مقایسه انواع حساب‌های معاملاتی فارکس | کدام حساب برای شما مناسب‌تر است؟

بیشتر معامله‌گران هنگام ورود به بازار فارکس تمرکز خود را بر نمودار، استراتژی‌ و زمان‌بندی معاملات می‌گذارند. غافل از اینکه انتخاب نوع حساب معاملاتی فارکس از تمامی این موارد اهمیت بیشتری دارد. این روند ممکن است در نگاه اول ممکن است ساده و به نظر برسد، اما در واقع چارچوبی را شکل می‌دهد که کل تجربه‌ معامله‌گر از بازار بر پایه آن ساخته می‌شود. برخی حساب‌ها میزان ریسک و حجم معاملات را کاهش می‌دهند و مسیر ورود به بازار را برای معامله‌گران تازه‌کار هموار می‌کنند. از سوی دیگر حساب‌هایی وجود دارند که برای معامله‌گران حرفه‌ای با هدف دسترسی به سرعت بالا، دقت بیشتر و اجرای استراتژی‌های پیچیده در حجم‌ معاملات بالا طراحی شده‌اند. نوع حساب معاملاتی حتی بر نحوه‌ میزان کارمزدها و حداقل سرمایه موردنیاز تأثیر می‌گذارد و مسیر تریدر را در بازار تعیین می‌کند. بنابراین شناخت تفاوت‌ میان این حساب‌ها اقدامی آگاهانه برای ساختن محیطی معاملاتی است که با اهداف شما هماهنگ باشد. در این مقاله فراز با ما همراه باشید تا به مقایسه حساب‌های معاملاتی فارکس بپردازیم.

انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس

با توجه به تنوع حساب‌های معاملاتی ارائه‌شده توسط بروکرهای فارکس، انتخاب حساب مناسب یکی از تصمیم‌های اساسی هر معامله‌گر یا سرمایه‌گذار محسوب می‌شود. هر حساب، ساختار و هدف مشخصی دارد و برای گروه خاصی از کاربران طراحی شده است. در جدول زیر انواع حساب‌ها از جنبه‌های مختلف مانند حداقل موجود مورد نیاز، هزینه‌ها، سطح ریسک و مناسب‌ترین نوع کاربر را مورد مقایسه قرار داده‌ایم:

نوع حساب	حداقل سرمایه	اسپرد	کاربران	کنترل معامله‌گر	سطح ریسک	مزایای کلیدی
استاندارد	۱٬۰۰۰ تا ۵٬۰۰۰ دلار	متوسط	تریدرهای نیمه‌حرفه‌ای تا حرفه‌ای	کامل	متوسط	سوددهی بالا، دسترسی به ابزارهای کامل معاملاتی
مینی	۲۵۰ تا ۵۰۰ دلار	متوسط	تریدرهای تازه‌کار با سرمایه محدود	کامل	کم تا متوسط	امکان تمرین واقعی با ریسک پایین
میکرو	۵ تا ۵۰ دلار	بالا	مبتدیان، تست استراتژی، تمرین معاملات	کامل	بسیار کم	مناسب برای شروع با سرمایه کم، شبیه‌سازی بازار واقعی با ریسک کنترل‌شده
سنت	۱ تا ۱۰ دلار	بالا	کاربران مبتدی یا محتاط	کامل	بسیار کم	سرمایه کوچک، واحد پول سنت، مناسب تست و آموزش واقعی
دمو	بدون نیاز به سرمایه	مجازی	همه کاربران برای تمرین و تست استراتژی‌ها	کامل (مجازی)	صفر	تمرین بدون ریسک، تست رایگان پلتفرم و استراتژی
حساب ECN	۲۰۰ تا ۱٬۰۰۰ دلار	بسیار پایین یا صفر	اسکالپرها و معامله‌گران حرفه‌ای	کامل	بالا	اجرای سریع، قیمت واقعی، بدون دخالت بروکر، مناسب استراتژی‌های دقیق
حساب STP	۱۰۰ تا ۵۰۰ دلار	پایین تا متوسط	تریدرهای جدی با بودجه متوسط یا کم	کامل	متوسط	اجرای دقیق معاملات، بدون میز معاملاتی، بدون ریکوت
حساب PAMM	متغیر، گاه ۱۰۰ دلار	وابسته به مدیر	سرمایه‌گذاران غیرفعال، بدون دانش بازار	محدود	متغیر	مدیریت حرفه‌ای، سرمایه در حساب خود باقی می‌ماند
حساب VIP	۱۰٬۰۰۰ دلار به بالا	بسیار پایین	تریدرهای حرفه‌ای با حجم بالا و نیاز به خدمات ویژه	کامل	متوسط تا بالا	خدمات اختصاصی، اسپرد صفر، پشتیبانی ویژه، تحلیل حرفه‌ای
حساب مدیریت‌شده	۱٬۰۰۰ دلار به بالا	بستگی به ساختار	مدیران سرمایه و سرمایه‌گذاران چندحسابی	جزئی (مدیر کنترل دارد)	متغیر	مناسب برای مدیریت چند حساب با ساختار یکپارچه
اسلامی	مشابه سایر حساب‌ها	مشابه حساب پایه	مسلمانان یا کاربران مخالف با بهره شبانه	کامل	بستگی به نوع حساب دارد	بدون ربا، مطابق شریعت، مناسب برای معاملات بلندمدت بدون هزینه شبانه
کپی تریدینگ	بدون محدودیت	بستگی به تریدر منتخب و بروکر	کاربران غیرفعال، سرمایه‌گذارنی که مایل به استفاده از نظر دیگران‌اند	جزئی	وابسته به مهارت تریدر منتخب	استفاده از تجربه دیگران، خودکار، قابل تنظیم

حساب استاندارد (Standard Account)

حساب استاندارد یکی از رایج‌ترین و متداول‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است که توسط اکثر کارگزاران یا به اصطلاح بروکرها ارائه می‌شود. این نوع حساب معمولاً برای معامله‌گرانی مناسب است که تجربه‌ فعالیت در بازار را داشته و قصد دارند با حجم‌ معاملات نسبتا بالایی وارد بازار شوند. 

در حساب استاندارد، هر لات معادل ۱۰۰٬۰۰۰ واحد از ارز پایه است. این موضوع نشان می‌دهد ریسک به ریوارد احتمالی در این نوع حساب نسبت به حساب‌های میکرو (Micro) یا حساب‌های سنت (Cent) که در ادامه مقاله به آن می‌پردازیم بالاتر است.

 با این حال، این بدان معنا نیست که معامله‌گر باید واقعاً ۱۰۰٬۰۰۰ دلار سرمایه وارد بازار کند. با کمک قابلیت‌های مربوط به مارجین و اهرم مالی که در بازار فارکس نسبت ۱۰۰ به ۱ دارد، تنها کافی است که ۱٬۰۰۰ دلار به‌عنوان مارجین در حساب معاملاتی موجود باشد تا امکان انجام معامله‌ای به اندازه‌ی یک لات استاندارد فراهم شود.

 تفاوت قیمت خرید و فروش یا اسپرد در حساب‌های استاندارد به‌صورت ثابت یا شناور (Variable) تعریف می‌شود و بسته به بروکر انتخابی، ممکن است کمیسیون جداگانه‌ای نیز دریافت شود یا تمامی هزینه‌ها در همان اسپرد لحاظ شود. این نوع حساب تعادلی میان انعطاف‌پذیری، سرعت اجرای سفارش‌ها و هزینه‌های معاملاتی برقرار می‌کند و به همین دلیل گزینه‌ای متداول برای معامله‌گران نیمه‌حرفه‌ای و حرفه‌ای به‌شمار می‌رود. بدین ترتیب قابلیت‌های مهم حساب استاندارد به شرح زیر هستند:

• اندازه هر لات برابر با ۱۰۰٬۰۰۰ واحد از ارز پایه است.
• حداقل سرمایه مورد نیاز آن نسبت به حساب‌های مینی و میکرو بالاتر است.
• میزان سود و زیان در هر معامله به‌مراتب بیشتر از حساب‌های کوچک‌تر است.
• اسپرد ممکن است بسته به شرایط بازار و بروکر ثابت یا شناور باشد.
• برخی حساب‌های استاندارد بدون کارمزد و برخی دیگر دارای کارمزد جداگانه هستند.

