها علیه صنایعی مانند تولیدکنندگان اسلحه و شرکت‌های ارز دیجیتال تحقیق کنند.

این اقدام به موضوع Debanking می‌پردازد که به بستن حساب‌های افراد یا شرکت‌های خاص توسط بانک‌ها اشاره دارد. در مورد آخر نیز ترامپ در مورد برنامه هسته‌ای ایران مجددا صحبت‌هایی ارائه داد. در مجموع سخنرانی انتظاریا شوک خاصی به بازار دلار و سایر بازارها وارد نکرد و جریان نوسانی طلا افزایش یافت. بر این اساس که در حال حاضر تاثیر فاندامنتالی در بازار طلا و دلار وجود ندارد، انتظار داریم بازار بدون جهت و نوسانی باشد. با چنین شرایطی باید قدرت خریداران و فروشندگان در سطوح حمایتی و مقاومتی بررسی شود. سطح مقاومتی ۳۴۰۰ دلار مهمترین سطح مقاومتی فعلی است. در صورت تثبیت قیمت بالای این عدد، می‌توان انتظار داشت قیمت به سطوح بالاتر مخصوصا ۳۴۴۰ دلار حرکت کند. از طرف دیگر سطح حمایتی ۳۳۸۰ دلار مهمترین سطح حمایتی طلا است که اگر قیمت از این سطح پایین‌تر بیاید و در زیر سطح ۳۳۸۰ دلار تثبیت شود، انتظار یک روند نزولی تا سطح ۳۳۵۰ دلار داریم.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم فرم روزانه و ۴ساعته در محدوده ۵۵ قرار دارد و بیانگر یک بازار خنثی است. اما در تایم فرم‌های پایین روند نزولی را نشان می‌دهد. قیمت طلا در حال حاضر در یک الگوی کنج نزولی قرار گرفته است که معمولا این الگو با روند نزولی و شکست از پایین همراه است. شاخص volume در تایم فرم ۱۵ دقیقه، حجم بالایی را در ساعت ۱۷:۳۰ نشان می‌دهد. این حجم با یک کندل قرمز بزرگ همراه است و می‌تواند نشانه‌ای از شروع یک حرکت نزولی باشد. در صورت تایید این سناریو، سطوح حمایتی ۳.۳۷۵ و سپس ۳۳۵۰ دلار است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۶ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۹ آگوست ۲۰۲۵

در روز معاملاتی جاری، قیمت انس جهانی طلا با رشد ۰.۵ درصدی همراه بود. تحت تاثیر تصمیمات دونالد ترامپ، در روز سه شنبه، قیمت بین سطوح ۳.۳۷۵ تا ۳.۴۰۰ دلار در حال نوسان بود. اما در ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران، انتشار گزارش بیمه بیکاری یعنی (Unemployment Claims) منتشر شد. این گزارش با عدد ۲۲۶.۰۰۰ دور از انتظارات بازار یعنی ۲۲۱.۰۰۰ منتشر گردید. همچنین این داده بالاتر از دوره گذشته با عدد ۲۱۸.۰۰۰ بوده است. بنابراین گزارش خارج از انتظار بازار، نشان می‌دهد که تعداد افراد درخواست کننده برای بیمه بیکاری در آمریکا افزایش یافته و باعث کاهش ارزش دلار گردیده است. نتیجه این گزارش، کاهش ارزش دلار و در نهایت موجب افزایش قیمت طلا و مشخص شدن روند بازار می‌گردد.

شاخص دلار یعنی (DXY) در یک کانال نزولی کوتاه مدت قرار دارد که با رسیدن به عدد ۹۷.۸۰۰ می‌تواند مجددا وارد فاز صعودی شود. شاخص دلار تا این عدد فاصله کمی دارد و انتظار داریم بر همین اساس قیمت طلا پس از نوسانات شدید و بی‌جهت، به سطح ۳.۴۰۰ دلار حرکت کند. در ساعت ۲۳:۳۰ به وقت ایران، دونالد ترامپ، سخنرانی دیگری ایراد خواهد کرد. اگر در سخنرانی امروز، ترامپ تصمیماتی مبنی بر افزایش تعرفه‌ها یا جنگ سیاسی و تجاری با کشورهای چین، روسیه، هند و سایر کشورها داشته باشد، باز هم موجب بی‌ثباتی و ناامنی اقتصادی در آمریکا و سایر کشورها می‌شود و انتظار داریم قیمت طلا به سطوح ۳.۴۳۰ تا ۳.۴۴۰ دلار افزایش یابد.

اما در صورتی که ترامپ تصمیماتی در جهت کاهش جنگ تجاری و اقتصادی بگیرد و موجب امنیت اقتصادی در آمریکا گردد، انتظار داریم قیمت طلا مجددا به سطح ۳.۳۷۵ دلار و حتی سطح ۳.۳۵۰ و نهایتا ۳.۳۳۳ دلار بازگردد. از نظر تکنیکالی قیمت طلا در یک روند خنثی و بی‌جهت قرار داشت که با گزارش بیمه بیکاری جهت مثبت به طلا وارد شد. سطوح مقاومت فعلی ۳.۴۰۰ و ۳.۴۴۰ دلار قرار دارد. از طرفی سطوح حمایتی طلا ۳.۳۷۵ و ۳.۳۵۰ و مهم ترین سطح حماتی ۳.۳۳۳ دلار است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه و ۱ساعته و ۴ساعته بالای ۵۰ و در محدوده ۶۰ قرار دارد. این سیگنال نشان می‌دهد قیمت با فشار خرید مواجه است و هنوز به اشباع خرید نرسیده است. میانگین متحرگ دوره‌ای ۵۰ در تایم فرم یک‌ساعته سطح ۳.۳۸۰ دلار را به عنوان حمایت نشان می‌دهد. شاخص volume range در سطح ۳.۳۷۵ دلار، بالاترین حجم معاملات را در چند روز گذشته نشان می‌دهد و می‌توان این سطح را به عنوان یک حمایت مهم در نظر گرفت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۵ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۶ آگوست ۲۰۲۵

برای امروز قیمت طلا تا سطح ۳۳۵۸ دلار اصلاح داشت. با باز شدن بازار آمریکا متاثر از اخبار روز قبل قیمت به محدوده ۳۳۹۰ دلار بازگشته ولی روند صعودی ضعیف شده است. در صورتی قیمت نتواند سطح ۳۳۹۰ دلار را بشکند و نتواند مجددا وارد کانال یک‌ساعته صعودی شود، دیگر انتظارات برای رسیدن به هدف ۳۴۰۰ دلار و ۳۴۴۰ دلار پایین می‌آید. بنابراین انتظار داریم از سطح ۳۳۹۰ دلار قیمت مجددا وارد فاز نزولی شود. سطح ۳۳۵۵ دلار و سپس ۳۳۳۳ دلار حمایت‌های مهم طلا در روند نزولی هستند. اما در صورتی که سطح ۳۳۹۰ دلار با vlume بالا شکسته شود امید برای رسیدن به هدف ۳۴۰۰ و ۳۴۴۰ دلار وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم‌های پایین اشباع خرید را نشان می‌دهند ولی در تایم فرم ۴ و یک روزه در نزدیکی محدوده ۵۰ و حالتی خنثی دارد. میانگین متحرک نیز در محدوده ۳۳۷۵ دلار یک حمایت مهم را نشانم ی‌دهد که برای نزولی شدن ادامه روند و تایید پولبک شکست این سطح ضروری است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۴ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۵ آگوست ۲۰۲۵

در ابتدای معاملات امروز طلا، روند قیمتی کاهش بود و از سطح ۳.۳۷۵ دلار به سطح ۳۳۵۰ دلار ریزش کرد. اما در ادامه با ۲ خبر مهم فاندامنتالی روند بازار تغییر کرد و طلا توانست مجددا به بالای سطح ۳.۳۷۵ دلار برسد. در ساعت ۱۵:۳۰ دقیقه امروز به وقت ایران، دوناد ترامپ، رییس جمهور آمریکا، سخنانی در مورد سیاست‌های خارجی آمریکا بیان کرد که موجب رشد قیمت طلا شد.

ترامپ در سخنان خود تأکید کرد که کاهش قیمت جهانی انرژی می‌تواند فشار اقتصادی بر کشور روسیه وارد کند و در نهایت باعث توقف جنگ اوکراین شود. ترامپ همچنین از احتمال اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات از هند به دلیل ادامه خرید نفت از روسیه خبر داد. همچنین ایشان به رویکرد سخت‌گیرانه‌تر در برابر اقتصاد چین اشاره کرد و نیز در صورت رسیدن به توافق تجاری، ممکن است با رئیس‌جمهور چین، شی جین‌پینگ، تا پایان سال ۲۰۲۵ دیدار کند.

در کنار این مسائل، او بانک‌های بزرگ آمریکا را متهم به تبعیض علیه هوادارانش کرد و از اقدامات اجرایی برای مقابله با آن‌ها سخن گفت. این سخنان در مجموع فضای بازار را دچار نوعی‌عدم اطمینان کرده و باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا شده است. در نتیجه، قیمت طلا با وجود روند منفی در ابتدای روز، اکنون روندی صعودی داشته است.

در ادامه اخبار فاندامنتال، در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران، گزارش مدیران خرید در بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI)، منتشر گردید. در نتیجه این گزارش شاخص بخش خدمات با ۵۰.۱ منتشر شد. این عدد پایینتر و دور از انتظارات بازار یعنی ۵۱.۵ بود. در نتیجه با ایجاد شوک اقتصادی در بازار آمریکا باعث تضعیف قیمت دلار و رشد بیشتر طلا شد.

با توجه به این اخبار انتظار داریم قیمت تا سطح ۳.۴۰۰ و سپس ۳.۴۴۰ دلار افزایش یابد. سطح ۳.۳۵۰ و ۳.۳۳۳ دلار به عنوان حمایت‌های طلا درنظر گرفته می‌شوند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۴ساعته در محدوده ۶۳ قرار دارد و فشار خرید را نشان می‌دهد. اما اشباع خرید نیست و می‌توان به ادامه افزایش قیمت تا سطح ۳.۴۰۰ و ۳.۴۴۰ دلار امیدوار بود. میانگین متحرک ساده در تایم ۴ساعته محدوده ۳۳۵۰ دلار را به عنوان حمایت مهم نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که سطح ۳.۴۴۰ دلار محل برخورد به خط روند صعودی بلند مدت است و بیانگر پولبک مجدد می‌باشد. اگر فشار اخبار فاندامنتال باعث شکست این قیمت نشود، مجددا از این سطح انتظار بازگشت به سطوح حمایتی را داریم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۳ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۴ آگوست ۲۰۲۵

اولین روز معاملاتی از هفته جاری برای انس طلای جهانی مثبت بود. هفته گذشته در پی تصمیم گیری فدرال رزرو مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره، فشار فروش بالایی بر طلا وارد شد و شاخص دلار توانست پس از مدت‌ها به بالای ۱۰۰ برسد. اما در ادامه با گزارشات اقتصادی ضعیف از بازار کار آمریکا و داده‌های بخش تولید، بازار طلا مجددا مثبت شد و شاهد رشد قیمت طلا به سطوح ۳،۳۵۰ و ۳۳۷۵ دلار بودیم. در ادامه روند مثبت طلا پیش بینی می‌شود که قیمت پس از تثبیت در بالای ۳،۳۷۵ بتواند به ۳،۴۰۰ دلار برسد.

اگر همچنان فشار خرید بالا باشد باید انتظار داشته باشیم قیمت بتواند به سطح ۳،۴۴۰ دلار برسد. پس از شکسته شدن خط روند روزانه و ۴ ساعته طلا، قیمت در حال انجام یک پولبک به سطح ۳،۴۴۰ دلار است. در صورتی که قیمت به این سطح برسد، انتظار داریم روند نزولی کوتاه مدت مجددا آغاز گردد.

