در بازار کریپتو، جریان سرمایه همیشه بین دارایی‌ها در حال جابه‌جایی است و یکی از پدیده‌های مهم در این چرخه، دوره‌ای به نام «بیت سیزن» یا «فصل بیت کوین» است. در این فاز، تمرکز سرمایه بیشتر بر بیت‌ کوین قرار می‌گیرد و عملکرد آن معمولا نسبت به آلت‌ کوین‌ها بهتر است. چنین تغییری در رفتار بازار می‌تواند مسیر سود یا زیان را در دوره‌های خاص مشخص کند. در همین راستا، شناخت شاخص بیت‌ کوین دامیننس و مقایسه آن با شاخص آلت‌‌سیزن، دید بهتری از تفاوت بیت سیزن و آلت‌‌سیزن ایجاد می‌کند و پایه تصمیم‌گیری‌های منطقی در چرخه‌های بازار کریپتو را شکل می‌دهد. در این مقاله به طور دقیق بررسی می‌کنیم بیت سیزن چیست، چگونه رخ می‌دهد و از چه استراتژی‌هایی برای معامله در این دوره باید استفاده کنیم.

بیت سیزن یا فصل بیت کوین چیست؟

فصل بیت کوین یا Bitcoin Season، بخشی از چرخه‌های بازار کریپتو است که در آن تمرکز سرمایه‌گذاران به شکل محسوسی روی بیت‌ کوین قرار می‌گیرد و رشد قیمتی آن نسبت به آلت‌ کوین‌ها بیشتر می‌شود. در این دوره، شاخص دامیننس بیت‌ کوین معمولا روند صعودی دارد و نشان می‌دهد بخش بزرگ‌تری از نقدینگی بازار به سمت بیت‌ کوین منتقل شده است. 

دلیل وقوع بیت سیزن را می‌توان به قرار داشتن بازار در وضعیت نامطمئن یا اصلاحی نسبت داد که طی آن بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند دارایی خود را از آلت‌ کوین‌ها به بیت‌ کوین منتقل کنند تا ریسک ضرر به حداقل برسد. در نتیجه، جریان نقدینگی از آلت‌ کوین‌ها خارج و به بیت‌ کوین وارد می‌شود. این تغییر جریان معمولا باعث می‌شود بیت‌ کوین در مدت‌ زمانی مشخص، عملکرد بهتری نسبت به کل بازار داشته باشد. 

توجه داشته باشید که بیت سیزن معمولا قبل یا در ابتدای دوره‌هایی رخ می‌دهد که بازار در حال بازسازی اعتماد یا جذب سرمایه جدید است و نقش مهمی در تعیین فاز بعدی بازار ایفا می‌کند.

چه عواملی باعث شروع بیت سیزن می‌شوند؟

شروع بیت سیزن معمولا حاصل مجموعه‌ای از عوامل زیرساختی، روانی و کلان اقتصادی است که هم‌زمان بر جریان نقدینگی و احساس بازار اثر می‌گذارند. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند سرمایه خود را از آلت‌ کوین‌ها که دارایی‌های پرریسکی هستند، به سمت بیت‌ کوین که یک دارای پایدار و کم‌ریسک‌تر است منتقل کنند. عوامل متعددی بر شکل‌گیری بیت سیزن تاثیر دارند که شامل افزایش بیت‌ کوین دامیننس، سرمایه‌گذاری نهادی در بیت کوین، آغاز فازهای اولیه بول‌ران، ریسک‌گریزی در بازار و رویدادهای کلان است. در ادامه بررسی می‌کنیم که نقش هریک از این محرک‌ها در شکل‌گیری بیت سیزن چیست.

افزایش بیت‌ کوین دامیننس

افزایش بیت‌ کوین دامیننس مهم‌ترین شانه‌های آغاز بیت سیزن است. شاخص بیت‌ کوین دامیننس نسبت ارزش بازار بیت‌ کوین به کل ارزش بازار کریپتو را نشان می‌دهد و زمانی که این شاخص صعود می‌کند، به معنای جذب بخش بیشتری از سرمایه موجود در بازار توسط بیت‌ کوین است. 