مزایای حساب استاندارد

حساب استاندارد با توجه به ساختار خود، امکان انجام معاملات با حجم بالا و سود قابل توجه را فراهم می‌کند. در این نوع حساب، هر یک پیپ  برابر با ۱۰ دلار است و اگر یک موقعیت معاملاتی در طول یک روز ۱۰۰ پیپ در جهت مورد نظر حرکت کند، معامله‌گر می‌تواند ۱٬۰۰۰ دلار سود کسب کند. چنین سودی تنها در این نوع حساب امکان‌پذیر است، مگر آن‌که در حساب‌های دیگر بیش از یک لات استاندارد معامله شود. 

همچنین به دلیل نیاز به سرمایه‌ بیشتر، بروکرها خدمات حرفه‌ای‌تر، پشتیبانی بهتر و امکانات اختصاصی‌تری به تریدرهای این نوع حساب ارائه می‌دهند. همچنین، دسترسی به ابزارهای تحلیلی و سرعت اجرای بالا، فضای معاملاتی قدرتمندی ایجاد می‌کند. 

معایب حساب استاندارد

با وجود مزایای قابل‌توجه، حساب استاندارد برای همه مناسب نیست. اکثر بروکرها برای افتتاح این نوع حساب، حداقل سرمایه‌ای بین ۲٬۰۰۰ تا ۱۰٬۰۰۰ دلار را الزامی می‌دانند که این امر می‌تواند برای بسیاری از معامله‌گران محدودیت ایجاد کند. علاوه‌بر آن، همان‌طور که امکان کسب سود ۱٬۰۰۰ دلاری در یک حرکت ۱۰۰ پیپ وجود دارد، در صورت حرکت قیمت در جهت مخالف، همین مقدار نیز ممکن است به عنوان زیان وارد شود. این سطح از ریسک، در صورت نبود مهارت در مدیریت ریسک، می‌تواند برای معامله‌گران بی‌تجربه فاجعه‌بار باشد و سرمایه اولیه را به سرعت کاهش دهد. به همین دلیل، این نوع حساب تنها به معامله‌گرانی توصیه می‌شود که تجربه‌ کافی و توانایی تحلیل بازار در سطح حرفه‌ای را داشته باشند.

حساب مینی (Mini Account)

حساب مینی یکی از انواع رایج حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است که اغلب بروکرها در کنار حساب استاندارد ارائه می‌کنند. در این نوع حساب معاملات با مینی‌لات (Mini Lot) انجام می‌شود که معادل ۱۰٬۰۰۰ واحد از ارز پایه است و برابر با یک‌دهم یک لات استاندارد است. بسیاری از بروکرهای فارکس، حساب مینی را به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای جذب معامله‌گرانی معرفی می‌کنند که به دلیل سرمایه‌ محدود یا احتیاط در ورود به بازار، تمایلی به ترید با لات کامل ندارند. 

در این ساختار، ریسک هر معامله کاهش می‌یابد و سطح کنترل بر سرمایه افزایش پیدا می‌کند. حساب مینی فضای واقعی بازار را با سطح سرمایه‌گذاری کمتر شبیه‌سازی می‌کند و شرایط لازم برای اجرای استراتژی در محیط واقعی را فراهم می‌سازد. تریدرهای تازه‌کار در این نوع حساب می‌توانند به‌جای شروع پرریسک، مسیر معاملاتی خود را با تمرکز بر مدیریت سرمایه آغاز کنند و تجربه عملی کسب کنند. بدین ترتیب قابلیت‌های مهم حساب مینی به شرح زیر هستند:

• حجم هر معامله معادل ۱ مینی‌لات و برابر با ۱۰٬۰۰۰ واحد ارز پایه است.
• نسبت به حساب استاندارد، سطح ریسک و حجم سرمایه‌گذاری کمتری دارد.
• میزان سود یا زیان در هر پیپ برابر با ۱ دلار است.
• اکثر بروکرها حساب مینی را با حداقل سرمایه اولیه بین ۲۵۰ تا ۵۰۰ دلار ارائه می‌کنند.
• استفاده از اهرم با نسبت‌های بالا تا ۴۰۰:۱ در برخی بروکرها پشتیبانی می‌شود.

مزایای حساب مینی

حساب مینی شرایطی ایجاد می‌کند که در آن معامله‌گران بدون نگرانی از نابودی کل سرمایه، معاملات واقعی انجام می‌دهند. معامله با حجم‌های ۱۰٬۰۰۰ واحدی باعث کاهش محسوس ریسک می‌شود و فضای مناسبی برای یادگیری عملی فراهم می‌سازد. 

معامله‌گران با تجربه نیز از این نوع حساب برای ارزیابی استراتژی‌های جدید بدون درگیر شدن با سرمایه سنگین استفاده می‌کنند. بیشتر بروکرها، حساب مینی را با واریز اولیه‌ بین ۲۵۰ تا ۵۰۰ دلار در اختیار کاربران قرار می‌دهند و در برخی موارد لوریج بالا تا ۴۰۰:۱ نیز ارائه می‌کنند. این ویژگی‌ها باعث افزایش دسترسی به بازار برای تریدرهایی می‌شود که سرمایه محدودی دارند یا به دنبال ریسک پایین هستند. یکی دیگر از مزایای کلیدی حساب مینی، انعطاف‌پذیری در اجرای پلن مدیریت ریسک است. در این نوع حساب، کنترل نسبت ریسک به ریوارد ساده‌تر از حساب‌های بزرگ‌تر انجام می‌شود، زیرا میزان سرمایه درگیر در هر معامله پایین‌تر است.

معایب حساب مینی

حساب مینی اگرچه با کاهش ریسک همراه است، اما این کاهش به معنی کاهش قابل‌توجه در سطح سوددهی نیز هست. با توجه به این‌که هر پیپ تنها ۱ دلار سود یا زیان ایجاد می‌کند، کسب سود چشمگیر در زمان کوتاه امکان‌پذیر نیست و رشد حساب با سرعت پایین‌تری انجام می‌شود. این ویژگی ممکن است برای تریدرهایی که به دنبال بازدهی سریع هستند، رضایت‌بخش نباشد. همچنین این نوع حساب بیشتر برای معامله‌گران مبتدی یا تریدرهایی که قصد دارند استراتژی‌های خود را در محیط واقعی امتحان کنند، مناسب است تا کسانی که به‌صورت جدی به دنبال کسب درآمد بالا هستند. همچنین محدودیت در حجم معامله باعث می‌شود که برخی استراتژی‌ها که نیاز به سرمایه بالاتر دارند، در این نوع حساب به‌خوبی اجرا نشوند.

حساب میکرو (Micro Account)

حساب میکرو نسخه کوچک‌تر حساب مینی محسوب می‌شود و توسط بسیاری از بروکرهای آنلاین فارکس ارائه می‌شود. در این نوع حساب، معاملات بر پایه میکرو‌لات (Micro Lot) انجام می‌شوند که معادل ۱٬۰۰۰ واحد ارز پایه هستند. در چنین ساختاری، هر حرکت یک پیپ تنها معادل ۰.۱ دلار سود یا زیان ایجاد می‌کند. بسیاری از تریدرهایی که دانش محدودی از بازار فارکس دارند یا در مراحل ابتدایی ورود به بازار قرار دارند، از این حساب استفاده می‌کنند. برخی بروکرها امکان افتتاح حساب میکرو را با حداقل دیپازیت ۲۵ دلار یا حتی پایین‌تر فراهم می‌کنند.