اما اگر روند صعودی ضعیف شده باشد ممکن است قیمت از سطح ۳،۴۰۰ دلار به سمت سطوح حمایتی بازگردد. شاخص قدرت نسبی یعنی RSI در تایم فرم ۴ ساعته به محدوده ۷۰ نزدیک شده است و اشباع خرید را نشان می‌دهد، اما در تایم فرم روزانه شاخص قدرت نسبی در محدوده ۵۴ است و نشان می‌دهد طلا برای ادامه روند صعودی ظرفیت دارد. شاخص volume در تایم فرم ۱۵ دقیقه و ۱ ساعته حجم قابل توجهی را نشان نمی‌دهد و بازار هنوز تحت تاثیر اخبار هفته گذشته است. در صورتی که قیمت بالای ۳،۳۷۵ دلار تثبیت نشود انتظار حمایت از سطح ۳،۳۳۳ داریم. سطوح حمایتی مهم بعدی ۳،۳۱۰ و ۳،۳۰۰ دلار است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۰ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱ آگوست ۲۰۲۵

از نظر تکنیکالی، روز گذشته با انتشار اخبار اقتصادی، قیمت طلا تا محدوده ۳.۲۸۰ ریزش داشت. اما در پی گزارشات امروز، قیمت طلا با تغییر روند و رشد سریع از سطوح مقاومتی مهم ۳.۳۱۰ و ۳.۳۳۳ دلار عبور کرد و به محدوده ۳.۳۵۰ دلار رسید. با نتایج گزارشات ساعت ۱۷:۳۰ که موجب تضعیف دلار گردید، احتمالا قیمت طلا بتواند به سطح ۳.۳۷۵ دلار برسد. در صورتی که بالای سطح ۳.۳۵۰ دلار تثبیت نشود انتظار داریم تا سطح مقاومتی ۳.۳۱۵ دلار اصلاح داشته باشد و سپس برای رسیدن به هدف ۳.۳۷۵ دلار حرکت خود را آغاز کند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱ساعته بالای ۷۰ قرار گرفته و فشار خرید را نشان می‌دهد که برای اخبار فاندامنتالی امروز طبیعی است. شاخص حجم (Volume)، نشان می‌دهد طلا با حجم بالایی در تایم یک‌ساعته و ۴ساعته مورد معامله قرار گرفته است. این افزایش حجم زیاد نشان‌دهد روند طلا مجددا از نزولی به صعودی رسیده و شکست روند با حجم بالا صورت گرفته است. میانگین متحرک ۵۰ و ۱۰۰ در تایم فرم یک‌ساعته نیز سطح ۳.۳۱۵ دلار را به عنوان حمایت مهم نشان می‌دهند. فاصله قیمت از میانگین‌های متحرک زیاد است ولی برای اخبار فاندامنتالی امروز طبیعی است. در صورت شکست سطح ۳.۳۷۵ دلار، سطح مقاومتی بعدی ۳.۳۹۰ تا ۳۴۰۰ دلار است.

در ادامه تحلیل طلا، روز گذشته که اخبار و گزارشات مهم اقتصادی آمریکا منتشر شد که موجب ریزش قیمت طلا گردید. برای روز جاری نیز گزارشات اقتصادی آمریکا تاثیر قابل توجهی بر روند قیمتی طلا داشت. گزارش متوسط دستمزد ساعتی (Average Hourly Earnings m/m) نشان داد که میانگین دستمزد ساعتی ماهانه ۰.۳٪ افزایش یافته است. این عدد با پیش‌بینی بازار مطابقت داشت و نسبت به ماه قبل که ۰.۲٪ بود، کمی افزایش را نشان می‌دهد. اما این رشد دستمزد، دور از انتظار بازار نبود و نتوانست شوک به بازار وارد کند. در مقابل گزارش تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی (Non-Farm Employment)، منتشر شد که شوک قابل توجهی بر بازار وارد کرد. این گزارش که یکی مهم ترین گزارشات اقتصادی آمریکا است، نشان داد در ماه گذشته ۷۳.۰۰۰ شغل در بخش غیرکشاورزی ایجاد شده است. این عدد کمتر از پیش‌بینی‌های بازار یعنی ۱۰۶.۰۰ بود. این گزارش نشان می‌دهد رشد اشتغال شده است و این کند شدن رشد، می‌تواند به فدرال رزرو اجازه دهد که در مورد بالا نگه‌داشتن نرخ بهره محتاط‌تر عمل کند. شاخص نرخ بیکاری آمریکا (Unemployment Rate)، برای امروز با عدد ۴.۲٪ منتشر شد. این شاخص دقیقا مطابق با پیش‌بینی‌ها بود و اثر قابل توجهی بر بازار نگذاشت. بنابراین در بین ۳ گزارشی که در ساعت ۱۶ منتشر شد تغییرات اشتغال بخش غیرکشاورزی دور از انتظار بود و با تضعیف دلار آمریکا باعث رشد قیمت طلا شد. در پایان گزارشات امروز، ساعت ۱۷:۳۰ دقیقه، شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI)، با عدد ۴۸ و دور از انتظارات بازار منتشر شد که نشانی از تضعیف دلار آمریکا بود. این شاخص نیز می‌تواند کاهش بیشتری بر قیمت دلار وارد بکند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۳۱ جولای ۲۰۲۵

با توجه به اخبار و گزارشات اقتصادی مهم در ۳۰ و ۳۱ جولای، شاخص دلار (DXY)، که به تازگی خط روند نزولی بلند مدت خود را شکسته، در حال قدرت گرفتن است. با افزایش شاخص دلار انتظار داریم قیمت طلا به سطوح پایین‌تر کاهش یابد. امروز شاخص دلار توانست به بالای ۱۰۰ برسد. در مقابل قیمت طلا در روز گذشته از سطح ۳.۳۳۳ دلار به ۳.۲۷۰ دلار ریزش کرد. در ادامه روند ریزشی به سطح ۳.۳۱۰ دلار برخورد کرده و برای امروز مجددا روند نزولی را ادامه می‌دهد. انتظار داریم قیمت طلا در مرحله اول به سطح ۳.۲۸۰ و در مرحله دوم به سطح حمایتی مهم ۳۲۵۰ دلار برسد. سطح حمایتی ۳۲۵۰ دلار به عنوان مهمترین سطح حمایتی طلا در هفته‌های گذشته است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم روزانه، زیر ۵۰ قرار گرفته است که فشار فروش ملایمی را نشان می‌دهد. در تایم‌فرم ۱ساعته و ۴ساعته نیز RSI در محدوده ۵۰ قرار گرفته و فعلا به زیر ۵۰ نرسیده است. اما به طور کلی، بر اساس گزارشات مهم اقتصادی، انتظار داریم قیمت انس طلا تا پایان هفته جاری، روندی نزولی داشته باشد.

در روز چهارشنبه، ۳۰ جولای، بازارهای مالی تحت تأثیر گزارشات فاندامنتال مهم در ایالات متحده قرار گرفتند که تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش دلار و طلا گذاشت. مهم‌ترین رویداد، تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره در محدوده ۴.۵٪ بود. این تصمیم پنجمین بار متوالی در سال ۲۰۲۵ به شمار می‌رود. با وجود فشارهای سیاسی ترامپ، رییس جمهور آمریکا، برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تصمیم گرفت بازهم نرخ بهره را ثابت نگه دارد. فدرال رزرو اعلام کرد در مورد نرخ بهره رویکردی محتاطانه دارد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی خود این موضع را تقویت کرد و با تأکید بر اینکه تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی قرار دارد، احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره را رد کرد. برهمین اساس انتظارات برای کاهش نرخ بهره پایین آمد. مخالفت ۲ عضور فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، برای سرمایه‌گذاران تامل‌برانگیز بود. همچنین ترامپ، مجددا در سخنرانی دیشب خود، این تصمیم فدرال رزرو را مانع رشد اقتصادی و مانع رشد سرمایه‌گذاری در آمریکا دانست.

همزمان با تعیین نرخ بهره، گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ منتشر شد که نشان‌دهنده رشد سالانه ۰.۳٪ بود. این رقم بالاتر از انتظارات بازار (۰.۲۵ درصد) بود و به ظاهر رشد قدرت اقتصادی آمریکا را نشان می‌داد. ترامپ با تاکید بر این رشد اقتصادی از سیاست‌های اقتصادی خود حمایت کرد و ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره را کاهش اثرگذاری بر سیاست‌های اقتصادی خود دانست. با این حال، اقتصاددانان معتقدند، افزایش تولید ناخالص داخلی آمریکا، بیشتر ناشی از کاهش واردات بوده و افزایش پایدار در تقاضای داخلی نداشته است. با این وجود، تیتر خبر به اندازه کافی قوی بود تا در مجموع با موضع فدرال رزرو، به تقویت بیشتر دلار کمک کند و شاخص دلار را به بالای ۱۰۰ برساند. اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه فدرال رزرو باید به سرعت نرخ‌ها را کاهش دهد، در برابر این رویدادهای اقتصادی، بی‌اثر بود و بار دیگر استقلال بانک مرکزی آمریکا را نشان داد. در روز جاری، یعنی ۳۱ جولای، ۳ گزارش مهم اقتصادی دیگر در ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران، منتشر شد که به موازات تعیین نرخ بهره و افزایش تولید ناخالص ملی، تاثیر بیشتری بر روند نزولی طلا داشت.

شاخص Core CPI Index که معیار اصلی تورم برای فدرال رزرو است و تغییرات قیمت کالاها و خدمات را به جز بخش‌های نوسانی مانند غذا و انرژی، در هر ماه اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امروز با عدد ۰.۳٪ منتشر شد که دقیقا مطابق با پیش‌بینی بازار بود. از آنجا که این گزارش هیچ نتیجه غیرمنتظره‌ای برای معامله‌گران نداشت و پیشاپیش در قیمت‌ها لحاظ شده بود، تأثیر آن بر بازار طلا خنثی بود. به همین دلیل، این خبر به تنهایی باعث نوسان یا تغییر جهت قابل‌توجهی در روند طلا نشد. اما با توجه به اینکه این شاخص نسبت به دوره گذشته با رقم ۰.۲٪، افزایش داشته است، می‌تواند بر روند نزولی طلا فشار وارد کند.

شاخص Employment Cost Index، یک گزارش فصلی است که تغییرات در هزینه‌های نیروی کار برای کارفرمایان، شامل حقوق و دستمزد اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امروز با نرخ ۰.۹٪ منتشر شد که بالاتر از پیش‌بینی بازار یعنی ۰.۸٪ بود. به دلیل اینکه این عدد نشان‌دهنده فشارهای تورمی قوی‌تر از انتظار در بازار کار است، انتظار اقتصاددانان برای بالا نگه داشتن نرخ بهره را تقویت کرده است. نتیجه این گزارش باعث تقویت دلار شده و روندی نزولی برای طلا به همراه دارد.

شاخص Unemployment Claims یا همان مطالبات بیکاری، یک گزارش هفتگی است و تعداد افرادی را نشان می‌دهد که برای اولین بار برای دریافت بیمه بیکاری درخواست داده‌اند. در نتیجه این گزارش، تعداد مطالبات بیمه بیکاری به ۲۱۸.۰۰۰ نفر رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی تحلیلگران اقتصادی یعنی ۲۲۲.۰۰۰ بود. از آنجا که کاهش این شاخص نشان‌دهنده بهبود شرایط بازار کار آمریکا است، باعث افزایش شاخص دلار آمریکا شده است. به طور کلی نتیجه این شاخص سیگنال نزولی دیگری برای طلا شده است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۷ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۹ جولای ۲۰۲۵

از نظر تکنیکالی مقاومت مهم در محدوده ۳۳۳۰ تا ۳۳۳۳ دلار قرار دارد. انتظار داریم با برخورد به این محدوده مجددا به سطوح پایین ریزش داشته باشد. سطوح مقاومتی مهم نیز ۳۳۳۱۰ و ۳۳۰۰ دلار است. اگر فشار فروش بیش از انتظار باشد سطح ۳۲۸۰ دلار حمایت بعدی برای طلا خواهد بود. در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه در محدوده ۶۰ قرار گرفته و فشار خرید برای ساعات آینده را نشان می‌دهد تا به مقاومت مهم ۳۳۳۰ تا ۳۳۳۳ دلار برسد. اما در تایم‌فرم ۴ ساعته شاخص قدرت نسبی در محدوده ۳۰ قرار دارد که بیانگر فشار فروش است. به طور کلی تا انتشار نرخ بهره آمریکا، بهتر از در معاملات خود محتاطانه عمل کنید.

در ادامه تحلیل قیمت انس جهانی طلا، تا فردا ۳۰ جولای بازار در حال نوسان است و سرمایه‌گذاران در حال خروج از بازار طلا هستند. چرا که فردا روز مهمی برای فلزاتی مانند طلا و بازارهای مربوط به دلار است. تعیین نرخ بهره باعث جهت دهی کامل‌تر بازار می‌گردد. طبق صحبت‌های اخیر فدرال رزرو احتمال کاهش نرخ بهره وجود دارد که این موجب افزایش قیمت طلا می‌شود، ولی هنوز این پیش‌بینی قطعی نشده است و باید منتظر گزارشات فردا باشیم.