این اتفاق معمولا زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گران نسبت به پتانسیل سودآوری آلت‌ کوین‌ها به شک و شبهه می‌افتند یا ترجیح می‌دهند نقدینگی خود را در یک دارایی‌ با ثبات بیشتر نگه دارند. البته این مورد را نیز مد نظر داشته باشید که هر عاملی باعث شکل‌گیری بیت سیزن شود، اول تاثیر خود را بر دامیننس بیت کوین می‌گذارد.

در چنین شرایطی، رفتار سرمایه در کریپتو به‌گونه‌ای تغییر می‌کند که سرمایه از رمزارزهای کوچک‌تر خارج شده و ناگهان وارد بیت‌ کوین می‌شود. 

در پلتفرم چارت اختصاصی فراز می‌توانید دامیننس بیت کوین را در تایم فریم دلخواه بررسی کرده و زیرنظر داشته باشید.

ورود سرمایه نهادی و ETF ها

وقتی سرمایه‌گذاران بزرگ و موسسات مالی وارد بازار می‌شوند، حجم قابل‌توجهی نقدینگی به سمت بیت‌ کوین هدایت می‌شود و این جریان باعث افزایش شاخص بیت‌ کوین دامیننس می‌گردد.

توجه داشته باشید که بیت کوین همیشه انتخاب اول و برتر سرمایه‌گذاران نهادی است، بنابراین سرمایه‌گذران به مظور ورود به بازار ارز دیجیتال، بی‌شک بیت کوین را هدف قرار می‌دهند.

 همچنین تاییدشدن ETFهای مرتبط با بیت‌ کوین امکان دسترسی آسان‌تر و قانونی‌ سرمایه نهادی به این دارایی را فراهم می‌کنند و نقش بسیارمهمی در جلب اعتماد نهادهای مالی و همچنین سرمایه‌گذاران خرد به بیت‌ کوین دارند. ورود نقدینگی سنگین نهادی نه تنها بر قیمت بیت‌ کوین اثر مستقیم دارد، بلکه الگوی رفتار سرمایه در کریپتو را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد و شرایط را برای شکل‌گیری فصل بیت کوین مهیا می‌کند.

فازهای اولیه بولران

فازهای اولیه بول‌ران در حقیقت دوره‌ای هستند که در آن بیت‌ کوین پس از یک دوره تثبیت یا اصلاح قیمت، حرکت صعودی خود را آغاز می‌کند و معمولا نشانه‌ای از شروع تغییرات بزرگ در بازار محسوب می‌شود. در این مرحله، قیمت هنوز به اوج‌های قبلی نرسیده و حجم معاملات نسبتا پایین است؛ اما افزایش تقاضا و ورود تدریجی سرمایه باعث جلب توجه معامله‌گران می‌شود. 

در این فاز بخش زیادی از نقدینگی آلت‌ کوین‌ها به سمت بیت‌ کوین منتقل می‌شود و شاخص بیت‌ کوین دامیننس روند صعودی پیدا می‌کند. این جابه‌جایی نقدینگی باعث می‌شود بیت‌ کوین در مقایسه با کل بازار عملکرد بهتری داشته باشد و فصل بیت کوین شکل بگیرد. 

ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران و خروج پول از آلت‌ها

زمانی که نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کند یا آلت‌ کوین‌ها عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌ کوین دارند.

معامله‌گران تمایل پیدا می‌کنند سرمایه خود را به یک دارایی‌ با نوسان کمتر منتقل کنند. این رفتار باعث می‌شود بخش قابل‌توجهی از نقدینگی از آلت‌ کوین‌ها خارج شود و وارد بیت‌ کوین گردد که این مورد نیز به افزایش شاخص بیت‌ کوین دامیننس منجر می‌شود. 