حساب میکرو از نظر ساختار شباهت زیادی به حساب استاندارد دارد، اما سطح سرمایه مورد نیاز و اندازه لات در آن ۱۰۰ برابر کوچکتر تعریف شده است. به‌عنوان مثال، در صورت واریز تنها ۱۰ دلار به این نوع حساب، تریدر در پلتفرم معاملاتی معادل ۱٬۰۰۰ واحد ارز مشاهده می‌کند که می‌تواند با آن وارد معامله شود. این نوع حساب برای تمرین ترید با پول واقعی، بدون ریسک قابل توجه طراحی شده است. همچنین بسیاری از تریدرها از حساب میکرو برای بررسی کیفیت اجرای سفارش‌ها، تست شرایط بروکر، یا اجرای استراتژی‌های جدید در محیط واقعی استفاده می‌کنند. بدین ترتیب قابلیت‌های مهم حساب میکرو به شرح زیر هستند:

• حجم هر معامله معادل یک میکرو‌لات و برابر با ۱٬۰۰۰ واحد از ارز پایه است.
• ارزش هر حرکت یک پیپ برابر با ۰.۱ دلار است.
• برخی بروکرها این حساب را با حداقل واریز اولیه ۵ تا ۲۵ دلار ارائه می‌کنند.
• نسبت اهرم در برخی بروکرها تا ۵۰۰:۱ در نظر گرفته می‌شود.
• ریسک مالی در هر پوزیشن نسبت به حساب‌های استاندارد یا مینی به‌طور چشم‌گیری کاهش می‌یابد.
• شرایط این حساب برای ورود تریدرهای مبتدی با سرمایه‌ی پایین و ریسک محدود مناسب است.

مزایای حساب میکرو

حساب میکرو امکان آشنایی با شرایط واقعی بازار را بدون نیاز به سرمایه‌گذاری بزرگ فراهم می‌سازد. ریسک هر معامله به حداقل کاهش می‌یابد و معامله‌گر می‌تواند رفتار بازار، نوسانات قیمت و احساسات روانی ناشی از ترید با پول واقعی را تجربه کند. در این نوع حساب، ریسک تقریباً ۱۰۰ برابر کمتر از حساب‌های استاندارد است که این ویژگی برای تریدرهای تازه‌کار بسیار کاربردی محسوب می‌شود. 

روند اجرای سفارش‌ها در مقایسه با حساب‌های دیگر تفاوت محسوسی ندارد و همین موضوع باعث محبوبیت بالای این نوع حساب در بین تریدرهایی شده است که قصد دارند قبل از ورود جدی به بازار، عملکرد بروکر را به‌دقت بررسی کنند. در سیستم‌های مدیریتی مانند PAMM نیز، حساب میکرو برای نمایش منحنی بازدهی یا اعتبارسنجی عملکرد تریدر استفاده می‌شود. برخی تریدرها همچنین از این نوع حساب به جای حساب دمو برای تست استراتژی‌ها در محیط لایو استفاده می‌کنند، چرا که شرایط اجرای واقعی معاملات را شبیه‌سازی می‌کند.

معایب حساب میکرو

در حالی که حساب میکرو مزایای زیادی برای معامله‌گران مبتدی ایجاد می‌کند، محدودیت‌هایی نیز در ساختار آن وجود دارد. در بسیاری از بروکرها، سفارش‌های حساب میکرو در اولویت آخر اجرا می‌شوند و این موضوع ممکن است در شرایط پرنوسان بازار باعث تأخیر در ورود یا خروج شود. برخی بروکرها نیز معاملات این نوع حساب را به بازار بین‌بانکی منتقل نمی‌کنند و صرفاً در داخل سرور خود تسویه می‌کنند، که این امر گاهی باعث کاهش شفافیت یا ایجاد اسلیپیج (Slippage) می‌شود. تأخیر در اجرای سفارش یا پر شدن ناقص سفارش‌ها نیز در برخی مواقع مشاهده می‌شود. همچنین جابجایی ذهنی و روانی از حساب میکرو به حساب‌های بزرگ‌تر مانند استاندارد ممکن است برای تریدر دشوار باشد، چرا که تفاوت در ریسک و فشار روانی به‌طور ناگهانی افزایش می‌یابد.

حساب سنت (Cent Account)

حساب سنت نوعی خاص از حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است که برای تریدرهای مبتدی یا معامله‌گرانی با سرمایه بسیار محدود طراحی شده است. در این حساب، موجودی حساب و حجم معاملات به واحد سنت (Cent) نمایش داده می‌شود و بر اساس دلار نیست. به‌عنوان مثال، واریز تنها ۱۰ دلار در پلتفرم معاملاتی به صورت ۱۰٬۰۰۰ سنت نمایش داده می‌شود. این تغییر در واحد نمایش باعث می‌شود که تریدر احساس روانی انجام معامله با حجم بزرگ‌تری را تجربه کند، در حالی‌که میزان واقعی ریسک مالی همچنان بسیار پایین باقی می‌ماند.

این حساب‌ها با کاهش هزار برابری سرمایه پایه نسبت به شرایط استاندارد تعریف می‌شوند. در حساب سنت، یک لات معاملاتی برابر با ۱۰۰ واحد ارز در نظر گرفته می‌شود، در حالی‌که این مقدار در حساب استاندارد برابر با ۱۰۰٬۰۰۰ واحد است. به همین دلیل، حساب سنت در برخی بروکرها به‌عنوان حساب نانو (Nano Account) نیز شناخته می‌شود.

تریدر حساب سنت به همه‌ انواع لات شامل نانو، میکرو و مینی دسترسی دارد و می‌تواند استراتژی‌های مختلف را در محیط واقعی اما با ریسک ناچیز اجرا کند. این نوع حساب معمولاً با حداقل واریز بسیار پایین مثل ۱ تا ۱۰ دلار فعال می‌شود و برای آموزش، تست عملکرد بروکر، آزمایش ابزارهای جدید معاملاتی و حتی اجرای ربات‌های تریدینگ به‌کار می‌رود. از آن‌جایی که شرایط اجرای سفارش در این حساب تفاوت قابل‌توجهی با سایر حساب‌ها ندارد، بسیاری از تریدرها آن را جایگزین حرفه‌ای‌تری برای حساب دمو می‌دانند. بدین ترتیب قابلیت‌های مهم حساب سنت به شرح زیر هستند:

• موجودی و معاملات بر اساس واحد سنت نمایش داده می‌شوند.
• حجم هر معامله برابر با ۱ میکرو‌لات یا ۱٬۰۰۰ واحد ارز پایه تعریف می‌شود.
• مقدار هر لات کامل در حساب سنت برابر با ۱۰۰ واحد ارز تعیین می‌شود که به‌جای ۱۰۰٬۰۰۰ واحد در حساب استاندارد است.
• ارزش هر پیپ معمولاً برابر با ۰.۱ دلار است.
• حداقل واریز اولیه در برخی بروکرها ۱ تا ۱۰ دلار است.
• اهرم تا ۱۰۰۰:۱ در برخی بروکرها ارائه می‌شود.

مزایای حساب سنت

حساب سنت امکان ورود به بازار فارکس را با حداقل سرمایه و کم‌ترین سطح ریسک فراهم می‌سازد. در این نوع حساب، ریسک تا هزار برابر کمتر از حساب‌های استاندارد است و از آن‌جایی که موجودی حساب به سنت نمایش داده می‌شود، معامله‌گر تجربه‌ای نزدیک به فضای واقعی را بدون استرس شدید مالی تجربه می‌کند. این ویژگی باعث می‌شود حساب سنت برای کسانی که قصد دارند مرحله حساب دمو را پشت سر بگذارند، گزینه‌ای مناسب تلقی شود.

همچنین این حساب یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها در سیستم مدیریت سرمایه پم (PAMM) محسوب می‌شود، چرا که امکان نمایش دقیق منحنی بازدهی را فراهم می‌کند. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای از حساب سنت برای آزمایش ربات‌های تریدینگ ، بررسی عملکرد ابزارهای مالی جدید، تست استراتژی‌های تازه، یا حتی معامله بر روی CFDها استفاده می‌کنند. حساب سنت برای تریدرهایی که به دنبال بررسی شرایط بروکر هستند یا قصد دارند مهارت‌های خود را در بازار واقعی توسعه دهند، فضای کاربردی را فراهم می‌کند. این حساب برای آموزش روان‌شناسی معامله‌گری، تمرین مدیریت ریسک، و تحلیل واکنش‌های احساسی معامله‌گر در فضای واقعی بازار طراحی شده است.