برای امروز هم ۲ گزارش مهم اقتصادی در آمریکا منتشر شد که برای بازار طلا حایز اهمیت است. امروز ۲۹ جولای، گزارش Job Openings منتشر شد. این گزارش برای فدرال رزرو در تصمیم‌گیری‌های نرخ بهره اهمیت دارد چرا که فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار آمریکا را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. با توجه به اینکه پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده کاهش تعداد فرصت‌های شغلی برای ماه ژوئن نسبت به ماه قبل است، این موضوع می‌تواند به معنای کند شدن بازار کار و کاهش فشارهای تورمی باشد. درنتیجه فشار فروش را در طلا بالا ببرد.

شاخص دیگری که امروز منتشر شد، CB Consumer Confidence بود. این شاخص معیاری مهم برای پیش‌بینی مخارج مصرف‌کننده است که بخش عمده‌ای از فعالیت‌های اقتصادی را تشکیل می‌دهد. نتیجه این گزارش عدد ۹۷ قرار گرفت که بالاتر از پیش‌بینی‌ها است و می‌تواند باعث فشار فروش شود. بنا به اینکه این دو گزارش بر خلاف یکدیگر منتشر شده‌اند جز یک بازار نوسانی برای معامله‌گران حاصلی ندارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۶ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۸ جولای ۲۰۲۵

بر اساس پیش‌بینی‌های روز معاملاتی ۲۵ جولای، در پی اخبار فاندامنتال نرخ بهره و گزارشات اقتصادی آمریکا، انتظار داشتیم روند قیمت طلا با برخورد به سطح ۳۳۴۰ دلار مجددا صعودی شود. اما در صورتی که فشار فروش بالاتر از حد انتظار باشد و به پایین تر از سطح ۳۳۴۰ دلار ریزش کند، خط روند ۴ساعته شکسته می‌شود و انتظارات صعودی کاهش می‌یابد.

در ساعات پایانی معاملات هفته گذشته و شروع معاملات هفته جدید، قیمت طلا به پایین‌تر از سطح ۳۳۴۰ دلار ریزش داشت و موجی از فشار فروش را در معامله‌گران طلا ایجاد کرد. فشار فروش طلا، حاصل گزارشات مثبت بیمه بیکاری و رشد بازار کار آمریکا است. همچنین توافقات تجاری آمریکا با برخی کشورها مانند ژاپن، تاثیر روانی عمیقی بر بازار اقتصاد آمریکا ایجاد کرد و موجب شد شاخص دلار (DXY) به سطح ۹۸.۲ بازگردد. مهمترین خبر فاندامنتالی پیش‌رو، گزارش اقتصادی فدرال رزرو در ۲ روز دیگر یعنی ۳۰ جولای ۲۰۲۵ است که تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره آمریکا را تعیین می‌کند. این یکی از مهمترین دلایل ریزش قیمت طلا است؛ چرا که معامله‌گران با خروج از بازار، منتظر تصمیم مهم فدرال رزرو در مورد تعیین نرخ بهره در ۳۰ جولای هستند.

در ادامه فشار فروش طلا در بازارهای جهانی، قیمت آن به نزدیکی سطح ۳۳۰۰ دلار نیز رسیده است. در حال حاضر سطح ۳۳۴۰ دلار مهمترین مقاومت پیش روی طلا است که انتظار داریم قیمت به این سطح بازگردد و در ادامه روند ریزشی به به سطح حمایتی بعدی یعنی ۳۲۸۰ تا ۳۲۸۵ برسد. سطح حمایتی بعدی نیز ۳۲۵۰ دلار قرار دارد. در صورتی که روند ریزشی شدیدتر از حد انتظار باشد قیمت می‌تواند به سطح ۳۲۵۰ دلار نیز برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه، پایین‌تر از محدوده ۳۰ قرار گرفته است که نشان می‌دهد قیمت می‌تواند به سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد. میانگین متحرک ساده نیز نشان می‌دهد سطح مقاومت فعلی ۳۳۴۰ دلار است و قیمت از این میانگین فاصله زیادی گرفته است.

بنابراین بر اساس خبر مهم نرخ بهره فدرال رزرو که قرار است در ۳۰ جولای منتشر شود، انتظار داریم سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امروز و فردا تصمیم به خروج از بازار بگیرند. سپس بتوانند بر اساس تصمیمات اقتصادی جدید وارد بازار شوند. در این مدت انتظار بازار صعودی نداریم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۵ جولای ۲۰۲۵

در تحلیل تکنیکال روز گذشته، انتظار داشتیم قیمت طلا تا سطح ۳۳۴۰ دلار بازگشت داشته باشد تا اصلاح خود را کامل کند. پس از برخورد به این سطح مجددا به سطوح بالا حرکت داشته باشد. در حال حاضر قیمت انس طلا در سطح ۳۳۴۰ دلار قرار دارد و انتظار داریم روند صعودی برای امروز آغاز گردد. سطح ۳۳۴۰ دلار محل برخورد با خط روند ۴ساعته صعودی است و سطح حمایتی مهمی به شمار می‌آید. شکستن این سطح مقاومتی مهم نیازمند اخبار فاندامنتال قوی برای دلار است تا موجب ریزش قیمت طلا گردد که فعلا چنین اخباری وجود ندارد. اما اگر برخلاف انتظارات خط روند صعودی ۴ساعته شکسته شود، ریزش قیمت طلا ممکن است تا سطح ۳۳۱۰ و سپس ۳۲۸۰ ادامه داشته باشد.

ولی انتظار داریم با برخورد به این سطح مهم، قیمت طلا به سطح مقاومتی ۳۳۵۰ دلار حرکت کند. روند صعودی طلا هم نیازمند شکست سطح ۳۳۵۰ دلار است تا خط روند نزولی ۱۵ دقیقه بشکند. پس از شکست این سطح انتظار داریم قیمت به سمت ۳۳۷۵ و سپس ۳۴۰۰ دلار حرکت کند.

البته برای امروز صعود بیشتر از این را برای طلا انتظار نداریم، اما برای هفته آتی طلا می‌تواند با گذشت از سطوح مقاومتی ذکر شده به محدوده ۳۴۵۰ دلار نیز برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم‌های کوتاه مدت زیر ۵۰ قرار دارد که نشانی از فشار فروش است. ولی میانگین متحرک نمایی ۵۰.۱۰۰ و ۲۰۰ در تایم‌فرم کوتاه مدت نشان می‌دهند قیمت فاصله زیادی از میانگین خود گرفته است. این شاخص بیان می‌کند که سطح مقاومتی ۳۳۵۰ دلار را پیش روی طلا قرار دارد و روند صعودی است.

در ادامه تحلیل فاندامنتال روز گذشته، انتظار داشتیم روند کلی بازار صعودی باشد. چرا که اخباری مبنی بر کاهش نرخ بهره در دوره آتی، توسط فدرال رزرو منتشر شده است. در همین راستا دونالد ترامپ، رییس جمهور ایالات متحده، بار دیگر از جروم پاول، رییس فدرال رزرو آمریکا خواست نرخ بهره را به ۳ درصد و حتی پایین‌تر کاهش دهد. او معتقد است که این اقدام می‌تواند به اقتصاد آمریکا کمک کند و بازار سهام را تقویت کند، به خصوص در مواجهه با جنگ‌های تجاری که خودش آغاز کرده بود. ترامپ حتی پاول را با عناوینی مانند «آقای خیلی دیر» یا «آقای با تاخیر» خطاب کرده و او را به نداشتن «جرات، خرد و بصیرت» متهم کرده است. با این حال، جروم پاول و فدرال رزرو بر استقلال خود تأکید کرده و اعلام کرده‌اند که عجله‌ای برای تغییر نرخ بهره ندارند و تصمیمات خود را بر اساس داده‌های اقتصادی و با هدف ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال اتخاذ می‌کنند. جروم پاول همچنین نگرانی خود را از نتایج تورمی سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ ابراز کرده و گفته است که اگر به خاطر این تعرفه‌ها نبود، شاید بانک مرکزی تاکنون نرخ بهره را پایین آورده بود. اما همین فشارها و بحث‌های سیاسی-اقتصادی، می‌توانند انتظارات را برای کاهش نرخ بهره بیش از پیش بالا ببرند و شاهد رشد قیمت طلا به سطوح بالاتر باشیم.

در کنار این اخبار، خبری که اخیراً منتشر شده، توافق تجاری جدید بین آمریکا و ژاپن است. این خبر مثبت می‌تواند ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی را افزایش دهد و تا حدی از جذابیت طلا به عنوان دارایی امن بکاهد. به طور کلی، توافقات تجاری و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی معمولاً به نفع دارایی‌های پرریسک‌تر و به ضرر طلا هستند.

اخبار اقتصادی دیگر امروز، گزارش «Core Durable Goods Orders m/m» است که برای ماه ژوئن ۰.۲ درصد اعلام شد. این شاخص کمتر از پیش‌بینی ۰.۶ درصد دوره گذشته و کمی بیشتر از پیش‌بینی ۰.۱ درصد بود. این نتیجه به دلیل اینکه فاصله زیادی از پیش‌بینی ندارد تاثیری هم بر روند طلا نگذاشته است.

گزارش آخر امروز Durable Goods Orders m/m است که میزان تغییر در کل ارزش سفارشات جدید برای کالاهای بادوام (اقلامی با عمر مفید سه سال یا بیشتر، شامل اقلام حمل و نقل مانند هواپیما) را به صورت ماهانه اندازه‌گیری می‌کند. نتیجه این گزارش برای ماه ژوئن ۹.۳- درصد اعلام شد که اگرچه کمی بهتر از پیش‌بینی ۱۰.۴- درصد بود، اما نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی نسبت به افزایش ۱۶.۵ درصد در ماه می‌است. بهبود در این شاخص می‌تواند تاثیر مثبت بر شاخص دلار آمریکا (DXY) داشته باشد. البته این بهبود در مقابل اخبار دیگر اقتصادی که باعث افزایش قیمت طلا می‌شوند بسیار ناچیز است و فقط برای اصلاح کوتاه‌مدت روی طلا تاثیرگذار است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۴ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل تکنیکال روز قبل پیش‌بینی می‌شد در صورتی که قیمت طلا نتواند بالای سطح ۳۴۳۰ دلار تثبیت شود، باید منتظر ریزش به سطوح پایین باشیم. با گزارشات منتشر شده قیمت طلا اصلاح بیشتری انجام داد و سطح حمایتی ۳۳۷۵ دلار نیز شکسته شد.

همچنین در ادامه روند اصلاح به سطح ۳۳۵۰ دلار برخورد داشته است. انتظار داریم قیمت طلا با برخورد به سطح ۳۳۷۵ دلار مجددا به سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد و پس از برخورد به خط روند ۴ساعته صعودی بلند مدت، اصلاح خود را کامل کرده و برای رسیدن به سطح ۳۴۵۰ دلار آماده شود. سطوح مقاومتی ۳۳۷۵ و ۳۴۰۰ و ۳۴۳۰ دلار به عنوان مقاومت‌های پیش‌روی طلا هستند. سطح ۳۳۴۰ دلار نیز به دلیل برخورد با خط روند ۴ساعته صعودی مهمترین سطح حمایتی طلا است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۴ساعته زیر ۵۰ قرار گرفته که بیانگر فشار فروش است. اما در تایم فرم‌های کوتاه ۵ و ۱۵ این شاخص بالای ۵۰ قرار دارد که بیانگر صعودی بودن بازار و رسیدن به سطح ۳۳۷۵ دلار است. میانگین متحرک نمایی، در تایم‌فرم ۵ و ۱۵ دقیقه، محدوده ۳۳۷۵ تا ۳۳۸۰ دلار به عنوان مقاومت مهم نشان می‌دهد.

قیمت انس جهانی طلا در روز معاملاتی جاری تحت تاثیر گزارشات اقتصادی مهم آمریکا بود. گزارش «Unemployment Claims» که به صورت هفتگی توسط وزارت کار آمریکا منتشر می‌شود، تعداد افرادی را که برای اولین بار درخواست بیمه بیکاری ثبت کرده‌اند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص یک معیار مهم برای سنجش سلامت بازار کار و اقتصاد ایالات متحده است؛ افزایش آن معمولاً نشان‌دهنده ضعف در بازار کار و کاهش آن بیانگر بهبود شرایط است. امروز، پنجشنبه، ۲۴ جولای ۲۰۲۵، گزارش جدید منتشر شد و بر اساس آن، تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۱۷.۰۰۰ نفر رسید که نسبت به هفته گذشته (۲۲۱.۰۰۰ نفر) کاهش ۴.۰۰۰ نفری داشته و همچنین کمتر از پیش‌بینی اقتصاددانان (۲۲۶.۰۰۰ نفر) بوده است. این کاهش غیرمنتظره در تعداد مطالبات بیکاری، نشان‌دهنده ثبات نسبی در بازار کار است و می‌تواند انتظارات را برای افزایش شاخص قیمت دلار (DXY)، افزایش دهد.