جابه‌جایی نقدینگی به بیت‌ کوین شرایطی ایجاد می‌کند که رشد قیمتی آن نسبت به کل بازار بیشتر شود و فاز بیت سیزن شکل بگیرد. 

رویدادهای کلان

رویدادهای بزرگ اقتصادی می‌توانند شروع بیت سیزن را رقم بزنند. یکی از مهم‌ترین آن‌ها هاوینگ بیت‌ کوین است که در آن پاداش استخراج نصف می‌شود و عرضه بیت‌ کوین جدید کاهش می‌یابد. این اتفاق معمولا توجه سرمایه‌گذاران را جلب می‌کند و باعث افزایش تقاضا برای بیت‌ کوین می‌شود. 

از طرف دیگر، تغییر در سیاست‌های پولی مثل افزایش یا کاهش نرخ بهره، روی جریان نقدینگی جهانی تأثیر می‌گذارد و می‌تواند باعث شود سرمایه از دارایی‌های پرریسک به سمت بیت‌ کوین حرکت کند. 

همچنین اخبار اقتصادی یا سیاسی جهانی مثل بحران‌های مالی یا تنش‌ میان کشورها، اغلب باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران دارایی‌های با ثبات‌تر را ترجیح دهند. ترکیب این عوامل معمولا باعث رشد شاخص بیت‌ کوین دامیننس و شروع فصل بیت کوین می‌شود.

بیشتر بخوانید: تحلیل دامیننس بیت کوین و دیگر شاخص‌های بازار ارز دیجیتال

تفاوت بیت سیزن با آلت‌سیزن چیست؟

در بیت سیزن، سرمایه بازار بیشتر وارد بیت‌ کوین می‌شود و سرمایه‌گذاران تمایل دارند در دارایی‌های پایدار و کم‌ریسک‌تر بمانند؛ چون معمولا شرایط بازار متزلزل یا درحال‌تغییر است. در این دوره، شاخص بیت‌ کوین دامیننس افزایش پیدا می‌کند و نشان می‌دهد سهم بیت‌ کوین از کل ارزش بازار رو به رشد است. در مقابل، در آلت‌سیزن، بخش زیادی از سرمایه از بیت‌ کوین خارج می‌شود و به آلت‌ کوین‌ها منتقل می‌گردد؛ این یعنی سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر با پذیرش ریسک بیشتر هستند.

از نظر تفاوت بازدهی، در بیت سیزن معمولا بیت‌ کوین عملکرد قوی‌تری نسبت به آلت‌ کوین‌ها دارد. در چنین شرایطی، آلت‌ کوین‌ها اغلب رشد کمتری دارند یا حتی درجا می‌زنند. در آلت‌سیزن، عکس این اتفاق رخ می‌دهد و آلت‌ کوین‌ها از نظر درصد رشد از بیت‌ کوین جلو می‌افتند.

به همین دلیل، وقتی بیت سیزن رو به پایان است و نشانه‌هایی از شروع آلت‌سیزن دیده می‌شود، معامله‌گر باید در استراتژی خود تجدیدنظر کند. تاخیر در این تصمیم ممکن است باعث از دست رفتن فرصت‌های سود در هر دو فاز بازار شود. بررسی چرخه‌های گذشته بازار این موضوع را روشن‌تر می‌کند:

• در سال ۲۰۱۷، بیت‌ کوین ابتدا رشد مناسبی داشت و دامیننس آن در بالا‌ترین سطح ممکن بود. سپس با کاهش سهمش از بازار (از حدود ۹۶٪ به ۳۸٪)، آلت‌‌سیزن آغاز شد.
• در سال ۲۰۲۰، سهم بیت‌ کوین دوباره افزایش یافت و از کف ۵۷ درصد به سقف ۷۳ درصد رسید. این دوره یکی از نمونه‌های واضح بیت سیزن بود.
• از اواخر سال ۲۰۲۲ تا اواسط سال ۲۰۲۵ نیز شاخص بیت‌ کوین دامیننس از حدود ۴۰٪ به حدود ۶۶٪ رشد کرد و قیمت بیت کوین به اوج تاریخی ۱۲۶ هزار دلار رسید.