معایب حساب سنت

حساب سنت با وجود مزایای متعدد، چالش‌هایی نیز به همراه دارد. در بسیاری از بروکرها، سفارش‌های این نوع حساب در اولویت آخر قرار می‌گیرند و این مسئله در شرایط پرنوسان بازار ممکن است باعث تأخیر در اجرای سفارش‌ها شود. برخی بروکرها نیز معاملات این حساب را به بازار بین‌بانکی منتقل نمی‌کنند و آن‌ها را در سطح داخلی نگه می‌دارند، که می‌تواند بر کیفیت اجرای سفارش تأثیر منفی بگذارد.

همچنین، سود حاصل از معاملات در این نوع حساب در اغلب موارد تناسبی با زمانی که صرف تحلیل، مدیریت و اجرا می‌شود ندارد. به همین دلیل، حساب سنت برای تریدرهایی که صرفاً به دنبال کسب درآمد بالا هستند، انتخاب مناسبی محسوب نمی‌شود. فشار احساسی در این حساب‌ها به‌طور مصنوعی کاهش می‌یابد و این موضوع باعث می‌شود که تریدر هنگام مهاجرت به حساب‌های بزرگ‌تر، دچار شوک روانی یا رفتاری شود.

حساب دمو (Demo Account)

حساب دمو نوعی حساب معاملاتی غیرواقعی در بازار فارکس است که برای آموزش، تمرین و تست استراتژی‌ها بدون استفاده از پول واقعی طراحی شده است. در این حساب معامله‌گر به تمام امکانات یک حساب واقعی مانند نمودارها، ابزارهای تحلیلی، انواع سفارش و قیمت‌های لحظه‌ای دسترسی پیدا می‌کند، اما موجودی آن مجازی است و سود یا زیان حاصل از معاملات هیچ تأثیر مالی واقعی ندارد.

بیشتر بروکرهای فارکس، حساب دمو را برای تریدرهای تازه‌وارد، معامله‌گرانی که قصد دارند با محیط پلتفرم آشنا شوند یا تمرین کنند، فعال می‌کنند. پاین نوع حساب، یکی از مراحل مهم در آموزش تریدر قبل از ورود به معاملات واقعی محسوب می‌شود. هرچند که بسیاری از معامله‌گران مبتدی استفاده از حساب دمو را مرحله‌ای مقدماتی می‌دانند، اما حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز از حساب دمو برای بک‌تست سیستم‌های معاملاتی، بررسی شرایط بازار، یا تست ربات‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. ویژگی‌های اصلی حساب دمو به شرح زیر است:

• موجودی حساب به صورت مجازی تعریف شده و هیچ سرمایه واقعی درگیر نمی‌شود.
• قیمت‌ها و نمودارها مطابق با بازار واقعی و به صورت زنده ارائه می‌شوند.
• برای تمرین استراتژی، آموزش نحوه استفاده از پلتفرم، تست ربات تریدینگ و بررسی سرعت اجرای سفارش‌ها مناسب است.
• در اکثر بروکرها، حساب دمو به‌صورت نامحدود یا با اعتبار زمانی محدود فعال باقی می‌ماند.

مزایای حساب دمو

حساب دمو بهترین ابزار برای ورود امن به دنیای فارکس محسوب می‌شود؛ چراکه تریدر می‌تواند بدون تحمل ریسک با نحوه عملکرد بازار، اصول معامله‌گری و ویژگی‌های پلتفرم‌های معاملاتی آشنا شود. اجرای سفارش، استفاده از اندیکاتورها و طراحی پلن معاملاتی همگی در حساب دمو قابل تمرین هستند. 

 بدین ترتیب حساب دمو برای ایجاد اعتمادبه‌نفس در معاملات، شناخت رفتار قیمت و تست سناریوهای مختلف بسیار مفید ارزیابی می‌شود. 

معایب حساب دمو

حساب دمو با وجود مزایای آموزشی که دارد باز هم به‌طور کامل جایگزین حساب واقعی نمی‌شود. احساسات، فشار روانی و تصمیم‌گیری واقعی در حساب دمو تجربه نمی‌شوند. زیرا هیچ سرمایه واقعی در معرض ریسک قرار نمی‌گیرد. در نتیجه، بسیاری از تریدرها هنگام ورود به حساب واقعی با شوک روانی مواجه می‌شوند و نمی‌توانند همان عملکردی که در حساب دمو داشته‌اند را تکرار کنند. همچنین در برخی بروکرها، سرعت اجرای سفارش در دمو با شرایط واقعی متفاوت است، که ممکن است منجر به برداشت‌های نادرست درباره عملکرد بروکر شود.

حساب مدیریت‌شده (Managed Account)

حساب مدیریت‌شده نوعی حساب معاملاتی در بازار فارکس است که در آن سرمایه متعلق به صاحب حساب است اما تصمیمات معاملاتی توسط شخص دیگری گرفته می‌شوند. این نوع حساب به‌گونه‌ای طراحی شده است که یک تریدر حرفه‌ای یا مدیر مالی تمام معاملات را به نمایندگی از سرمایه‌گذار اجرا کند. ساختار عملکرد این حساب مشابه حساب‌های سرمایه‌گذاری مدیریت‌شده در بازار سهام است. که طی آن یعنی سرمایه‌گذار با مراجعه به کارگزاری مدنظر اهداف، سطح تحمل ریسک و قواعد مدیریت سرمایه را تعیین می‌کند و مدیران آن کارگزاری نیز حساب را با آن چارچوب رشد می‌دهند

بنابراین در حساب‌های مدیریت‌شده، صاحب حساب مسئول تأمین سرمایه و تعیین استراتژی کلی است، درحالی‌که مدیر حساب مسئول اجرای معاملات، مدیریت پوزیشن‌ها و رسیدن به اهداف تعیین‌شده است. این مدل برای افرادی مناسب است که قصد دارند وارد بازار شوند اما زمان، تجربه یا دانش لازم برای انجام معاملات روزانه را در اختیار ندارند. بنابراین ویژگی‌های اصلی حساب مدیریت‌شده به شرح زیر است:

• معاملات توسط مدیر حرفه‌ای با مجوز کارگزاری اجرا می‌شوند.
• سرمایه متعلق به مشتری باقی است اما کنترل معاملات به مدیر صندوق واگذار می‌شود.
• هدف‌گذاری سود، تعیین میزان ریسک‌پذیری و دیگر موارد توسط سرمایه‌گذار تنظیم می‌شوند.
• امکان انتخاب بین مدل صندوقی تجمیعی یا حساب فردی وجود دارد.
• درصدی از سود به‌عنوان پاداش عملکرد یا کارمزد مدیریت به کارگذاری پرداخت می‌شود.
• در برخی بروکرها، ابزارهایی برای گزارش‌گیری لحظه‌ای و نظارت بر فعالیت مدیر فراهم می‌شوند.
• این حساب‌ها معمولاً با قرارداد رسمی حقوقی بین مدیر و سرمایه‌گذار پشتیبانی می‌شوند.

انواع حساب‌های مدیریت‌شده

حساب‌های مدیریت‌شده به‌طور کلی به دو نوع تقسیم می‌شوند:

صندوق‌های تجمیعی (Pooled Funds)

در این مدل سرمایه‌ فرد به همراه سرمایه‌ سایر سرمایه‌گذاران در یک صندوق تجمیعی یا سبد مشترک قرار می‌گیرد و سود/ زیان به نسبت سهم هر فرد از کل صندوق توزیع می‌شود. این صندوق‌ها معمولاً بر اساس سطح ریسک طبقه‌بندی می‌شوند. برای مثال، سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودهای بالاتر هستند در صندوق‌هایی با نسبت ریسک/زیوارد بالاتر سرمایه‌گذاری می‌کنند، درحالی‌که افراد محافظه‌کار، صندوق‌هایی با ریسک پایین‌تر را انتخاب می‌کنند.

حساب‌های فردی (Individual Managed Accounts)

در این مدل، هر حساب به‌صورت مستقل مدیریت می‌شود. مدیر حساب برای هر مشتری به‌طور جداگانه تصمیم‌گیری می‌کند و معاملات منحصر به اهداف و شرایط هر سرمایه‌گذار انجام می‌گیرد. کنترل در این مدل نسبت به صندوق‌های تجمیعی بیشتر است، چراکه تصمیم‌گیری‌ها دقیقاً بر اساس ویژگی‌های اختصاصی همان سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد.