شاخص Flash Manufacturing PMI یا شاخص اولیه مدیران خرید بخش تولید نیز در روز جاری منتشر شد و به ۴۹.۵ کاهش یافت که نسبت به ماه قبل (۵۲.۹) و پیش‌بینی‌ها (۵۲.۷) کمتر بود. این کاهش به پایین‌ترین سطح هفت ماه اخیر، نشان‌دهنده اولین انقباض در بخش تولید آمریکا در سال جاری است که می‌تواند حاکی از چالش‌هایی در این بخش باشد، اگرچه بخش خدمات همچنان رشد قوی‌تری را نشان می‌دهد. در منطقه یورو نیز، Flash Manufacturing PMI به ۴۹.۸ رسید که اندکی از ۴۹.۵ ماه قبل و پیش‌بینی‌ها (۴۹.۷) بهتر بود، و نشان‌دهنده کندترین نرخ انقباض در این بخش از جولای ۲۰۲۲ است، هرچند همچنان در محدوده انقباض قرار دارد. این گزارشات می‌تواند به طور قابل توجهی برای طلا مثبت باشند. زیرا ضعف در بخش تولید آمریکا می‌تواند به معنای کند شدن رشد اقتصادی باشد.

شاخص Flash Services PMI یا شاخص اولیه مدیران خرید بخش خدمات، تخمینی از وضعیت بخش خدمات ایالات متحده آمریکا است که بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید در شرکت‌های خدماتی (مانند حمل و نقل، ارتباطات، مالی، فناوری اطلاعات و رستوران‌ها) تهیه می‌شود. امروز این گزارش Flash Services PMI برای ایالات متحده منتشر شد و به ۵۵.۲ افزایش یافت که از ۵۲.۹ ماه ژوئن و پیش‌بینی‌ها (۵۳.۰) بالاتر بود و به بالاترین سطح هفت ماه اخیر رسید. این نشان‌دهنده رشد قوی در بخش خدمات آمریکا است که با وجود ضعف در بخش تولید، به رشد کلی اقتصاد آمریکا کمک کرده است. در منطقه یورو نیز، Flash Services PMI به ۵۱.۰ رسید که از ۵۰.۵ ماه قبل و پیش‌بینی‌ها (۵۰.۶) بیشتر بود و به بالاترین سطح ۱۱ ماه اخیر رسید. این ارقام نشان‌دهنده ادامه رشد در بخش خدمات منطقه یورو نیز هستند. این گزارشات نیز می‌تواند تاثیر منفی بر طلا داشته باشد.

شاخص New Home Sales یا فروش خانه‌های جدید، به عنوان چهارمین گزارش اقتصادی آمریکا منتشر شد که تعداد خانه‌های تک‌خانواده و نوساز را که در طول یک ماه مشخص (معمولاً ماه گذشته) به فروش رفته‌اند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص یک معیار مهمی برای اقتصاد آمریکا است و روی شاخص قیمت دلار (DXY) اثرگذار است. زیرا خرید خانه جدید معمولاً با هزینه‌های جانبی مانند مبلمان و لوازم خانگی همراه است و این بخش حدود ۱۵ درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. در گزارش امروز، تعداد فروش خانه‌های جدید در ایالات متحده به ۶۶۴.۰۰۰ واحد رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌ها (۶۲۳.۰۰۰ واحد) و همچنین بالاتر از رقم گزارش شده ماه قبل (۶۴۹.۰۰۰ واحد) بود. این افزایش غیرمنتظره در فروش خانه‌های جدید، نشان‌دهنده افزایش قدرت دلار آمریکا و کاهش قیمت طلا است.

به طور کلی بر اساس اخبار فاندامنتال منتشر شده، پیش‌بینی می‌شود شاخص دلار افزایش یابد و در نتیجه قیمت طلا کاهشی باشد. اما این کاهش فقط برای اصلاح کوتاه مدت صورت می‌گیرد و به منزله ریزش بلند مدت قیمت طلا نیست. چرا که مهمترین خبر هفته جاری سخنرانی جناب پاول رییست فدرال رزرو آمریکا بود که اذعان داشت، احتمالا برای دوره آتی نرخ بهره کاهشی باشد. کاهش نرخ بهره روند اصلی بازار طلا را نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۳ جولای ۲۰۲۵

طبق تحلیل روز گذشته پیش‌بینی کردیم قیمت انس جهانی طلا، به دلیل اخبار اقتصادی آمریکا در حال افزایش است. اخبار اقتصادی آمریکا بیان می‌کند، فدرال رزرو و اعضای کمیته آن، در حال تصمیم گیری برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی هستند. این انتظار از کاهش نرخ بهره موجی از سرمایه‌گذاری جدید را برای طلا ایجاد کرده است. در هفته جاری قیمت طلا افزایشی بوده و به محدوده ۳۴۳۵ دلار رسیده است. به موازات انتظار برای کاهش نرخ بهره، امروز در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران، گزارش شاخص Existing Home Sales یعنی میزان فروش خانه‌های دست دوم در آمریکا منتشر شد. این شاخص که ماهانه منتشر می‌شود، یک معیار مهم برای سنجش سلامت بازار مسکن و در نتیجه سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده است. افزایش فروش خانه‌ها می‌تواند نشان‌دهنده اعتماد بیشتر مصرف‌کننده، بهبود شرایط اقتصادی و افزایش فعالیت‌های مرتبط با مسکن (مانند بازسازی، خرید لوازم خانگی و…) باشد. بر اساس گزارش‌های منتشر شده، فروش خانه‌های موجود در ماه ژوئن (گزارش شده در امروز) کاهش یافته است. فروش خانه‌های موجود در ماه ژوئن با ۲.۷ درصد کاهش نسبت به ماه می، به نرخ سالانه فصلی تعدیل‌شده ۳.۹۳ میلیون واحد رسیده است. این میزان کمتر از پیش‌بینی اقتصاددانان بود (که حدود ۴.۰۱ میلیون واحد پیش‌بینی می‌کردند). انتشار گزارش این شاخص نیز می‌تواند محرک بیشتر روند صعودی طلا باشد.

از نظر تکنیکالی پیش‌بینی کردیم که قیمت در محدوده ۳۴۳۰ دلار واکنش نشان می‌دهد. چرا که این محدوده مقاومت بسیار مهمی برای طلا است. همینطور گفتیم در صورتی که قیمت بالای ۳۴۳۰ دلار تثبیت شود انتظار صعود به ۳۴۵۰ دلار ایجاد می‌شود. اما قیمت در روز جاری به ۳۴۳۰ دلار واکنش نشان داد و نتوانست بالای این سطح مقاومتی تثبیت شود. در نتیجه با ریزش به سطوح حمایتی پایین در حال انجام اصلاح قیمتی است. طبق انتظارت، قیمت به سطح حمایتی اول یعنی ۳۴۰۰ دلار برخورد کرده و واکنش داده است. این سطح محل برخورد کانال صعودی کوتاه مدت است و انتظار داریم قیمت مجددا به سمت ۳۴۳۰ دلار حرکت کند و بتواند به سطوح بالاتر دست یابد. اما در صورتی که قیمت نیازمند اصلاح بیشتر باشد باید محدوده حمایتی ۳۳۷۵ دلار را در نظر بگیریم. اما در صورت ادامه حرکت صعودی پیش‌بینی می‌شود طلا بتواند شکست سطح ۳۴۳۰ دلار را شکسته به هدف ۳۴۵۰ دلار برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۴ ساعته در محدوده ۶۰ قرار دارد و فشار خرید را نشان می‌دهد. در حالی که در تایم‌فرم ۱۵ و ۵ دقیقه شاخص قدرت نسبی زیر ۵۰ و در محدوده ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش در کوتاه مدت است. میانگین قدرت نسبی در این تایم‌فرم‌ها خنثی بودن بازار را نشان می‌دهند. به طور کلی از نظر تایم‌فرم ۵ و ۱۵ و حتی ۱ ساعته انتظار کاهش قیمت و اصلاح بیشتر تا محدوده ۳۳۷۵ دلار وجود دارد. برای اصلاح بیشتر مستلزم شکست سطح مهم  دلار است. در این صورت ادامه روند صعودی در روزهای آتی، با شدت کمتری ادامه خواهد داشت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲۲ جولای ۲۰۲۵

بر اساس تحلیل فاندامنتال هفته جاری انتظار داشتیم قیمت انس جهانی طلا روندی مثبت را درپیش بگیرد. روز گذشته نیز پیش‌بینی می‌شد قیمت طلا به سطح ۳۴۰۰ دلار واکنش نشان دهد و اصلاح قیمتی انجام شود. اما امروز با انتشار خبر مهم اقتصادی آمریکا، سطح ۳۴۰۰ دلار شکسته شده و قیمت انس طلا به ۳۴۲۰ دلار در هر واحد رسید. بر اساس اطلاعات موجود، امروز (۲۲ جولای ۲۰۲۵) جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در ساعت ۱۶ به وقت ایران، سخنرانی مهمی در خصوص وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی داشت.

آقای پاول با تاکید بر توقف تورم در سطح تولیدکننده و کاهش شاخص‌های CPI، احتمال کاهش نرخ بهره در آینده را داد. هرچند وی تاکیدکرد، فدرال رزرو، در این تصمیم عجله‌ای نخواهد داشت؛ اما این صحبت‌ها بازهم باعث ایجاد فشار خرید بر روی طلا گردید. این سیگنال‌ها، به همراه تداوم بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، به طور کلی برای بازار طلا مثبت تلقی می‌شود، زیرا کاهش نرخ بهره هزینه نگهداری طلا را کاهش داده و جذابیت آن را به عنوان دارایی امن برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد.

با بررسی تکنیکالی، در تایم‌فریم روزانه، قیمت طلا در یک الگوی مثلثی گیر کرده است، به این معنی که بازار در حال آماده شدن برای یک حرکت قیمتی قابل توجه است. بر اساس اخبار فاندامنتالی مبنی بر کاهش نرخ بهره در آینده، احتمال شکست این مثلث از سمت بالا زیاد است. محدوده ۳۴۲۵ تا ۳۴۳۰ دلار به عنوان محدوده مقاومتی مهم قرار دارد. شکست این محدوده باعث شکست مثلت قیمتی در تایم فرم روزانه می‌شود. در صورتی که قیمت در این سطوح واکنش نشان دهد، سطح ۳۴۰۰ دلار به عنوان اولین حمایت و سطح ۳.۳۷۵ دلار به عنوان حمایت مهم و دوم در نظر گرفته می‌شود. سطح ۳۳۵۰ دلار نیز در صورت اصلاح بیشتر در نظر گرفته می‌شود.

البته اگر فشار خرید ادامه پیدا کند و سطح ۳۴۳۰ دلار شکسته شود، محدوده ۳۴۵۰ دلار به عنوان مقاومت مهم و کلیدی پیش روی طلا خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۷۰ قرار گرفته نشان می‌دهد فشار خرید بازار بیش از حد است و قیمت انس طلا نیازمند اصلاح کوتاه مدت است. فاصله بیش از حد قیمت از میانگین متحرک نمایی نیز نشان می‌دهد، قیمت می‌تواند تا سطوح ۳۳۷۵ و ۳۳۵۵ دلار اصلاح داشته باشد. به طور کل روند قیمتی طلا در بلند مدت صعودی است اما اگر سطح ۳۴۳۰ دلار شکسته شود انتظار صعود به سطح ۳۴۵۰ دلار را داریم. در صورت ناتوانی در شکست این سطح، انتظار برای اصلاح تا ۳۴۰۰ و ۳.۳۷۵ دلار وجود دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲۱ جولای ۲۰۲۵

اظهارات آقای کریستوفر والر، از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، در تاریخ ۱۸ جولای ۲۰۲۵ (روز جمعه)، عامل اصلی تحرک قیمت طلا در پایان هفته گذشته بود. ایشان به صراحت خواستار کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو شد. این اظهارات انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده را افزایش داد و در نتیجه قیمت طلا با رشدی حدود ۰.۵ درصد، به سطح ۳.۳۶۰ دلار در همان روز رسید. این خوش‌بینی نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو، به عنوان یک عامل فاندامنتال حمایتی برای طلا، همچنان در هفته معاملاتی جاری نیز مؤثر خواهد بود. هرگونه داده اقتصادی جدید از ایالات متحده که ضعف اقتصادی را تأیید کند یا سخنرانی‌های سایر مقامات فدرال رزرو با لحنی مشابه، می‌تواند این روند را تقویت نماید.