شاخص‌هایی که نشان می‌دهند بیت سیزن شروع شده است

آغاز بیت سیزن معمولا با تغییر رفتار سرمایه‌گذاران و تمرکز دوباره بازار بر بیت‌ کوین مشخص می‌شود. در این مرحله، شاخص‌هایی مانند افزایش دامیننس بیت کوین، افزایش سودآوری بیت‌ کوین نسبت به آلت‌ کوین‌ها و موارد دیگر، نشانه‌های اولیه شروع فصل بیت کوین هستند. در ادامه هر یک از این فاکتورها را بررسی می‌کنیم.

رشد مداوم BTC Dominance

رشد مداوم شاخص بیت‌ کوین دامیننس یکی از نشانه‌های اصلی آغاز بیت سیزن است. این شاخص نسبت ارزش بازار بیت‌ کوین به کل ارزش بازار کریپتو را نشان می‌دهد و زمانی که روند آن صعودی باشد، به معنای تمرکز بیشتر سرمایه بر بیت‌ کوین است. افزایش مداوم دامیننس بیت کوین معمولا نشان می‌دهد بخش قابل‌توجهی از نقدینگی از آلت‌ کوین‌ها خارج و به بیت‌ کوین منتقل شده است.

بازده بیت‌ کوین نسبت‌به میانگین آلت‌ها

زمانی که بیت‌ کوین عملکرد بهتری نسبت به میانگین آلت‌ کوین‌ها دارد، نشان می‌دهد جریان سرمایه را به سمت خود متمرکز کرده است. این وضعیت معمولا با افزایش شاخص بیت‌ کوین دامیننس همزمان است و می‌تواند نشانه‌ای از آغاز فصل بیت کوین باشد. بررسی تاریخچه چرخه‌های بازار کریپتو نشان می‌دهد در فازهای اولیه بیت سیزن، بیت‌ کوین معمولا چند هفته تا چند ماه بازدهی بالاتری نسبت به آلت‌ کوین‌ها دارد و این فرصت تحلیل روند بازار را فراهم می‌کند.

خروج پول از میم‌کوین‌ها و پروژه‌های ریسک‌دار

میم‌ کوین‌ها و پروژه‌های کوچک معمولا دارای نقدینگی پایین و نوسان شدید هستند و رشد آنها به شدت به هیجانات و تبلیغات وابسته است و هیچ‌گونه ارزش ذاتی یا کاربرد واقعی ندارند. 

زمانی که بازار وارد فاز ریسک‌گریزی می‌شود، سرمایه‌گذاران تمایل دارند نقدینگی خود را از این دارایی‌ها خارج کرده و به سمت بیت‌ کوین که یک دارایی پایدار است منتقل کنند. این خروج پول باعث کاهش حجم معاملات، افت قیمت و کاهش فعالیت در میم‌ کوین‌ها و پروژه‌های پرریسک و رشد BTC می‌شود.

کاهش حجم تراکنش آلت‌ کوین‌ها و رشد تراکنش BTC

در زمان بیت سیزن، یکی از نشانه‌های روشن در داده‌های شبکه، کاهش حجم تراکنش آلت‌ کوین‌ها و هم‌زمان افزایش تعداد و ارزش تراکنش‌های بیت‌ کوین است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران نقدینگی خود را از پروژه‌های جانبی خارج کرده و به دارایی اصلی بازار منتقل می‌کنند. در نتیجه، شبکه‌های آلت‌کوینی کاهش فعالیت را نشان می‌دهند؛ درحالی‌که بلاک‌ چین بیت‌ کوین افزایش حجم انتقال و کارمزد را خواهد داشت. 