مزایای حساب مدیریت‌شده

حساب مدیریت‌شده راهکاری مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که قصد دارند در بازار فارکس حضور داشته باشند؛ اما شخصاً زمان، تجربه یا علاقه‌ای برای انجام معاملات ندارند. بنابراین مدیریت این نوع حساب توسط یک فرد حرفه‌ای، مزیتی کلیدی محسوب می‌شود که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. حضور یک مدیر باتجربه باعث می‌شود تصمیم‌گیری‌های معاملاتی بر پایه‌ دانش، تحلیل و تجربه بازار انجام شوند. این ساختار، به‌ویژه برای کسانی که قصد دارند سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنند اما تمایلی به پیگیری لحظه‌به‌لحظه بازار ندارند، انتخابی منطقی به‌نظر می‌رسد.

در مدل‌های صندوقی تجمیعی، سرمایه‌گذار با حجم سرمایه کمتر می‌تواند در یک سبد تخصصی و متنوع از دارایی‌ها مشارکت کند. در مدل حساب‌های فردی نیز انعطاف‌پذیری در تعیین اهداف سود، سطح ریسک‌پذیری و رویکرد کلی مدیریت سرمایه فراهم است و از طرفی دسترسی به گزارش‌های دقیق، مشاهده‌ لحظه‌ای عملکرد و تنظیم قراردادهای رسمی، اطمینان طرفین را افزایش می‌دهد.

معایب حساب مدیریت‌شده 

برای افتتاح بیشتر این حساب‌های مدیریت‌شده، حداقل سرمایه نسبتاً بالایی مورد نیاز است. به‌طور معمول، حداقل سرمایه برای حساب‌های تجمیعی حدود ۲٬۰۰۰ دلار و برای حساب‌های فردی حدود ۱۰٬۰۰۰ دلار در نظر گرفته می‌شود. علاوه بر این، مدیر حساب بخشی از سود را به‌عنوان کارمزد مدیریت یا هزینه نگهداری به‌صورت ماهانه یا سالانه دریافت می‌کند. این ساختار هزینه‌ای در بلندمدت ممکن است از سود خالص سرمایه‌گذار بکاهد.

از نظر عملکردی نیز، سرمایه‌گذار امکان اجرای مستقیم هیچ پوزیشنی را در لحظه ندارد. حتی در صورت مشاهده‌ نوسانات شدید یا فرصت‌های معاملاتی نیز تصمیم‌گیری کاملاً در اختیار مدیر حساب باقی می‌ماند. این محدودیت در انعطاف‌پذیری باعث می‌شود که این نوع حساب‌ها بیشتر مناسب سرمایه‌گذارانی باشند که سرمایه مازاد دارند و علاقه‌ای به رصد مستقیم بازار ندارند. توجه داشته باشید که در صورت عملکرد ضعیف مدیر، تمامی ریسک و زیان بر عهده‌ سرمایه‌گذار باقی می‌ماند.

حساب وی‌آی‌پی (VIP Account)

حساب وی‌آی‌پی یکی از پیشرفته‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است که برای معامله‌گران با سرمایه بالا، حجم معاملات زیاد یا سابقه‌ فعالیت حرفه‌ای طراحی شده است. این نوع حساب نسخه‌ای ویژه از حساب‌های استاندارد محسوب می‌شود که با امکانات اختصاصی و خدمات شخصی‌سازی‌شده همراه است. معمولاً برای افتتاح حساب VIP، تریدر باید حداقل موجودی بالاتری نسبت به سایر حساب‌ها داشته باشد که معمولاً بین ۱۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار است. حتی ممکن است در برخی بروکرها تنها با دعوت‌نامه‌ فعال شود.

بروکرها برای کاربران حساب وی‌آی‌پی سطحی متفاوت از خدمات را در نظر می‌گیرند که شامل اسپردهای پایین‌تر، کارمزد کمتر، دسترسی مستقیم به نقدینگی بین‌بانکی، مدیر حساب اختصاصی، پشتیبانی سریع و ویژه، تحلیل‌های حرفه‌ای و گاهی مزایای غیرمالی مانند شرکت در رویدادهای اختصاصی است. بنابراین ویژگی‌های اصلی حساب VIP به شرح زیر است: 

• حداقل موجودی افتتاح حساب بین ۱۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار در نظر گرفته می‌شود.
• اسپردها معمولاً بسیار پایین یا نزدیک به صفر هستند.
• بسیاری از بروکرها کارمزد معاملاتی کمتری یا حتی صفر در نظر می‌گیرند.
• دسترسی مستقیم به بازار بین‌بانکی و اجرای سفارش با بالاترین سرعت فراهم می‌شود.
• مشتری از پشتیبانی اختصاصی و مشاوره فردی توسط مدیر حساب برخوردار می‌شود.
• تحلیل‌های روزانه، اخبار اختصاصی بازار و پیشنهادهای شخصی‌سازی‌شده ارائه می‌شوند.
• اولویت در اجرای سفارش‌ها و خدمات پشتیبانی در زمان‌های شلوغ بازار فراهم است.
• در برخی موارد، خدمات اضافی مانند پرداخت بهره سالانه یا دعوت به رویدادهای ویژه نیز فعال می‌شود.

مزایای حساب VIP

حساب VIP برای تریدرهایی طراحی شده است که حجم بالایی از معاملات انجام می‌دهند یا انتظار دریافت خدمات اختصاصی در سطح حرفه‌ای دارند. اسپردهای بسیار رقابتی، کاهش یا حذف کارمزد و سرعت بالای اجرای سفارش‌ها باعث می‌شود این حساب برای معامله‌گرانی با استراتژی‌های دقیق، به‌ویژه اسکالپینگ یا معاملات با حجم بالا، بسیار سودآورتر باشد. برخورداری از مدیر حساب اختصاصی به تریدر کمک می‌کند تا مسائل مالی و فنی خود را سریع‌تر و با اولویت بالا حل‌وفصل کند. این حساب همچنین به دلیل دسترسی مستقیم به نقدینگی مؤسسات مالی، محیطی امن و پیشرفته برای ترید حرفه‌ای فراهم می‌سازد.

معایب حساب VIP

مهم‌ترین عیب حساب VIP، نیاز به سرمایه‌ اولیه بالا و تعهد به حفظ موجودی در سطح خاصی است که بسیاری از معامله‌گران از عهده‌ آن برنمی‌آیند. همچنین برخی از مزایای اعلام‌شده توسط بروکرها ممکن است صرفاً تبلیغاتی یا محدود به شرایط خاص باشند و در عمل برای همه‌ کاربران VIP فعال نشوند. 

از سوی دیگر اگر معامله‌گر استراتژی دقیق یا تجربه کافی نداشته باشد، امکانات پیشرفته‌ این حساب به‌جای کمک به سودآوری می‌تواند به ریسک‌های بزرگ‌ و ضررهای سنگین‌ منجر شود. 

حساب ای‌سی‌ان (ECN Account)

حساب‌های ECN یکی از پیشرفته‌ترین انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس هستند که برای معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه طراحی شده‌اند. ECN کوتاه‌شده عبارت Electronic Communication Network و به معنی شبکه ارتباطات الکترونیکی است. در این ساختار تریدرها مستقیماً به نقدینگی بین‌بانکی متصل می‌شوند. برخلاف حساب‌های مارکت‌میکر (Market Maker)، در حساب‌های ECN بروکر طرف مقابل معامله نیست، بلکه نقش یک واسطه را برای انتقال سفارش‌ها ایفا می‌کند.