در بررسی تکنیکالی بازار انس جهانی طلا، قیمت پس از برخورد به خط روند ۴ساعته صعودی، مجدداً به سطوح بالای ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۵۰ دلار بازگشت. این حرکت منجر به شکست خط روند نزولی کوتاه‌مدت ۱۵ دقیقه‌ای گردید. تثبیت قیمت بالای ۳.۳۵۰ دلار، انتظار صعودی بودن بازار را تقویت کرد و قیمت انس طلا توانست به نزدیکی سطح ۳۴۰۰ دلار برسد. سطح ۳۴۰۰ دلار به عنوان یک مقاومت مهم در سر راه طلا قرار دارد. اگر فشار خرید و انتظارات نرخ بهره در امروز یا فردا منجر شود سطح ۳۴۰۰ دلار را بشکند، انتظار داریم قیمت به سمت ۳۴۵۰ دلار حرکت کند. در غیر این صورت پیش‌بینی می‌شود برای امروز و اوایل فردا، قیمت مجددا به نزدیکی سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد تا پس از انجام اصلاح قیمتی، با قدرت بیشتری برای شکست ۳۴۰۰ دلار حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه و حتی ۱ و ۴ساعته به بالای ۷۰ رسیده است که نشان می‌دهد بازار در صدد انجام اصلاح است. قیمت از میانگین متحرک نمایی ۱۵ دقیقه و ۱ساعته فاصله زیادی گرفته است. بنابراین احتمال بازگشت قیمت و اصلاح به سطوح مقاومتی ۳۳۴۰ و ۳۳۵۰ دلار زیاد است. در صورت اصلاح، قیمت به مقاومت‌های ۳۳۷۵ و ۳۳۵۵ و در نهایت ۳۳۴۰ دلار واکنش نشان خواهد داد.

به طور کلی، در زمان نگارش این تحلیل، با وجود مثبت بودن بازار نسبت به اخبار فاندامنتال، بررسی‌های تکنیکالی کاهش قیمت و اصلاح کوتاه مدت را نشان می‌دهند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۷ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۸ جولای ۲۰۲۵

امروز، ۱۸ جولای ۲۰۲۵، آقای کریستوفر والر، از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، سخنرانی مهمی در خصوص چشم‌انداز سیاست پولی و وضعیت اقتصادی ایالات متحده بیان کرد. در این سخنرانی که ساعت ۱۴ به وقت ایران برگزار شد، ایشان به صراحت خواستار کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره، در نشست آتی فدرال رزرو شد. او تأکید کرد که بازار کار خصوصی ضعیف‌تر از آن چیزی است که آمارهای رسمی نشان می‌دهند و با توجه به تثبیت نرخ تورم در سطح هدف ۲ درصد، اکنون زمان مناسبی برای اقدام است. همچنین او هشدار داد که در صورت تأخیر در کاهش نرخ بهره، فدرال رزرو ممکن است از تحولات اقتصادی عقب بماند. پس از این اظهارات، انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده افزایش یافت و در نتیجه قیمت طلا با حدود ۰.۵ درصد رشد، به سطح ۳.۳۶۰ دلار در هر اونس رسید.

با توجه به خبر فاندامنتال امروز پیش‌بینی میشود بازار روندی صعودی داشته باشد. روز گذشته نیز به دلیل برخورد قیمت طلا به خط روند ۴ساعته صعودی، مجددا به سطوح بالای ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۵۰ دلار بازگشت و توانست خط روند نزولی کوتاه مدت ۱۵ دقیقه‌ای خود را بشکند. همچنین تثبیت قیمت بالای ۳.۳۵۰ دلار انتظار صعودی بودن بازار را افزایش داده است. اکنون انتظار داریم قیمت به سطح ۳.۳۴۰ دلار اصلاح کرده و سپس به محدوده مقاومتی ۳.۳۷۵ تا ۳.۳۸۰ دلار حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۵۰ و در محدوده ۵۶ قرار گرفته که نشان از فشار خرید طلا برای امروز است. شاخص میانگین متحرک قیمت (EMA) در تایم فرم ۵ و ۱۵ دقیقه بیانگر فشار خرید ملایم است.

بنابراین برای امروز انتظار داریم طلا روندی صعودی داشته باشد و بتواند به سطح ۳.۳۷۵ و در صورت فشار خرید بیشتر به سطح ۳.۴۰۰ دلار برسد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۶ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۷ جولای ۲۰۲۵

در تحلیل روز گذشته انتظار داشتیم قیمت انس طلای جهانی تا سطح ۳.۱۵ دلار اصلاح داشته باشد. با منتشر شدن گزارشات اقتصادی امروز در ایالات متحده آمریکا این اصلاح شدیدتر و سریعتر رخ داد. چرا که داده اقتصادی منتشر شده، همگی نشانی از افزایش قدرت اقتصادی آمریکا بودند.

شاخص Core Retail Sales m/m که تغییرات ارزش کل خرده‌فروشی در آمریکا (به جز بخش‌های پرنوسان مانند خودرو و بنزین) را اندازه‌گیری می‌کند، امروز با نتیجه ۰.۵٪ منتشر شد که از پیش‌بینی ۰.۳٪ و مقدار قبلی -۰.۲٪ بهتر بود. این نتیجه قوی‌تر از انتظار، بهبود شرایط اقتصادی آمریکا است که معمولاً به تقویت دلار آمریکا منجر می‌شود و درنتیجه فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) وارد کرده است.

شاخص Retail Sales m/m (خرده‌فروشی ماهانه) که ارزش فروش کالاها در سطح خرده‌فروشی ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند، امروز با رقم ۰.۷٪ منتشر شد که این مقدار نیز از پیش‌بینی ۰.۴٪ و رقم قبلی ۰.۱٪ فراتر رفت. این شاخص، برخلاف Core Retail Sales، شامل تمامی بخش‌های فروش از جمله خودرو و بنزین می‌شود و به عنوان یک معیار جامع از هزینه مصرف‌کننده و سلامت کلی اقتصاد آمریکا عمل می‌کند. انتشار قوی‌تر از انتظار این داده‌ها موجب تقویت دلار آمریکا و در نتیجه، تأثیری منفی بر قیمت طلا (XAUUSD) داشته است.

شاخص Unemployment Claims (درخواست‌کنندگان بیمه بیکاری)، تعداد افرادی را که درخواست بیمه بیکاری ثبت می‌کنند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امرزو با رقم ۲۲۱.۰۰۰ نفر منتشر شد. این رقم نسبت به هفته قبل (۲۲۸.۰۰۰ نفر) کاهش داشته و همچنین کمتر از پیش‌بینی ۲۳۲.۰۰۰ نفر بوده است. به بیانی ساده‌تر، کاهش در تعداد این شاخص نشان‌دهنده بهبود و قدرت بازار کار آمریکا است که به طور کلی برای اقتصاد آمریکا مثبت تلقی می‌شود و می‌تواند منجر به تقویت دلار آمریکا شود. در نتیجه تقویت دلار معمولاً با فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) همراه است.

شاخص Philly Fed Manufacturing Index (شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا) یک شاخص منطقه‌ای است که سلامت بخش تولید را در منطقه سوم فدرال رزرو اندازه‌گیری می‌کند. اگر این شاخص عددی بالای صفر باشد، نشان‌دهنده گسترش فعالیت‌های تولیدی و عددی زیر صفر نشان‌دهنده انقباض است. امروز این شاخص با عدد ۱۵.۹ منتشر شد که به طور قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی -۱.۲ و همچنین بهتر از رقم قبلی -۴.۰ بود. این بهبود چشمگیر نشان‌دهنده رشد قوی و غیرمنتظره در بخش تولید این منطقه است که معمولاً به عنوان نشانه‌ای مثبت از سلامت کلی اقتصاد آمریکا تفسیر می‌شود و می‌تواند به تقویت دلار آمریکا منجر شده و در نتیجه، فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) وارد کند.

شاخص قیمت دلار DXY، در پی گزارشات اقتصادی خوب آمریکا، توانسته است روند نزولی بلند مدت خود را بشکند. در حال حاضر این شاخص در محدوده ۹۸.۶۹۰ قرار دارد که نسب به هفته‌های گذشته رشد داشته است و از روند نزولی خارج شده است. این گزارشات و افزایش شاخص دلار موجب کاهش قیمت طلا شده و در صورت ادامه فشار فروش، ممکن است خط روند صعودی ۴ساعته طلا شکسته شده و قیمت به سطوح پایین ریزش کند.

در حال حاضر از نظر تکنیکالی، قیمت طلا در محدوده ۳.۳۱۰ تا ۳.۳۱۵ حمایت بسیار مهمی دارد که مانع ریزش طلا می‌شود. همچنین با رسیدن به این سطح، اصلاح روند کوتاه مدت طلا تکمیل شده و می‌توانیم شاهد افزایش قیمت به سطوح بالا مانند ۳.۳۵۰ دلار باشیم. فعلا با رسیدن قیمت به سطح ۳.۳۱۰ دلار شاهد فشار قوی خرید بودیم که موجب شد قیمت مجددا به سطح ۳.۳۳۳ دلار بازگردد. اگر قیمت بتواند بالاتر از سطح ۳.۳۳۳ دلار تثبیت شود، حرکت بعدی ۳.۳۵۰ دلار و بعد ۳.۳۷۵ دلار است. اما اگر مجددا به سطح ۳.۳۱۰ دلار بازگردد باید انتظار شکست خط روند ۴ساعته صعودی را داشته باشیم. در چنین سناریویی قیمت‌های ۳.۲۸۵ و ۳.۲۵۰ دلار سطوح حمایتی بعدی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالاتر از ۵۰ قرار دارد و نشانگر فشار خرید است. میانگین متحرک ۲۰.۵۰ و ۱۰۰ در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه شرایط بازار را خنثی با تمایل به صعود نشان می‌دهد.

تحلیل کلی اینکه، از نظر فاندامنتالی و اخبار گزارش شده انتظار داریم قیمت طلا ریزشی باشد ولی از نظر تکنیکالی اصلاح انجام شده و سیگنال‌های خرید دریافت می‌کنیم. اگر تاثیر اخبار فاندامنتال فقط به همین اصلاح تا سطح ۳.۳۱۰ دلار بسنده کرده باشد می‌توانیم به روند صعودی اطمنان کنیم. اما اگر در ادامه امروز بازار مجدد به سطوح ۳.۳۱۰ دلار برگردد و بالای ۳.۳۳۳ دلار تثبیت نشود انتظار ریزش زیاد می‌شود. برای معاملات امروز بسیار محتاط باشید تا روند اصلی بازار مشخص شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۵ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۶ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز گذشته، طی انتشار داده‌های اقتصادی و افزایش شاخص دلار آمریکا، انتظار داشتیم قیمت طلا به سطوح پایین ۳.۳۳۳ و ۳.۳۱۵ دلار برسد. نتیجه این بود که قیمت به سطح ۳.۳۲۰ دلار ریزش داشت و فشار خرید اجازه ورود به سطح ۳.۳۱۵ را نداد. اما هنوز فرصت برای اصلاح کامل به سطح ۳.۳۱۵ دلار وجود دارد.

در ساعت ۱۶ عصر امروز به وقت ایران، گزارش اقتصادی PPI و Core PPI منتشر شد. شاخص PPI میانگین تغییرات قیمت‌هایی است که تولیدکنندگان آمریکا برای کالاهای خود در مراحل تولید پرداخت می‌کنند. این شاخص بسیار روی قدرت دلار تاثیرگذار است، چرا که افزایش هزینه‌های تولید معمولاً به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود. افزایش این شاخص نشان‌دهنده افزایش تورم است و در نتیجه احتمال بالا بردن نرخ بهره توسط فدرال رزور را افزایش می‌دهد. شاخص Core PPI همانند PPI است، با این تفاوت که قیمت‌های مربوط به بخش‌های پرنوسان غذا و انرژی را حذف می‌کند. حذف نوسانات ناشی از قیمت غذا و انرژی، دیدگاه واضح‌تری از تورم پایه و بلندمدت ارائه می‌دهد، زیرا این قیمت‌ها به دلیل عوامل فصلی یا رویدادهای ناگهانی می‌توانند به شدت تغییر کنند. حال برای امروز نتیجه گزارشاتPPI و Core PPI مطابق انتظارات ۰.۲ درصدی نبود و با صفر درصد تغییر نشان داد که تورم ماه گذشته در بخش تولید صفر بوده است. این گزارش می‌تواند از ریزش بیشتر قیمت طلا به سطوح پایین ۳.۳۰۰ دلار، جلوگیری کند.