داده‌های آنچین مثل ورود سرمایه جدید به بیت‌ کوین

داده‌های تحلیل آنچین که نشان‌دهنده ورود سرمایه جدید به بیت‌ کوین هستند، ابزار کاربردی برای شناسایی شروع بیت سیزن محسوب می‌شوند. این داده‌ها شامل چند شاخص مشخص هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تراکنش‌های بزرگ انتقال بیت کوین از صرافی‌ها به کیف‌ پول‌های سرد که نشانه نگهداری بلند مدت است.
• ورود جریان نقدینگی به صرافی‌ها برای خرید بیت‌ کوین.
•  افزایش تعداد کیف‌ پول‌های فعال که بیت‌ کوین دریافت می‌کنند.

داده‌های آنچین در کنار تحلیل قیمت، بستری برای رصد دقیق رفتار سرمایه در کریپتو را فراهم می‌کنند و به معامله‌گران اطلاع می‌دهند که بیت‌ کوین در حال جذب سرمایه جدید است.

چگونه در بیت سیزن سود کنیم؟

برای کسب سود در بیت سیزن، معامله‌گران نیاز دارند رویکردی منظم بر اساس تحلیل رفتار سرمایه در کریپتو داشته باشند. استراتژی‌های معامله بیت کوین در بیت سیزن شامل محدود کردن تمرکز به بیت کوین، دنبال کردن روند قیمت، استفاده از پولبک‌ها برای ورود به موقع، مدیریت ریسک و ترکیب معاملات بیت‌ کوین با آلت‌ کوین‌های بزرگ است. در ادامه، هر یک از این رویکردها را بررسی می‌کنیم.

تمرکز سرمایه روی بیت‌ کوین

تمرکز سرمایه روی بیت‌ کوین در بیت سیزن به معنای هدایت بخش عمده سرمایه به BTC است؛ زیرا رشد بیت‌ کوین معمولا از آلت‌ کوین‌ها پیشی می‌گیرد و شاخص بیت‌ کوین دامیننس در این دوره روند صعودی دارد. برای معامله بیت کوین نکات زیر را درنظر داشته باشید:

• تعیین نقاط ورود بر اساس حمایت‌ها و مقاومت‌ها: بررسی نمودارها و شاخص‌های کلیدی برای خرید مرحله‌ای در سطوح حمایتی.
• تنظیم اندازه موقعیت متناسب با نوسان: با توجه به تغییرات روزانه و هفتگی قیمت بیت‌ کوین، می‌توانید حجم هر موقعیت را به گونه‌ای تعیین کنید که ریسک پرتفوی محدود بماند و در صورت اصلاح قیمت، زیان قابل‌کنترل باشد.
• مدیریت نقدینگی برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری در آینده: نگهداری بیت‌ کوین به جای سرمایه‌گذاری زودهنگام در آلت‌ کوین‌ها، امکان تبدیل بخشی از سود BTC به آلت‌ کوین‌های بزرگ را در مراحل پیش از شروع آلت‌ سیزن فراهم می‌کند.

معامله مبتنی‌بر روند (Trend Following)

معامله مبتنی‌بر روند در بیت سیزن به معنی خرید بیت‌ کوین در جهت حرکت اصلی بازار و حفظ موقعیت تا زمانی که نشانه‌های تغییر روند ظاهر شوند. در این رویکرد، تمرکز بر شناسایی فاز صعودی پایدار بیت‌ کوین است، نه پیش‌بینی سقف‌ها یا کف‌های دقیق قیمت. روش‌های کاربردی برای معامله مبتنی‌بر روند شامل موارد زیر است:

• استفاده از میانگین‌های متحرک (MA): میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه می‌توانند روند کلی را نشان دهند. زمانی که میانگین کوتاه‌ مدت بالای میانگین بلند مدت قرار گیرد، سیگنال صعودی و شروع روند پایدار بیت‌ کوین است.
• رصد شاخص دامیننس بیت‌ کوین: افزایش مداوم دامیننس نشان‌دهنده ورود سرمایه به بیت‌ کوین است و تایید می‌کند روند صعودی ادامه دارد.
• تعیین نقاط خروج مبتنی بر اصلاح روند: به جای تلاش برای پیش‌بینی سقف‌ها، معامله‌گر می‌تواند با دنبال کردن پولبک‌ها و شکست سطوح حمایتی، زمان مناسب برای خروج یا کاهش موقعیت را مشخص کند.
• حجم معاملات به‌عنوان تایید روند: افزایش حجم تراکنش بیت‌ کوین نسبت به آلت‌ کوین‌ها نشان‌دهنده پایداری روند و ادامه حرکت سرمایه به سمت بیت‌ کوین است.

استفاده از پولبک‌ها به سطح‌های کلیدی

در این رویکرد، معامله‌گر منتظر بازگشت کوتاه‌ مدت قیمت بیت‌ کوین به نقاط حمایتی مهم یا مقاومت‌های شکسته شده می‌ماند تا خرید خود را با ریسک کنترل‌شده انجام دهد. این سطوح معمولا شامل خطوط میانگین متحرک بلند مدت، محدوده‌های گذشته واکنش قیمت و حمایت‌های تکنیکالی هستند. همراه کردن پولبک با تعیین حد ضرر زیر سطح حمایتی و بررسی حجم معاملات برای تایید سیگنال، احتمال ورود موفق را افزایش می‌دهد.

مدیریت ریسک برای جلوگیری از جاماندگی

مدیریت ریسک به معنای تنظیم موقعیت‌ها و نقدینگی به‌گونه‌ای است که هم از رشد بیت‌ کوین عقب نمانید و هم از زیان‌های احتمالی جلوگیری شود. مدیریت ریسک شامل تعیین حجم موقعیت متناسب با اندازه پرتفوی، قرار دادن حد ضرر منطقی و تقسیم سرمایه برای ورود مرحله‌ای است. همچنین، مشخص کردن نقاط خروج نسبی در صورت اصلاح کوتاه‌ مدت قیمت، از افتادن در دام موقعیت‌های پرریسک جلوگیری می‌کند.

استراتژی‌های ترکیبی: بیت‌ کوین + آلت‌های بزرگ

استراتژی‌های ترکیبی شامل سرمایه‌گذاری همزمان در بیت‌ کوین و آلت‌ کوین‌های دارای ارزش بازار بالا است تا معامله‌گر بتواند از رشد بیت‌ کوین در بیت سیزن سود بگیرد و همزمان فرصت‌های سودگیری از رشد آلت‌ کوین‌ها را از دست ندهد. 

در این روش، بخش اصلی سرمایه به بیت‌ کوین اختصاص می‌یابد و درصدی از پرتفوی در آلت‌ کوین‌های بزرگ مانند اتریوم، بایننس کوین یا سولانا سرمایه‌گذاری می‌شود که ارزش بازار و نقدشوندگی بالایی دارند و ریسک آن‌ها نسبت به میم کوین‌ها کنترل‌شده‌تر است.

این استراتژی زمانی کاربردی است که بیت‌ کوین رشد خود را شروع کرده و آلت‌ها هنوز در مرحله درجازدن هستند. بنابراین معامله‌گر می‌تواند با مدیریت نسبت سرمایه بین بیت‌ کوین و آلت‌ها، بازدهی متعادل و ریسک محدودی داشته باشد. 

تبدیل سود بیت‌ کوین به آلت‌ها قبل از شروع آلت‌سیزن

در این روش، زمانی که بیت‌ کوین رشد قابل‌توجهی داشته و سود مناسبی ایجاد کرده است، معامله‌گر بخشی از موقعیت خود را نقد و در آلت‌ کوین‌های بزرگ سرمایه‌گذاری می‌کند. هدف این کار، استفاده از فرصت رشد آلت‌ها در آلت‌سیزن است. برای اجرای موفق این استراتژی، تحلیل شاخص‌های آنچین، بررسی حجم معاملات آلت‌ کوین‌ها و ارزیابی شاخص‌های تکنیکالی مهم است تا زمان مناسب برای تبدیل سود به سرمایه‌گذاری تعیین شود.