در این حساب، سفارش‌های خرید و فروش در میان شرکت‌کنندگان واقعی بازار مانند بانک‌ها، مؤسسات مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر تریدرها تطابق داده می‌شوند. دقیق بودن قیمت‌ها، سرعت بالای اجرای معاملات و اسپردهای بسیار پایین که حتی نزدیک به صفر هستند از مهم‌ترین ویژگی‌های این حساب محسوب می‌شوند. بنابراین ویژگی‌های اصلی حساب ECN به شرح زیر است:

• اتصال مستقیم به ارائه‌دهندگان نقدینگی از طریق شبکه ECN برقرار می‌شود.
• اسپردها معمولاً بسیار پایین یا نزدیک به صفر هستند.
• بروکر برای هر معامله  کارمزد ثابت دریافت می‌کند.
• برای استراتژی‌های معاملاتی با دقت بالا مانند اسکالپینگ مناسب است.
• سرعت اجرای سفارش‌ها بسیار بالا است و اسلیپیج به حداقل می‌رسد.
• معمولاً حداقل موجودی اولیه بین ۲۰۰ تا ۱٬۰۰۰ دلار است.
• اجرای سفارش‌ها کاملاً ناشناس است و بروکر در سود یا زیان معامله دخالت نمی‌کند.

مزایای حساب ECN

حساب ECN برای تمام معامله‌گران اعم از سرمایه‌گذاران مبتدی تا تریدرهای حرفه‌ای، مناسب است. این نوع حساب دسترسی مستقیم به بازار بین‌بانکی را برقرار و واسطه‌گری بروکر را به‌طور کامل حذف می‌کند. 

در حساب ECN قیمت‌ها با بالاترین دقت ممکن از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌شوند و سفارش‌ها بدون تأخیر یا ریکوت و به‌صورت آنی ثبت می‌شوند. این حساب برای اسکالپینگ، و معاملات حساس کاملاً مناسب است و اجرای سریع، اسپردهای پایین یا صفر و همچنین نداشتن محدودیت زمانی از مهم‌ترین ویژگی‌های آن است. در این نوع حساب می‌توان با حجم‌های مختلف مانند ۰.۰۱، ۰.۱ و ۱ لات معامله کرد. لوریج این نوع حساب در برخی بروکرها تا ۵۰۰:۱ می‌رسد.

از دیگر مزایای قابل توجه حساب ECN امکان دریافت سود سالانه تا ۲.۵٪ به ارز پایه حساب در برخی بروکرها است. همچنین برخلاف تصور رایج، در برخی بروکرها حداقل واریز برای حساب ECN تنها ۵۰ دلار تعیین شده است، 

معایب حساب ECN

در بحث چالش‌های حساب ECN باید بدانید که در شرایط نوسان شدید بازار، اسپردها ممکن است به‌طور قابل‌توجهی افزایش پیدا کنند و این موضوع می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را برای برخی استراتژی‌ها بالا ببرد. همچنین، احتمال ایجاد اسلیپیج را نیز در زمان انتشار اخبار مهم یا حرکت‌های سریع بازار در نظر داشته باشید. هرچند سرعت اجرای سفارش در این نوع حساب بالاست اما به هرحال باید جوانب احتیاط را در نظر داشته باشید.

نکته‌ مهم دیگر این است که حساب ECN بیشتر برای معامله‌گرانی مناسب است که با مفاهیم عیمق بازار، تحلیل لحظه‌ای و مدیریت سرمایه در سطح پیشرفته آشنایی دارند؛ چراکه بدون داشتن سطح کافی از مهارت، استفاده از این نوع حساب ممکن است به زیان‌های غیرقابل‌جبران منجر شود. 

حساب اس‌تی‌پی (STP Account)

حساب اس‌تی‌پی یکی از انواع حساب‌های معاملاتی در بازار فارکس است که از مدل پردازش مستقیم سفارش‌ها استفاده می‌کند. در این ساختار، سفارش‌های تریدر بدون دخالت میز معاملاتی ( NDD) مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی مانند بانک‌ها، مؤسسات مالی، یا سایر ارائه‌دهندگان قیمت ارسال می‌شوند. بروکر در این مدل فقط نقش یک پل ارتباطی را ایفا می‌کند و برخلاف مدل‌های مارکت‌ میکر، در سود یا زیان تریدر دخالتی ندارد.

در حساب STP، بروکر ممکن است سفارش را به بهترین قیمت موجود در بین چندین تأمین‌کننده نقدینگی هدایت کند. این ویژگی سرعت اجرای معاملات را بالا می‌برد و تضاد منافع میان تریدر و بروکر را از میان برمی‌دارد. باید دانید که برخی بروکرها در حساب STP از اسپرد متغیر استفاده می‌کنند و در بعضی موارد کارمزدی جداگانه نیز برای هر معامله دریافت می‌شود. بنابراین ویژگی‌های اصلی حساب STP به شرح زیر است:

• استفاده از مدل پردازش مستقیم سفارش‌ها به تأمین‌کنندگان نقدینگی.
• سفارش‌ها بدون میز معاملاتی و ریکوت انجام می‌شوند.
• قیمت‌ها از چندین منبع جمع‌آوری و به تریدر ارائه می‌شوند.
• اسپردها به‌صورت شناور (Floating) تعیین می‌شوند و در زمان‌های پرنوسان افزایش پیدا می‌کنند.
• معمولاً کارمزد مستقیم ندارد اما گاهی با کارمزد در کنار اسپرد همراه است.
• سرعت اجرای سفارش‌ها مناسب است، اما ممکن است کمی پایین‌تر از حساب ECN باشد.

مزایای حساب STP

حساب STP به دلیل اجرای مستقیم سفارش‌ها بدون دخالت میز معاملاتی، برای تریدرهایی که به دنبال سرعت بالا و هزینه منطقی هستند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شود. در این حساب، قیمت‌ها با دقت بالا ارائه می‌شوند، اسپردها پایین هستند و معاملات با حجم‌های مختلف مانند ۰.۰۱، ۰.۱ و ۱ لات قابل انجام‌ هستند. اجرای آنی سفارش‌ها نیز بدون ریکوت انجام می‌گیرد و برخی بروکرها با استفاده از چند منبع قیمت، بهترین نرخ را فراهم می‌کنند.

همچنین لوریج تا ۵۰۰:۱ در دسترس است و در برخی بروکرها، با حداقل واریز ۱۰ دلار نیز می‌توان حساب STP افتتاح کرد. 

معایب حساب STP

با وجود مزایای قابل توجه، حساب STP نیز نقاط ضعفی دارد که باید در نظر گرفته شوند. وجود اسلیپیج به‌ویژه در شرایط پرنوسان بازار یکی از چالش‌های رایج این حساب است. در چنین مواقعی، قیمت اجرای سفارش ممکن است با قیمتی که در پلتفرم نمایش داده شده تفاوت داشته باشد.

علاوه بر آن، در سفارش‌های در حال انتظار نیز ممکن است اسلیپیج جزئی اتفاق بیفتد، و زمانی که نقدینگی در سطح قیمتی مدنظر کم باشد، این موضوع شدت می‌گیرد. این وضعیت می‌تواند باعث ناقص‌شدن سفارش شود یا آن را با تأخیر اجرا کند.

همچنین برخی بروکرها اطلاعات دقیقی درباره تأمین‌کنندگان نقدینگی یا اولویت اجرای سفارش‌ها در اختیار تریدرها نمی‌گذارند. این نوع حساب در مقایسه با حساب‌های ECN، سرعت اجرای سفارش پایین‌تری دارند و ممکن است برای اسکالپرها یا معامله‌گران که بر مسئله سرعت حساس هستند مناسب نباشد.

حساب پم (PAMM Account)

حساب پم (PAMM) نوعی سیستم مدیریت سرمایه در بازار فارکس است که در آن یک معامله‌گر حرفه‌ای با سرمایه‌ شخصی خود و همچنین سرمایه‌ جذب‌شده از سایر سرمایه‌گذاران معامله می‌کند. در این ساختار، پول سرمایه‌گذاران به حساب مدیر منتقل نمی‌شود، بلکه به‌صورت سیستمی به حساب معاملاتی او متصل می‌گردد و عملکرد معاملاتی مدیر به نسبت سهم هر سرمایه‌گذار، به حساب او اعمال می‌شود. 