از نظر تکنیکالی، با اتکا به گزارش‌های اقتصادی امروز و روز گذشته، انتظار داریم قیمت مجددا به سمت ۳.۳۴۵ تا ۳.۳۵۰ دلار حرکت کرده و سپس اصلاح خود را به سمت ۳.۳۱۵ دلار تکمیل کند. این یعنی شاهد یک بازار خنثی با حرکت ضعیف نزولی هستیم. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه، در محدوده زیر ۵۰ قرار گرفته و نشانی از خنثی بودن بازار و تمایل به نزولی است. میانگین متحرک نمایی ۲۱.۵۰ و ۱۰۰ در همین تایم فرم نیز همگی بیانگر روندی خنثی مایل به نزولی هستند. اما با توجه به داده‌های قویتر روز گذشته که قدرت دلار را افزایش داد، پیش‌بینی می‌شود قیمت هر انس طلا، پس از برخورد به ۳.۳۴۰ دلار مجددا برای تکمیل اصلاح، به سطح ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۱۵ دلار ریزش کند.

سطح ۳.۳۳۳ دلار به عنوان حمایت اول و سطح ۳.۳۱۵ دلار به عنوان سطح حمایتی دوم و مهمتر قرار دارد. بعید به نظر می‌رسد طلا بتواند سطح ۳.۳۱۵ دلار را بشکند. در حال حاضر در تایم فرم ۱۵ دقیقه یک روند نزولی کوچک ایجاد شده است که با رسیدن قیمت به سطح ۳.۳۱۵ دلار، پایان می‌یابد. سپس باید منتظر تغییر روند و شروع حرکت صعودی باشیم. شروع حرکت صعودی طلا می‌تواند در پایان همین روز معاملاتی یا روز بعد اتفاق بیفتد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۴ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۵ جولای ۲۰۲۵

در پی بی‌ثباتی اقتصادی در جهان، بر اساس آخرین گزارش‌ها، قیمت طلا در هند به طور قابل توجهی بالا رفته و در نزدیکی بالاترین رکوردهای خود قرار دارد. همچنین در هفته جاری، بانک مرکزی چین به خرید طلا برای کاهش وابستگی به دلار آمریکا و کاهش ریسک‌های تجاری ادامه می‌دهد. کشور هند و چین به عنوان بزرگترین مصرف‌کنندگان طلا در جهان تاثیر زیادی بر روند قیمت آن دارند. در مقابل شاخص خالص قیمت مصرف‌کننده CPI، به صورت ماهانه و سالانه در ساعت ۱۶ به وقت ایران منتشر شد. این شاخص یک معیار کلیدی برای سنجش تورم در اقتصاد ایالات متحده است و تغییر در قیمت برخی از کالاها و خدمات را که توسط مصرف‌کنندگان خریداری می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند.

شاخص خالص قیمت مصرف‌کننده (Core CPI m/m)، نشان دهنده اندازه تورم (به جز کالاهای انرژی و مداد غذایی) در اقتصاد آمریکا است که به صورت ماهانه منتشر می‌گردد. این شاخص برای امروز ۰.۲ درصد گزارش شد. این عدد کمی پایین‌تر از انتظارات (۰.۳ درصد) بوده است. اما همچنان نشان‌دهنده افزایش خفیف تورم نسبت به ماه گذشته (۰.۱٪) است. این گزارش افزایش تورم در آمریکا می‌تواند انتظارات را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش دهد. به همین جهت برای قیمت طلا تاثیر منفی دارد.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، نشان دهنده اندازه تورم (تمام کالاها و خدمات) در اقتصاد آمریکا است که به صورت ماهانه و سالانه منتشر می‌گردد. شاخص ماهانه برای امروز ۰.۳ درصد گزارش شد که کاملا مطابق انتظارات بود و افزایش تورم را نسبت به ۰.۱ درصد ماه گذشته بیان می‌کند. شاخص سالانه ۲.۷ درصد اعلام گردید که از انتظارات بالاتر بود و افزایش تورم را نسبت به دوره گذشته بیان می‌کند. این گزارش‌ها می‌توانند انتظارات را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و در نتیجه فشار فروش برای طلا به همراه داشته باشد.

شاخص تولید امپایر استیت (Empire State Manufacturing Index) یک نظرسنجی ماهانه است که توسط بانک فدرال رزرو نیویورک انجام می‌شود. این شاخص شرایط کسب‌وکار را در بخش تولیدی ایالت نیویورک اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص بر اساس نظرسنجی از صدها تولیدکننده بزرگ در ایالت نیویورک محاسبه می‌شود. عدد بالاتر از صفر نشان‌دهنده بهبود شرایط کسب‌وکار و در نتیجه افزایش شاخص دلار آمریکا است و عدد زیر صفر به معنای بدتر شدن شرایط کسب‌وکار و کاهش شاخص دلار می‌باشد. در نتیجه گزارش امروز، پیش‌بینی می‌شد این شاخص منفی ۸، یعنی زیر صفر باشد. در حالی که عدد نهایی گزارش شده مثبت ۵ و بالاتر از انتظارات اعلام شد. این بدان معنا است که شرایط اقتصادی در آمریکا بهبود یافته و به تقویت شاخص دلار می‌انجامد.

با توجه به گزارش‌های اقتصادی که امروز منتشر شد و تأثیر آن‌ها بر دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره، می‌توانیم تحلیل تکنیکال طلا (XAUUSD) را با تحلیل بنیادی تلفیق کنیم. بر اساس تحلیل‌های فاندامنتال ذکر شده انتظار داریم قیمت طلا به سطوح پایین‌تر ریزش داشته باشد. سطح قیمتی ۳.۳۵۵ دلار به عنوان یک سطح مقاومتی مهم عمل می‌کند. سطح ۳.۳۳۳ دلار به عنوان حمایت اولیه و سطح ۳.۳۱۵ دار به عنوان سطح حمایتی ثانویه قرار دارد. انتظار داریم قیمت با یک برگشت به سمت ۳.۳۵۰ دلار مجددا به سطوح ۳.۳۳۳ و بعد ۳.۳۱۵ دلار ریزش داشته باشد.

توجه کنید که سطح ۳.۳۱۵ دلار محل برخورد به حط روند صعودی ۴ساعته است و احتمال شکست این سطح بسیار پایین می‌باشد. شاخص قدرت نسبی در محدوده ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش است. میانگین متحرک ۲۱ در تایم فرم ۱۵ دقیقه، سطح ۳.۳۵۰ دلار را به عنوان مقاومت مهم نمایش می‌دهد. با تمام تحلیل‌های ذکر شده، انتظار داریم قیمت به سطوح ۳.۳۱۵ ریزش داشته باشد و اصلاح مهم برای روند صعودی روزهای آینده را فراهم کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۳ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۴ جولای ۲۰۲۵

قیمت انس جهانی طلا در اولین روز هفته کاری، با نوسان همراه بود و در حال حاضر روند مثبت یا منفی نداشته است. اخبار مهم اقتصادی در چند روز گذشته تاثیر زیادی بر توقف ریزش طلا داشتند. در پی اخبار اقتصادی جهان، برای امروز قیمت طلا توانست به سطح ۳.۳۷۵ دلار برسد. تهدیدات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر اعمال تعرفه‌های جدید و شدید (بین ۳۵ تا ۵۰ درصد) بر واردات از کشورهایی مانند کانادا، برزیل، و همچنین اتحادیه اروپا و مکزیک، عامل اصلی افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن در این هفته خواهد بود. این تعرفه‌ها شامل کالاهایی مانند مس، آلومینیوم و داروها نیز می‌شود که بدلیل وجود فلزاتی مانند مس و آلومینیوم در این تعرفه‌ها، روی قیمت طلا تاثیرگذار است. این اقدامات، عدم قطعیت در سرمایه‌گذاری اقتصادی در بازارهای جهانی را به شدت افزایش می‌دهد. از نظر فاندانتالی قیمت طلا روندی صعودی دارد اما نیازمند اصلاح جدی است.

از نظر تکنیکالی قیمت طلا توانست به محدوده ۳.۳۷۵ دلار برسد اما شکست این سطح نیازمند اصلاح و حرکت قدرتمندتری است. ۴ مرتبه تلاش نافرجام برای این شکست نشان از اعتبار مقاومتی این سطح مهم دارد. مهمترین سطح حمایتی برای صعودی نگه داشتن روند طلا، سطح ۳.۳۴۵ دلار است. در صورتی که این سطح شکسته نشود قیمت می‌تواند مجددا برای شکست ۳.۳۷۵ دلار بالا برود. اما اگر سطح ۳.۳۴۵ دلار شکسته شود، سطوح ۳.۳۳۳ دلار و سطح مهمتر ۳.۳۱۰ دلار قرار دارد.

در تایم فرم ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه، یک ریزش اصلاحی به ۳.۳۴۵ دلار ایجاد شده و بازار را برای اصلاح مهمتر تا سطح ۳.۳۳۳ دلار آماده کرده است. خط روند صعودی ۵ و ۱۵ دقیقه در محدوده ۳.۳۴۵ دلار عبور می‌کند و در حال شکسته شدن است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۵ و ۱۵ دقیقه در محدوده ۴۰ قرار دارد که بیانگر فشار فروش است و یک اصلاح کوتاه مدت چندساعته دارد. به هرحال انتظار برای شکست سطح ۳.۳۷۵ دلار دشوار است، چرا که قیمت چندین مرتبه تلاش ناموفق برای شکست این محدوده داشته است. پس برای ادامه روز معاملاتی، انتظار اصلاح به محدوده ۳.۳۳۳ و حتی ۳.۳۱۰ دلار داریم. تا زمانی اصلاح به صورت کامل انجام نشود، روند صعودی به قیمت‌های بالاتر تضمین شده نیست.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ جولای ۲۰۲۵

بنا به گزارشی که دیروز از صورت‌جلسه FOMC منتشر شد، با رای کمیته آزاد فدرال، تصمیم گرفت نرخ بهره را تا جلسه بعدی ثابت نگه دارد. بنابراین می‌تواند شرایط را برای رشد طلا به قیمت‌های صعودی گذشته هموار کند. این تصمیم می‌تواند مسیر رشد طلا را به سمت قیمت‌های صعودی گذشته هموار کند. با توجه به اینکه امروز گزارش مهم اقتصادی فاندامنتالی منتشر نمی‌شود، انتظار می‌رود قیمت طلا عمدتاً تحت تأثیر تحلیل تکنیکال و پیامدهای فاندامنتالی روز گذشته قرار گیرد. با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، روند بلندمدت طلا همچنان صعودی است. به نظر می‌رسد طلا امروز تمایل به حرکت صعودی یا حداقل حفظ سطح فعلی خود را داشته باشد.

قیمت انس جهانی طلا پس از اصلاحی مهم در محدوده ۳۳۰۰ دلار، توانست به سطوح ۳۳۳۳ دلار و برای امروز به ۳۳۵۰ دلار و بالاتر بازگردد. در صورتی که قیمت طلا بالاتر از سطح ۳۳۴۵ دلار باقی بماند، مسیر صعودی به سمت ۳۴۰۰ دلار هموار خواهد شد. شکست سطح ۳۳۴۵ دلار می‌تواند موجب بازگشت قیمت به ۳.۳۳۳ دلار شود. اگر قیمت تا سطح ۳.۳۳۳ دلار اصلاح داشته باشد بازهم روند صعودی است. با این تفاوت که قدرت بازار برای صعود کمتر خواهد بود. با توجه به قیمت کنونی طلا، سطح حمایت فوری ۳۳۴۵ دلار و سطح مقاومتی مهم ۳۳۶۰ دلار است. برای رسیدن به هدف ۳۴۰۰ دلار، شکست قاطع سطح ۳۳۶۵ دلار ضروری خواهد بود.