اشتباهات رایج معامله‌گران در فصل بیت‌ کوین

در فصل بیت کوین، بسیاری از معامله‌گران با اشتباهات رایج مواجه می‌شوند که می‌تواند سودآوری آنها را کاهش یا ریسک پرتفوی را افزایش دهد. در ادامه این نوع اشتباهات را معرفی می‌کنیم:

• تعصب روی آلت‌ کوین‌ها: تمرکز بیش از حد روی آلت‌ کوین‌ها در زمانی که بازار بیت‌ کوین‌محور است، باعث از دست رفتن فرصت سودگیری از رشد بیت‌ کوین می‌شود.
• نادیده‌گرفتن دامیننس بیت‌ کوین: عدم توجه به شاخص دامیننس بیت کوین و جریان نقدینگی می‌تواند باعث شود معامله‌گر روند واقعی بازار را اشتباه تفسیر و به اشتباه در آلت‌ کوین‌های پرریسک سرمایه‌گذاری کند.
• بیش‌معامله‌کردن: تلاش برای گرفتن هر نوسان کوچک در بیت‌ کوین باعث افزایش هزینه‌های معاملاتی و احتمال زیان می‌شود و تمرکز روی روند اصلی بازار را کاهش می‌دهد.
• خرید آلت‌ها در زمان تمرکز بازار روی بیت‌ کوین: ورود زودهنگام به آلت‌ کوین‌ها قبل از شروع آلت‌سیزن معمولا با ریزش قیمت و حتی ضرر همراه است. بنابراین هیچوقت تلاش نکنید که با روند بجنگید.
• بی‌توجهی به مدیریت ریسک: نداشتن حد ضرر، پرتفوی نامناسب و عدم برنامه‌ریزی برای استفاده از پولبک‌ها، باعث می‌شود حتی در صورت روند صعودی بیت‌ کوین ضرر کنید.

نقش تحلیل تکنیکال و آنچین در تشخیص فصل بیت‌ کوین

تشخیص فصل بیت کوین بدون بررسی داده‌های تکنیکال و آنچین دشوار است. این داده‌ها جهت حرکت سرمایه و جریان نقدینگی بازار را نشان می‌دهند و با بررسی آن‌ها می‌توانید روند بیت‌ کوین و نقاط مناسب ورود و خروج را شناسایی کنید:

• سطح‌های مهم BTC: سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی در نمودار قیمت بیت‌ کوین، نقاطی هستند که قیمت به آنها واکنش نشان می‌دهد و می‌توانند برای تعیین زمان ورود یا خروج استفاده شوند.
• رفتار نهنگ‌ها: تحلیل تراکنش‌های بزرگ و کیف‌ پول‌های اصلی بیت‌ کوین نشان می‌دهد که جریان نقدینگی به چه سمت حرکت می‌کند و آیا روند صعودی پایدار است یا احتمال اصلاح وجود دارد.
• ورودی/خروجی صرافی‌ها: بررسی میزان بیت‌ کوین منتقل شده به صرافی‌ها یا خارج شده از آنها می‌تواند نشان دهد سرمایه‌گذاران چه زمانی برای خرید بیت کوین، فروش یا هولدر آن آماده می‌شوند.
• داده‌های هولدرهای کوتاه‌ مدت و بلند مدت: تحلیل رفتار هولدرهای کوتاه‌ مدت و بلند مدت به بررسی فشار فروش یا نگهداری کمک می‌کند و می‌تواند سیگنال تغییر روند و شروع بیت سیزن را ارائه دهد.