سرمایه‌گذار صرفاً در سود و زیان معاملات شریک می‌شود و هیچ‌گونه کنترلی بر روند اجرا یا تصمیمات معاملاتی ندارد. مدیر نیز تنها به انجام معاملات دسترسی دارد و نمی‌تواند مبلغی از حساب سرمایه‌گذاران برداشت کند. عملکرد مدیر به‌صورت شفاف در پنل کاربری نمایش داده می‌شود و معمولاً درصدی از سود ایجادشده به‌عنوان پاداش عملکرد به او تعلق می‌گیرد. این مدل برای افرادی مناسب است که دانش یا زمان کافی برای معامله مستقیم در بازار ندارند و ترجیح می‌دهند از توانایی یک معامله‌گر حرفه‌ای بهره‌مند شوند، بدون سرمایه خود مستقیماً در اختیار او بگذارند. بنابراین ویژگی‌های اصلی حساب PAMM به شرح زیر است:

• سرمایه‌گذار حساب خود را به‌صورت سیستمی به حساب معاملاتی مدیر متصل می‌کند و در سود و زیان معاملات به نسبت سهم خود شریک می‌شود.
• مدیر تنها مجاز به انجام معاملات است و هیچ‌گونه دسترسی برای برداشت یا انتقال وجه از حساب سرمایه‌گذار ندارد.
• سود یا زیان معاملات به‌طور خودکار و دقیق بر اساس درصد سرمایه هر شخص میان تمام سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود.
• عملکرد معاملاتی مدیر در پنل بروکر نمایش داده می‌شود و امکان بررسی سابقه، میزان سوددهی و افت سرمایه وجود دارد.
• سرمایه‌گذار امکان تعیین محدودیت ضرر برای سرمایه خود را دارد و می‌تواند از ادامه همکاری در هر زمان صرف‌نظر کند.
• مدیر حساب معمولاً بخشی از سود سرمایه‌گذاران را به‌عنوان پاداش عملکرد دریافت می‌کند.
• برای ورود به حساب پم، معمولاً نیاز به سرمایه اولیه بالا نیست و بسیاری از بروکرها آن را با حداقل سرمایه فعال می‌کنند.

مزایای حساب پم

مهم‌ترین ویژگی حساب پم عدم نیاز به انتقال وجه به حساب مدیر است. سرمایه‌گذار فقط حساب خود را به حساب معاملاتی مدیر وصل می‌کند و تمام معاملات به تناسب سرمایه هر فرد، روی حساب شخصی او اجرا می‌شوند. در این فرآیند، مدیر هیچ‌گونه دسترسی به برداشت یا کنترل مستقیم سرمایه‌گذار ندارد که سطح امنیت بالایی ایجاد می‌کند.

ریسک سرمایه‌گذار صرفاً به میزان سرمایه‌ای محدود می‌شود که به حساب پم اختصاص است. همچنین تمام مسئولیت‌های تحلیل، ورود، مدیریت و خروج از معاملات بر عهده معامله‌گر است و سرمایه‌گذار صرفاً نتیجه را مشاهده می‌کند.

افتتاح این حساب با مبلغ سرمایه‌های پایین نیز امکان‌پذیر است و بسیاری از بروکرها آن را حتی در حساب‌های مینی نیز فعال می‌کنند. یکی دیگر از مزایای مهم، قابلیت تنظیم حد ضرر شخصی توسط سرمایه‌گذار است. به این معنی که می‌تواند تعیین کند اگر ضرر از یک سطح خاص بیشتر شد، ارتباط حساب او با مدیر قطع شود تا سرمایه حفظ گردد.

معایب حساب پم

نخست عیب حساب پم این است که سرمایه‌گذار هیچ دید مستقیمی نسبت به جزئیات معاملات ندارد و تنها نتایج نهایی را مشاهده می‌کند. چنین پیچیدگی فرآیند معاملاتی ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران که به دنبال کنترل و تحلیل کامل هستند مناسب نباشد.

همچنین، وجوهی که وارد حساب پم می‌شوند در مدت همکاری با مدیر قابل برداشت نیستند و اصطلاحاً «فریز» می‌شوند؛ یعنی سرمایه‌گذار تا پایان دوره یا تا زمانی که ارتباط حساب را قطع نکند، به سرمایه‌اش دسترسی نخواهد داشت.

یکی دیگر از ریسک‌های این مدل مربوط به آمار عملکرد مدیر است. گاهی تریدرها با حساب‌های کوچک و ریسک بالا، بازدهی غیرواقعی ایجاد می‌کنند و سپس با نمایش سودهای چشمگیر، سرمایه‌گذاران زیادی را جذب می‌کنند؛ در حالی‌که سرمایه واقعی مدیر بسیار کمتر از کل سرمایه جذب‌شده است. این عدم توازن ممکن است در صورت بروز ضرر، به زیان‌های قابل توجه برای سرمایه‌گذاران بیانجامد.

حساب اسلامی (Islamic Account)

حساب اسلامی نوعی حساب معاملاتی در بازار فارکس است که مطابق با اصول فقه اسلامی و قوانین شرع طراحی شده است. مهم‌ترین تفاوت این حساب با سایر انواع حساب‌ها، حذف بهره یا سواپ شبانه (Swap/Overnight Interest) است. بر اساس اصول شریعت، دریافت یا پرداخت بهره (ربا) ممنوع است. بنابراین بروکرهایی که حساب اسلامی ارائه می‌دهند، ساختار معاملاتی را به‌گونه‌ای تنظیم می‌کنند که در آن هیچ سود یا زیانی در نتیجه نگه‌داشتن پوزیشن در شب (Rollover) به حساب مشتری اعمال نشود.

این نوع حساب به‌ویژه برای معامله‌گران مسلمان طراحی شده است، اما در بسیاری از بروکرها حتی معامله‌گران غیرمسلمان نیز می‌توانند از آن استفاده کنند. بروکرها برای جبران هزینه‌های حذف سواپ، معمولاً کارمزد ثابتی در ازای نگه‌داری طولانی‌مدت پوزیشن‌ها دریافت می‌کنند یا شرایط خاصی برای آن در نظر می‌گیرند. ویژگی‌های اصلی حساب اسلامی به شرح زیر است:

• حساب اسلامی بدون دریافت یا پرداخت بهره شبانه طراحی شده و با اصول فقه اسلامی هم‌راستا است.
• در این نوع حساب، هیچ سودی بابت باز نگه داشتن پوزیشن‌ها در طول شب به حساب اضافه یا از آن کم نمی‌شود.
• برخی بروکرها برای جبران حذف سواپ، کارمزد ثابتی را به‌ازای نگهداری پوزیشن بیش از ۲۴ ساعت در نظر می‌گیرند.
• این حساب در انواع مختلف مانند استاندارد، ECN، مینی یا سنت قابل فعال‌سازی است و صرفاً ساختار آن بدون ربا تنظیم شده است.
• در بسیاری از بروکرها، افتتاح حساب اسلامی نیاز به درخواست رسمی و تأیید از سمت پشتیبانی دارد.
• معامله‌گر در این حساب می‌تواند از تمام ابزارهای معاملاتی، اهرم و امکانات پلتفرم استفاده کند.
• این ساختار برای معامله‌گرانی مناسب است که از نظر شرعی یا شخصی به رعایت اصل عدم دریافت بهره پایبند هستند.

مزایای حساب اسلامی

مهم‌ترین مزیت حساب اسلامی، حذف کامل سواپ شبانه و هم‌راستایی با قوانین فقهی است. این ویژگی باعث می‌شود که معامله‌گران مسلمان با خیال آسوده در بازار فارکس فعالیت کنند و نگران دریافت یا پرداخت بهره نباشند. همچنین این حساب در سایر ویژگی‌ها مشابه سایر حساب‌های استاندارد یا ECN است و تریدر همچنان به امکانات کامل بروکر، ابزارهای تحلیلی و اهرم دسترسی دارد.

از آنجا که سواپ ممکن است در بلندمدت تأثیر زیادی بر سود یا زیان معامله بگذارد، برخی تریدرهای غیرمسلمان نیز برای حفظ سود خالص خود از حساب اسلامی استفاده می‌کنند. در استراتژی‌های میان‌مدت یا بلندمدت که پوزیشن‌ها چند روز باز باقی می‌مانند، حذف سواپ می‌تواند مزیت مالی ایجاد کند.