در حال حاضر، SMA ۲۰۰ در سطح ۳.۳۳۰ دلار قرار دارد که به عنوان یک حمایت قوی و بلندمدت در تایم فریم ۵ و ۱۵ عمل می‌کند و نشان‌دهنده حفظ روند صعودی کلی است. بالاتر از آن، SMA ۱۰۰ در سطح ۳.۳۴۵ دلار و SMA ۵۰ در سطح ۳.۳۵۰ دلار قرار گرفته‌اند. این چینش که در آن SMA های کوتاه‌مدت (۵۰ و ۱۰۰) بالاتر از SMA بلندمدت (۲۰۰) قرار دارند و قیمت نیز بالای هر سه میانگین متحرک است، به وضوح یک ساختار صعودی قوی را در تایم فریم ۵ و ۱۵ دقیقه تأیید می‌کند. قرار گرفتن قیمت بالای SMA ۵۰ در ۳۳۵۰ دلار، نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی در کوتاه‌مدت است و این میانگین متحرک می‌تواند به عنوان یک حمایت داینامیک فوری عمل کند. با بررسی شاخص قدرت نسبی (RSI) برای انس جهانی طلا، مشاهده می‌شود که RSI در تایم فریم ۵ دقیقه روی ۶۰ و در تایم فریم ۱۵ دقیقه روی ۶۶ قرار دارد.

این مقادیر، که بالاتر از سطح میانی ۵۰ و نزدیک به منطقه اشباع خرید (۷۰) هستند اما هنوز وارد آن نشده‌اند، به وضوح نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی و پایدار در هر دو تایم فریم کوتاه‌مدت و میان‌مدت هستند. قرار گرفتن RSI زیر ۷۰ به این معناست که بازار هنوز به طور کامل وارد فاز اشباع خرید نشده و پتانسیل بیشتری برای ادامه رشد قیمت وجود دارد، بدون اینکه خطر اصلاح فوری ناشی از خرید بیش از حد، بسیار بالا باشد. این وضعیت RSI، تأییدکننده قدرت خریداران در بازار است و نشان می‌دهد که از روند صعودی قوی برخوردار است و می‌تواند در کوتاه‌مدت و میان‌مدت ادامه یابد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۹ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۰ جولای ۲۰۲۵

در پی انتشار صورتجلسه دیروز FOMC در آمریکا، نشان می‌دهد که اعضای کمیته بازار باز فدرال در مورد زمان و میزان کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ اختلاف نظر دارند. برخی معتقدند که با توجه به مهار تورم، کاهش نرخ بهره مورد نیاز است، در حالی که برخی دیگر نگرانند که تعرفه‌ها می‌توانند قیمت‌ها را برای مصرف‌کنندگان افزایش دهند و به هدف فدرال رزرو برای کاهش تورم به ۲ درصد آسیب بزند. نهایتا اعضای FOMC به اتفاق آرا تصمیم گرفتند که نرخ بهره صندوق‌های فدرال را در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد حفظ کنند. این چهارمین نشست متوالی است که نرخ‌ها بدون تغییر باقی می‌مانند. به همین دلیل در کوتاه‌مدت، نوسانات زیادی را شاهد خواهیم بود. اگر بازار بر روی احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک تمرکز کند، می‌تواند برای طلا مثبت باشد. اما اگر بر روی احتیاط فدرال رزرو وعدم تغییر نرخ در کوتاه‌مدت تأکید شود، می‌تواند فشار نزولی بر طلا وارد کند.

با این وجود قمت طلا، از نظر تکنیکالی هنوز در محدوده ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۵۰ قرار دارد. پس از انتشار گزارشات، طلا توانست به محدوده ۳.۳۳۳ که روز گذشته پیش‌بینی کردیم، برسد. خبر مهم ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران که مربوط به بیمه بیکاری می‌باشد می‌تواند جهت بازار را برای امروز تعین کند. در صورت منفی بودن داده‌ها برای دلار آمریکا، انتظار داریم قیمت از ۳.۳۳۳ عبور کرده و به محدوده ۳.۳۵۰ برسد و در صورتی که داده‌ها برای دلار مثبت باشد پیش‌بینی می‌شود قیمت به سطح ۳.۳۰۰ و حتی ۳.۲۸۵ بازگردد. برای امروز نیز بازار به دلیل گزارشات منتشر شده نوسانی خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۸ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۹ جولای ۲۰۲۵

امروز بازار طلا به شدت تحت تأثیر جلسه نشست FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) در ساعت ۹:۳۰ به وقت تهران، قرار دارد. این مهم ترین رویداد فاندامنتال امروز است که می‌تواند نوسانات شدیدی را در بازار ایجاد کند. توصیه می‌شود تا قبل از انتشار گزارش FOMC، در معاملات محتاطانه عمل کنید. اگر صورت‌جلسه امروز نشان‌دهنده موضع سفت و سخت فدرال رزرو در قبال تورم باشد و احتمال کاهش نرخ بهره را در آینده کاهش دهد (یا حتی احتمال افزایش نرخ بهره را مطرح کند)، این امر به تقویت دلار آمریکا و تضعیف طلا منجر خواهد شد. داده‌های اخیر قوی بازار کار آمریکا (۱۴۷.۰۰۰ شغل جدید در ژوئن، نرخ بیکاری ۴.۱٪) این دیدگاه را تقویت می‌کنند که فدرال رزرو عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد. در مقابل، اگر موضع فدرال رزرو ملایم‌تر باشد، احتمال کاهش نرخ بهره در آینده را تقویت کرده و برای طلا روندی مثبت ایجاد می‌کند. به موازات اخبار اقتصادی آمریکا، گزارش‌ها حاکی از ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی (به خصوص چین) است. این خریدها به عنوان یک حمایت پایدار برای قیمت طلا عمل می‌کند و در برابر فشارهای نزولی مقاومت ایجاد می‌کند. به هرحال در ۸ و ۹ جولای، معمله‌گران بازار منتظر جلسه مهم FOMC هستند. به همین دلیل فعلا طلا روندی نوسانی و خنثی را در پیش گرفته است.

در ادامه تحلیل تکنیکال روز گذشته هم انتظار داشتیم قیمت انس جهانی طلا در یک روندی خنثی قرار داشته باشد تا اطلاعات و گزارشات مهم اقتصادی امروز منتشر شود. به همین جهت پیش‌بینی می‌شد قیمت طلا در محدوده ۳.۳۵۰ و ۳.۳۰۰ دلار نوسان داشته باشد. همینطور گفتیم در صورت شکست محدوده ۳.۳۰۰ دلار، ممکن است قیمت به سطح مهم ۳.۲۸۵ دلار برخورد کند. قیمت به سطح ۳.۲۸۵ دلار برخورد داشته است اما نتوانسته این سطح را بشکند. چرا که این سطح خط روند صعودی ۴ساعته است. تا قبل از جلسه FOMC، شکست این محدوده بعید به نظر می‌رسد. پس پیش‌بینی می‌شود تا قبل از برگزای جلسه امروز، قیمت از سطح ۳.۲۸۵ دلار عبور نکند و به سطح ۳.۳۳۳ دلار بازگردد.

توجه کنید، در صورتی که نتیجه گزارش امروز کاهش نرخ بهره باشد، قمیت طلا مجددا صعودی شده و به سطوح ۳.۳۵۰ و سپس ۳.۳۷۵ و ۳.۴۰۰ دلار رشد می‌کند. در صورتی که نتیجه گزارش امروز افزایش نرخ بهره باشد، طلا می‌تواند خط روند ۴ساعته را شکسته و به سطوح ۳.۲۵۰ و ۳.۲۰۰ سقوط کند. سناریوی سوم این است که نتیجه جلسه امروز FOMC، ثابت نگه داشتن نرخ بهره باشد، در این صورت بازهم امکان افزایش قیمت به سطوح بالاتر وجود دارد، اما نه به شدتی که نرخ بهره کاهشی گزارش شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۷ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۸ جولای ۲۰۲۵

مهمترین رویداد فاندامنتال که در حال حاضر بر بازار طلا تاثیرگذار است، انتشار جلسه نشست FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) است که فردا (چهارشنبه) برگزار می‌شود. فعالان بازار منتظرند تا با مطالعه این صورت‌جلسه، چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی کنند. هرگونه سیگنال مبنی بر سیاست‌های انقباضی (مانند افزایش نرخ بهره) می‌تواند به ضرر طلا باشد و همینطور هرگونه نشانه‌ای از سیاست انبساطی (مانند کاهش نرخ بهره) می‌تواند باعث رشد قیمت طلا شود. آمار بالای اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه ژوئن و کاهش نرخ بیکاری، احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است. این موضوع به طور کلی به تقویت دلار آمریکا و تضعیف طلا منجر می‌شود، زیرا افزایش نرخ بهره جذابیت نگهداری طلا را که سودی به همراه ندارد، کاهش می‌دهد.

بنابر اطلاعات و گزاراشات اقتصادی فعلی، برای امروز پیش‌بینی می‌شود قیمت هر انس طلای جهانی، بین ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۵۰ دلار نوسان داشته باشد. قیمت طلا در چند ساعت گذشته توانسته است به محدوده ۳.۳۴۵ دلار برسد، اما نتوانسته مقاومت مهم ۳.۳۵۰ دلار را بشکند. پس برای یک روند صعودی باید سطح مقاومتی ۳.۳۵۰ دلار شکسته شود وگرنه قیمت مجددا به ۳.۳۰۰ دلار باز می گردد. در صورت شکست محدوده ۳.۳۵۰ دلار، سطح مقاومتی ۳.۲۷۵ و سپس ۳.۴۰۰ دلار را در نظر بگیرید. همچنین در صورت شکسته شدن سطح حمایتی ۳.۳۰۰ دلار، محدوده ۳.۲۸۵ و سپس ۳.۲۵۰ دلار را انتظار داشته باشید. با این حال توجه کنید که تا گزارش جلسه FOMC برای فردا منتشر نشود، احتمال شکست این سطوح مقاومتی و حمایتی پایین است و انتظار یک محدوده رنج و نوسانی را خواهیم داشت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۶ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۷ جولای ۲۰۲۵

باتوجه به گزارشات اقتصادی هفته گذشته در ایالات متحده آمریکا، شاخص دلار رشد پیدا کرد و در نتیجه قیمت طلا به سطح ۳.۳۰۰ دلار سقوط کرد. بازار طلا در حال حاضر در یک محدوده نوسانی قرار دارد و به نظر می‌رسد این نوسانات تا زمان شکستن سطوح مقاومت و حمایت اصلی ادامه‌دار باشد. در حالی که ساختار بلندمدت همچنان صعودی است و طلا در یک کانال صعودی قرار دارد، عوامل کوتاه‌مدت مانند نگرانی‌های تعرفه‌ای، گزارشات اقتصادی و قدرت دلار آمریکا می‌توانند نوساناتی را ایجاد کرده‌اند.

از نظر تکنیکالی، انس طلای جهانی در یک فاز تثبیت قرار دارد. با حرکت قیمت که بین سطوح حمایت و مقاومت کلیدی، سطح ۳.۳۰۰ دلار به عنوان یک حمایت مهم عمل می‌کند. حفظ قیمت بالای این سطح برای حفظ پتانسیل صعودی حیاتی است. در صورت شکست به زیر این حمایت، احتمال تست مجدد سطوح پایین‌تر مانند ۳.۲۵۰ و حتی ۳.۱۲۰ دلار وجود دارد. از طرف دیگر، مقاومت اولیه در حدود ۳.۳۴۰ تا ۳.۳۵۰ و سپس ۳.۴۰۰ دلار است. شکست قاطعانه این سطوح می‌تواند راه را برای رسیدن به اوج‌های قبلی و حتی ۳.۵۰۰ دلار هموار کند. اندیکاتورها مانند باندهای بولینگر نشان‌دهنده کاهش نوسانات هستند که می‌تواند به یک حرکت قوی‌تر در آینده منجر شود، در حالی که RSI زیر خط میانی، پتانسیل نزولی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.

به طور کلی، طلا در یک کانال صعودی بلندمدت قرار دارد، اما در کوتاه‌مدت شاهد نوسانات قابل توجهی است که نشان از بلاتکلیفی بازار دارد. برای امروز پیش‌بینی می‌شود قیمت بین ۳.۳۳۳ و ۳.۳۰۰ دلار نوسان کند. سطح حمایتی ۳.۲۸۵ دلار بسیار مهم است و در صورت شکست این سطح، شاهد شکست خط روند ۴ ساعته صعودی هستیم و باید برای یک اصلاح قوی‌تر آماده شویم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۳ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۴ جولای ۲۰۲۵

با توجه به اینکه امروز (۴ جولای ۲۰۲۵) روز استقلال در آمریکا و تعطیل رسمی است، حجم معاملات در بازار XAUUSD احتمالاً پایین خواهد بود و نوسانات ممکن است محدود باشد. با این حال، تحلیل‌های اخیر و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که طلا همچنان تحت تأثیر اخبار روز گذشته است. با توجه به تحلیل‌های موجود در تاریخ امروز، به نظر می‌رسد XAUUSD در حال حاضر در یک محدوده نوسانی قرار دارد. سطح ۳.۳۴۵ تا ۳.۳۵۰ به عنوان سطوح مقاومتی مهم در نظر گرفته می‌شوند. با توجه به گزارشات روز گذشته که باعث شد شاخص دلار آمریکا رشد داشته باشد، شکست این سطح دشوار خواهد بود. بنابراین انتظار داریم قیمت به سطح قیمتی ۳.۳۰۰ دلار به عنوان مهمترین سطح حمایتی سقوط کند.