در بیت سیزن روی چه دارایی‌هایی تمرکز کنیم؟

در بیت سیزن، انتخاب دارایی‌های متناسب با روند اهمیت زیادی دارد. تمرکز باید بر دارایی‌هایی باشد که احتمال رشد بالاتر دارند و جریان نقدینگی بازار را بهتر دنبال می‌کنند. بررسی روند قیمت، شاخص دامیننس بیت‌ کوین و همبستگی بین دارایی‌ها می‌تواند به شناسایی گزینه‌های مناسب کمک کند. در ادامه دارایی‌های مناسب را معرفی می‌کنیم.

بیت‌ کوین

بیت‌ کوین اصلی‌ترین دارایی برای سرمایه‌گذاری در بیت سیزن است. در این دوره، بخش عمده جریان نقدینگی بازار به سمت بیت‌ کوین هدایت می‌شود و شاخص بیت‌ کوین دامیننس روند صعودی دارد. معامله‌گران می‌توانند با تحلیل روند قیمت و شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی، خرید مرحله‌ای با ریسک‌ کنترل‌شده انجام دهند. 

مشتقات و ETF های مرتبط با BTC

مشتقات و ETFهای مرتبط با بیت‌ کوین ابزارهایی هستند که امکان معامله یا سرمایه‌گذاری روی بیت‌ کوین را بدون نیاز به نگهداری مستقیم آن را فراهم می‌کنند. این ابزارها شامل قراردادهای آتی (Futures)، آپشن‌ و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) هستند که بر اساس قیمت بیت‌ کوین ارزش‌گذاری می‌شوند. معامله‌گران می‌توانند از این ابزارها برای ورود مرحله‌ای، مدیریت ریسک و استفاده از نوسانات کوتاه‌ مدت استفاده کنند. 

آلت‌ کوین‌های بزرگ با همبستگی مستقیم

آلت‌ کوین‌های بزرگ با همبستگی مستقیم نسبت به بیت‌ کوین، مانند اتریوم (ETH)، لایت‌کوین (LTC) و بایننس‌کوین (BNB)، معمولا در مراحل میانی بیت سیزن عملکرد قابل‌توجهی دارند. این دارایی‌ها رفتار قیمتی مشابه بیت‌ کوین دارند و در بیشتر موارد، رشد آن‌ها پس از تثبیت روند صعودی بیت‌ کوین آغاز می‌شود. تمرکز محدود روی این آلت‌ کوین‌ها می‌تواند بازدهی پرتفوی را افزایش دهد؛ بدون آن‌که ریسک به‌طور چشمگیر بالا برود. 

جمع‌بندی و نکات نهایی برای معامله‌گران

آشنایی کامل با مفهوم بیت سیزن و رفتار سرمایه در این فاز از چرخه بازار، یکی از کلیدی‌ترین مهارت‌هایی است که هر معامله‌گر باید داشته باشد. در این دوره، تمرکز نقدینگی به‌وضوح بر بیت‌ کوین قرار می‌گیرد و بسیاری از استراتژی‌های موفق حول محور این دارایی شکل می‌گیرند. همچنین تحلیل شاخص‌هایی مانند بیت‌ کوین دامیننس، بررسی روند قیمت، تحلیل داده‌های آنچین و تشخیص تغییر جهت جریان سرمایه به تصمیم‌گیری منطقی و زمان‌بندی درست ورود و خروج کمک می‌کنند. در بیت سیزن، رویکرد محافظه‌کارانه‌تر، مدیریت دقیق ریسک و تمرکز بر دارایی‌های اصلی مانند بیت‌ کوین، مشتقات مرتبط و آلت‌ کوین‌های بزرگ با همبستگی مستقیم، مسیر کم‌ریسک‌تر و پربازده‌تری را فراهم می‌کند. به‌طور کلی، انعطاف در استراتژی و پایبندی به روند بازار، عامل تمایز میان معامله‌گران موفق و افرادی است که در نوسانات کوتاه‌مدت سردرگم می‌شوند.