معایب حساب اسلامی

برخی بروکرها برای جبران حذف سواپ، کارمزد ثابتی برای هر شب نگه‌داری پوزیشن اعمال می‌کنند که در مواردی حتی از سواپ استاندارد پرهزینه‌تر می‌شود. این ساختار باید پیش از افتتاح حساب به‌دقت بررسی شود.

همچنین امکان سواستفاده از این حساب برای جلوگیری از پرداخت بهره در برخی معاملات وجود دارد که برای جلوگیری از این مسئله برخی بروکرها شرایط خاصی مانند محدودیت در تعداد روزهایی که می‌توان پوزیشن را بدون سواپ باز نگه داشت اعمال می‌کنند.

حساب کپی تریدینگ (Copy Trading Account)

حساب کپی تریدینگ یکی از روش‌های نوین سرمایه‌گذاری در بازار فارکس است که در آن معاملات یک معامله‌گر حرفه‌ای به‌صورت خودکار در حساب شخصی شما تکرار می‌شود. در این ساختار سرمایه‌گذار نیازی به تحلیل بازار یا ورود و خروج دستی ندارد؛ بلکه سیستم به‌طور خودکار از روی عملکرد تریدر منتخب، تمام اقدامات معاملاتی را در حساب او کپی می‌کند.

کپی تریدینگ معمولاً از طریق پلتفرم‌های تخصصی یا سامانه داخلی برخی بروکرها انجام می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با بررسی آمار عملکرد، درصد سود، میزان ریسک، سابقه معاملاتی و تعداد دنبال‌کنندگان هر تریدر، شخص مناسبی را برای دنبال‌کردن انتخاب کند. ساختار حساب کپی تریدینگ به‌گونه‌ای طراحی شده است که فرد بتواند بخشی یا کل سرمایه خود را به استراتژی انتخاب‌شده اختصاص دهد و در عین حال کنترل مدیریت سرمایه و میزان ریسک را شخصاً تعیین کند. ویژگی‌های اصلی حساب کپی تریدینگ به شرح زیر هستند:

• معاملات تریدر منتخب به‌صورت خودکار در حساب سرمایه‌گذار اجرا می‌شود.
• امکان مشاهده عملکرد تاریخی، سطح ریسک، درصد موفقیت و افت سرمایه هر تریدر وجود دارد.
• سرمایه‌گذار می‌تواند میزان سرمایه، درصد کپی‌برداری و حد ضرر یا سود را به‌صورت مستقل تنظیم کند.
• در اغلب سیستم‌ها امکان توقف فوری کپی یا تغییر تریدر وجود دارد.
• سرمایه همچنان در حساب خود سرمایه‌گذار باقی می‌ماند و تحت کنترل او قرار دارد.
• برخی پلتفرم‌ها قابلیت کپی نیمه‌خودکار یا دستی را نیز ارائه می‌دهند.

مزایای حساب کپی تریدینگ

کپی تریدینگ گزینه‌ای ایده‌آل برای افرادی است که قصد دارند بدون ورود مستقیم به فرآیند معامله‌گری از تخصص دیگران بهره‌مند شوند. در این حساب سرمایه‌گذار می‌تواند از تجربه‌ تریدرهای حرفه‌ای استفاده کند و بدون نیاز به تحلیل تکنیکال یا پیگیری اخبار در بازار حضور داشته باشد.

فرآیند کپی‌برداری کاملاً خودکار انجام می‌شود و نیازی به مداخله نیست، در عین حال سرمایه‌گذار می‌تواند سطح ریسک و حجم معاملات را مطابق با شرایط خود تنظیم کند. این ساختار همچنین فرصتی برای تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند؛ زیرا می‌توان هم‌زمان از چند تریدر مختلف در استراتژی‌های متفاوت پیروی کرد.

معایب حساب کپی تریدینگ

در این حساب، سرمایه‌گذار هیچ کنترلی بر استراتژی، زمان ورود و خروج یا تصمیم‌گیری معاملاتی تریدر منتخب ندارد. بنابراین درصورتی‌که تریدر ضررده باشد نتیجه مستقیماً در حساب سرمایه‌گذار نیز اعمال می‌شود.

همچنین برخی تریدرها با حجم پایین و سرمایه کم، عملکردی اغراق‌شده ثبت می‌کنند و سپس با جذب سرمایه‌ زیاد، در مدیریت حساب دچار نوسان یا ضعف می‌شوند. برخی پلتفرم‌ها نیز اطلاعات کامل یا شفاف درباره‌ معیارهای ارزیابی تریدرها ارائه نمی‌دهند و همین موضوع فرآیند انتخاب تریدر را دشوارتر می‌کند.

چگونه حساب معاملاتی مناسب خود را انتخاب کنیم؟

برای انتخاب صحیح حساب معاملاتی فارکس لازم است ابتدا شرایط، هدف و سطح تجربه خود را به‌درستی بشناسید و سپس تصمیم‌گیری کنید. به همین منظور چند معیار کلیدی برای تصمیم‌گیری را به شما معرفی می‌کنیم:

• میزان سرمایه اولیه: اگر سرمایه اولیه شما محدود است، بهتر است به سراغ حساب‌هایی مانند میکرو، سنت یا مینی بروید. این حساب‌ها با حداقل موجودی فعال می‌شوند و ریسک پایین‌تری دارند. اما در صورتی که از سرمایه بالاتری برخوردار هستید، می‌توانید از حساب‌هایی مانند استاندارد یا ECN استفاده کنید که امکانات حرفه‌ای‌تری ارائه می‌دهند.
• سطح تجربه و دانش بازار: در صورتی که در ابتدای مسیر معامله‌گری قرار دارید، توصیه می‌شود ابتدا با حساب دمو یا حساب‌های واقعی کوچک مانند سنت یا میکرو فعالیت خود را آغاز کنید تا با فضای بازار آشنا شوید. اگر تجربه کافی دارید و قصد اجرای استراتژی‌های پیچیده‌تری را دنبال می‌کنید، حساب‌های ECN یا STP انتخاب مناسب‌تری خواهند بود.
• میزان زمان و درگیری شما در معاملات: اگر فرصت کافی برای تحلیل بازار و انجام معاملات روزانه ندارید یا ترجیح می‌دهید فرآیند معامله‌گری را به متخصصان بسپارید، استفاده از مدل‌های مدیریت‌شده یا PAMM برای شما منطقی‌تر است. در این حساب‌ها، شما نقش سرمایه‌گذار را ایفا می‌کنید و مدیر حرفه‌ای معاملات را انجام می‌دهد.
• تطابق با اصول و اعتقادات شخصی: چنانچه به اصول شریعت پایبند هستید یا ترجیح می‌دهید از حساب‌های بدون بهره استفاده کنید، می‌توانید از حساب اسلامی بهره بگیرید. در این ساختار، سواپ شبانه حذف می‌شود و معاملات بدون دریافت یا پرداخت ربا انجام می‌گیرند.
• نوع استراتژی معاملاتی شما: اگر استراتژی معاملاتی شما به اجرای سریع، اسپرد بسیار پایین و قیمت‌های دقیق وابسته است، حساب ECN برای شما انتخاب بهتری خواهد بود. در مقابل، برای استراتژی‌های دیگر حساب‌های استاندارد یا STP کفایت می‌کنند.

سخن پایانی

بازار فارکس با تمام فرصت‌ها و چالش‌هایش، بستری است که بدون شناخت دقیق ابزارها و انتخاب مسیر درست، می‌تواند بسیار پرریسک و حتی زیان‌بار باشد. انتخاب حساب معاملاتی مناسب اولین و شاید مهم‌ترین گام برای ورود حرفه‌ای و هوشمندانه به این بازار است. همان‌طور که مشاهده کردید، هر نوع حساب ویژگی‌ها، مزایا و محدودیت‌های خاص خود را دارد که باید بر اساس شرایط، سطح تجربه، اهداف مالی و حتی باورهای شخصی خود آن را بررسی و انتخاب کنید. البته فراموش نکنید که آنچه موفقیت شما را تضمین می‌کند نه صرفاً نوع حساب، بلکه تصمیم‌گیری آگاهانه، مدیریت سرمایه دقیق و پایبندی به استراتژی‌ای است که با منطق و واقعیت طراحی شده باشد.