از نظر تکنیکالی، در حال حاضر طلا در بالاترین قیمت کانال نزولی ۵ دقیقه خود قرار دارد و می‌تواند به پایین کانال ۵ دقیقه خود یعنی سطح ۳.۳۰۰ دلار ریزش داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در محدوده زیر ۵۰ قرار دارد که نمایانگر یک روند خنثی مایل به نزولی است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۱ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲ جولای ۲۰۲۵

در روز گذشته انتظار داشتیم روند صعودی قیمت طلای جهانی، با برخورد به خط روند ۴ ساعته، رشد مجدد خود را آغاز نماید. همچنین انتظار داشتیم قیمت، اصلاح کوچکی تا محدوده ۳.۳۲۰ دلار داشته باشد و در صورتی که خط حمایتی ۳.۳۲۰ شکسته نشود، ادامه روند صعودی، پرقدرت‌تر باشد. مشاهده کردیم که روز گذشته قیمت طلا با برخورد به محدوده مقاومتی ۳.۳۲۰ دلار مجددا رشد داشته و به محدوده مقاومتی مهم ۳.۳۵۰ دلار رسیده است. در ادامه اگر بتواند از مقاومت ۳.۳۵۰ دلار عبور کند، مقاومت ۳.۳۷۰ دلار و سپس ۳.۴۰۰ دلار را در پیش خواهد داشت. درصورتیکه که طلا نتواند از محدوده ۳.۳۵۰ دلار عبور کند، باید انتظار اصلاح بیشتر تا محدوده حمایتی ۳.۳۰۰ دلار داشته باشیم.

در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI)، عددی نزدیک به ۶۰ را نشان می‌دهد و بیان می‌کند در حال رسیدن به اشباع خرید است و امکان اصلاح بیشتر تا محدوده ۳.۳۰۰ دلار وجود دارد. میانگین متحرک نمایی ۲۰ و ۵۰ محدوده حمایتی ۳.۳۲۰ را به عنوان حمایت اول نشان می‌دهد.

در تحلیل فاندامنتال، اخبار مهم امروز ایالات متحده، می‌تواند مسیر قیمت انس طلا را جهت‌دهی کند. امروز سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده کلیدی ADP، یعنی آمار اشتغال جدید بخش غیرکشاورزی بودند. این داده معمولا ۲ روز قبل از انتشار اشتغال بخش دولتی منتشر می‌شود و برای تصمیم‌گیری فدرال رزرو در تعیین نرخ بهره بسیار مهم است. اگر بالاتر از انتظارات باشد، نشان‌دهنده بهبود و اگر پایین‌تر از انتظارات باشد نشان‌دهنده تضعیف شرایط اقتصادی در ایالات متحده است و تاثیر قابل توجهی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران دارد.

حال طبق داده‌های منتشر شده در ساعت ۱۵:۴۵ عصر امروز به وقت تهران، اشتغال بخش کشاورزی با منفی ۳۳ هزار واحد، از پیش‌بینی مثبت ۹۹ هزار واحد، بسیار دورتر بوده و فاصله زیادی با انتظارات داشته است. به همین جهت می‌توان اطمینان حاصل کرد وضعیت اقتصادی ایالات متحده تضعیف شده و سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری برای سرمایه‌گذاری در انس طلا دارند. به همین جهت روند قیمتی طلا همچنان صعودی است و تا ۳.۳۷۰ و سپس ۳.۴۰۰ دلار امکان صعود دارد. فراموش نکنید که اخبار اقتصادی جهت اصلی بازار را تعیین می‌کنند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز قبل، انتظار داشتیم که قیمت طلا با برخورد به خط روند ۴ساعته خود واکنش نشان دهد که مشاهده کردیم قیمت پس از برخورد به سمت بالا بازگشت. قیمت ۳.۲۵۰ دلار نیز به عنوان یک حمایت مهم، مانع از ریزش‌های بیشتر شد. سپس در روز جاری توانست نواحی مقاومتی مهم ۳.۲۹۵ دلار و ۳.۳۲۰ دلار را شکسته و به محدوده ۳.۳۵۰ دلار برسد. عبور قیمت از سطح ۳.۳۲۰ دلار، تاییدی مهم بر تغییر روند نزولی کوتاه مدت است.

در حال حاضر برای تایید محکم تر این روند صعودی، نیازمند اصلاح تا محدوده ۳.۳۰۰ دلار است. میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA) نشان می‌دهد قیمت می‌تواند از محدوده ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۱۰ دلار، مجددا روند صعود را آغاز کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۷۰ قرار گرفته و اشباع خرید را بیان می‌کند. پس بهتر است تا زمانی که اصلاح کامل انجام نشده است، برای ورود به معامله احتیاط کنید.

به طور کلی، حفظ قیمت بالای سطح حمایتی ۳.۳۲۰ برای ادامه روند صعودی ضروری است. مقاومت ۳.۳۵۰ دلار یک مقاومت حیاتی در نظر گرفته می‌شود. شکست این محدوده صعود به قیمت‌های ۳.۳۷۰ و ۳.۴۰۰ دلار را تایید می‌کند. برای اصلاح نیز سطح حمایتی ۳.۳۰۰ دلار را به عنوان سطح مهم روانی و تکنیکالی درنظر بگیرید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵

پس از کاهش تنش‌های منطقه‌ای در خاورمیانه و همچنین در پی مثبت بودن داده‌های اقتصادی آمریکا که به صورت
متوالی در روزهای ۲۱ تا ۲۷ ژوئن منتشر شد، انتظار کاهش قیمت طلای جهانی را داشتیم.

هفته جاری قیمت طلا متاثر از اثرات سیاسی در خاورمیانه و اخبار اقتصادی آمریکا، ریزش داشت و محدوده‌های حمایتی ۳.۳۲۰ و ۳.۲۹۵ دلار شکست و به محدوده بسیار مهم ۳.۲۵۰ دلار رسید. از نظر تکنیکالی قیمت طلا به خط روند ۴ ساعته صعودی یعنی محدوده قیمتی ۳.۲۵۰ دلار برخورد کرده است. این محدوده، حمایت بسیار مهمی برای قیمت طلا محسوب می شود.

انتظار داریم روند نزولی کوتاه مدت پایان یافته باشد و قیمت مجددا به ۳.۲۹۵ دلار بازگردد. اگر طلا بتواند از محدوده ۳.۲۹۵ دلار عبور کند، مقاومت بعدی ۳.۳۲۰ خواهد بود که در صورت شکست این محدوده، روند صعودی طلا مجددا آغاز می‌گردد. در صورت ادامه ریزش، باید خط روند ۴ساعته صعودی شکسته شود و قیمت طلا تا محدوده ۳.۱۰۰ دلار کاهش یابد. سپس به قیمت‌های پایین‌تر ۳.۲۰۰ دلار برسد که این سناریو از احتمال کمتری برخوردار است.

در حال حاضر در تایم فرم‌های ۱۵ و ۵ دقیقه، شاخص قدرت نسبی در محدوده ۴۳ تا ۵۴ قرار دارد که نشان می‌دهد روند بازار تا پایان امروز صعودی ضعیف است. میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD) نشان می‌دهد قیمت پایین
و نزدیک به این خط قرار دارد که نشانه‌ای از روند خنثی است.

به طور کلی برای امروز قیمت طلا در محدوده ۳.۲۵۰ تا ۳.۲۹۵ دلار قرار گرفته و روندی خنثی مایل به صعود دارد. با توجه با اینکه به خط روند ۴ساعته صعودی برخورد داشته است، احتمال کاهش قیمت پایین است. همچنین به دلیل اخبار اقتصادی قوی در هفته گذشته، شاخص دلار افزایش یافته و احتمال ریزش قیمت نیز وجود دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۲ خرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵

از نظر بنیادی، عوامل تاثیرگذار فعلی بر انس طلا کاملا حمایتی و صعودی هستند. داده‌های تورم مصرف کننده ایالات متحده (CPI) که دیروز منتشر شد، کمتر از حد انتظار بود و همانند سایر شاخص‌های اقتصادی که پیش‌تر منتشر شدند، روندی صعودی را برای طلا نشان داد. بدین ترتیب به طور قابل توجهی انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا ماه سپتامبر افزایش یافته است. این تغییر انقباضی در چشم‌انداز سیاست پولی، به نوبه خود، منجر به تضعیف قابل توجه دلار آمریکا شده است، به طوری که شاخص دلار آمریکا (DXY) به پایین‌ترین سطح هفت هفته اخیر خود رسیده و طلا را برای خریداران جذاب‌تر کرده است. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم خاورمیانه در این روزها وعدم قطعیت‌های تجاری بین‌المللی همچنان طلا را به عنوان یک دارایی امن تقویت کرده است.

از نظر تکنیکالی، قیمت طلا بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۱۴ در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه قرار دارد که نشان‌دهنده روندی صعودی برای امروز است. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه، روندی خنثی با تمایل به صعود را نشان می‌دهد. با توجه به روند صعودی طلا، انتظار می‌رود امروز به تلاش برای شکست مقاومت ۳.۳۸۰ دلار ادامه دهد. در صورت موفقیت در شکست محدوده ۳.۳۸۰، حرکت صعودی بعدی می‌تواند به سمت ۳.۴۰۰ دلار و ۳.۴۲۰ دلار باشد. در صورتی که مقاومت مهم ۳.۳۸۰ دلار شکسته نشود باید انتظار داشته باشیم که قیمت به محدوده حمایتی ۳.۳۲۰ و ۳.۳۰۰ دلار بازگردد. در صورت ریزش بیشتر محدوده ۳.۲۸۰ را به عنوان حمایت کلیدی در نظر داریم.

داده‌های اقتصادی PPI آمریکا امروز در ساعت ۱۶ عصر به وقت تهران منتشر می‌شود که می‌تواند روند دقیق‌تری از بازار امروز را تعیین کند. در صورتی که داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار باشند روند صعودی طلا قوی‌تر و سریع‌تر خواهد شد. اما اگر داده‌های منتشر شده بالاتر از حد انتظار باشند باید انتظار یک اصلاح کوتاه مدت تا محدوده ۳.۳۰۰ و یا پایین‌تر را داشته باشیم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۱ خرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ ژوئن ۲۰۲۵

با توجه به اینکه امروز داده‌های مهم CPI و PPI آمریکا ساعت ۱۶ به وقت تهران منتشر می‌شود، نوسانات بالایی را در بازار طلا ایجاد خواهد کرد و باید آماده واکنش به هر دو سناریوی صعودی و نزولی باشیم. اما قبل از انتشار اخبار مهم امروز، هر دو سناریوی محتمل را بررسی می کنیم.

سناریوی صعودی: اگر گزارش‌های CPI و PPI آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش می‌یابد و باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد. طلا در روزهای اخیر یک روند صعودی یا حداقل ریکاوری از سطوح پایین‌تر را نشان داده است. در محدوده ۳.۳۵۰ یک مقاومت بسیار مهم را پیش رو دارد که در صورت انتشار اخبار ضعیف، شکست این محدوده و تثبیت قیمت بالای آن، می‌تواند راه را برای رسیدن به قیمت‌های ۳.۳۸۰ و ۳.۴۰۰ دلار هموار کند.

سناریوی نزولی: اگر گزارش‌های CPI و PPI آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشند، این می‌تواند به معنای فشار تورمی و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا یا حتی افزایش آن‌ها باشد. این سناریو باعث شود معامله‌گران کلان مانند بانک‌ها و موسسات مالی، اقدام به فروش دارایی‌های طلای خود کنند و شاهد کاهش قیمت باشیم. در این حالت محدوده‌های حمایتی ۳.۳۲۰ و سپس ۳.۳۰۰ دلار را برای امروز پیش رو داریم. شکست محدوده ۳.۳۰۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به قیمت‌های ۳.۲۹۰ و ۳.۲۸۰ دلار فراهم کند.