واچلیست هفتگی ارز دیجیتال، ۵ آبان ماه ۱۴۰۴

صندوق‌های معامله ارز دیجیتال در بورس (ETF)، به عنوان یکی از مهمترین اقدامات کشورها در پذیرش بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال هستند. در سال ۲۰۱۹، شرکت Proshares توانست اولین ETF بیت‌کوین را در بازار فیوچرز راه‌اندازی کند. در همین سال قیمت بیت‌کوین به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۶۹.۰۰۰ دلار رسید. سپس در ژانویه سال ۲۰۲۴، چندین شرکت بزرگ مانند Blackrock، Fidelity، Grayscale و برخی شرکت‌های کوچکتر توانستند ETF بیت‌کوین را در بخش معاملات اسپات راه‌ندازی کنند. این اتفاق تاریخی باعث شد قیمت بیت‌کوین مجددا به بالای ۷۰.۰۰۰ دلار برسد. در سال ۲۰۲۵ نیز ETF اتریوم توسط همین شرکت‌ها تاسیس شد و قیمت اتریوم توانست از۴.۰۰۰ دلار عبور بکند. با تصویب ETF ارزهای دیجیتالی، اهمیت و پذیرش آن‌ها در بین دولت‌ها و عموم سرمایه‌گذاران بیشتر شده و باعث می‌شود ریسک‌های‌عدم شناختی این بازار برای بسیاری از افراد و نهادها برطرف گردد. در یک سال گذشته، با پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و حمایت او از بیت‌کوین و ارزهای دیجیتالی، قیمت بیت‌کوین به ۱۲۵.۰۰۰ دلار رسیده است. اما شاید این فقط شروعی برای پذیرش بیشتر ارزهای دیجتالی و تایید ETFهای بیشتر مانند سولانا، ریپل، دوج، کاردانو و… باشد. در صورت تصویب ETF هر یک از ارزهای بازار، نه تنها باعث رشد همان ارز می‌شود بلکه باعث تقویت کلی بازار کریپتو می‌گردد. این موارد تاییدی بر مقبولیت بیشتر بازار ارز دیجیتال در بازار مالی هستند و نشان می‌دهد در بلند مدت می‌توانند به عنوان یک دارایی مهم مانند طلا در نظر گرفته شوند. در کنار تایید ETFها گزارشی در ۲۴ اکتبر در بلومبرگ منتشر شده که بیان می‌کند بانک بزرگ JPMorgan، قصد دارد برای وام دهی به مشتریان خود، از بیت‌کوین به عنوان وثیقه و دارایی ضمانتی استفاده کند. این طرح در حال بررسی است و برای تایید نهادهای نظارتی در حال اقدام است. این اقدام می‌تواند تب و تاب تایید ETFها را در بازار کریپتو بیشتر کند.

سولانا SOL

سولانا به دلیل طراحی و ویژگی‌های منحصر به فرد خود، به یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال در میان توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. به لطف سرعت بالای شبکه و امنیت قابل قبول آن، بسیاری از طراحان بازی‌ها و توسعه‌دهندگان پلتفرم‌ها از شبکه سولانا برای عملکرد بهتر بهره می‌برند. حتی سرمایه‌گذاران نهادی نیز برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت سولانا را در سبد دارایی خود در نظر گرفته‌اند. با این حال هنوز ETF این ارز محبوب تایید نشده و درخواست ETF سولانا توسط شرکت‌هایی مانند Bitwise، VanEck، 21Shares به نهادهای نظارتی آمریکا ارائه شده است. بسیاری از تحلیل‌گران احتمال تصویب ETF سولانا را در سال ۲۰۲۵ و اوایل ۲۰۲۶ بالا می‌دانند. در صورتی که ETF سولانا در یکی از بخش‌های اسپات یا فیوچرز تایید شود، انتظار داریم قیمت این ارز در ماه اول پس از تایید، به ۳۵۰ دلار برسد. در حال حاضر قیمت سولانا در محدوده مهم ۲۰۰ دلار قرار دارد. ریزش اخیر بازار کریپتو، قیمت این ارز را به زیر ۲۰۰ دلار رساند. اما با توجه به اخبار منتشر شده، انتظار می‌رود قیمت سولانا مجددا به سطح ۲۵۰ دلار نزدیک شود. شکست سطح ۲۵۰ دلار راه رسیدن قیمت سولانا را به ۳۰۰ دلار فراهم می‌کند. در صورتی که تا پایان سال ۲۰۲۵ ETF آن تصویب شود، پیش‌بینی می‌شود ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد دلار سرمایه وارد بازار سولانا شوند. در حال حاضر مارکت‌کپ این ارز بالای ۱۵۰ میلیارد دلار است که در صورت تصویب ETF به راحتی می‌تواند به جایگاه اتریوم نزدیک شود. طبیعتا سیستم شبکه ارتقا می‌یابد و به مروز زمان سرمایه‌های بیشتر وارد بازار سولانا می‌گردند. در این صورت باید شاهد سولانای ۵۰۰ دلاری در ماه‌های پس از تصویب ETF باشیم. تایید ETF سولانا بسیار فراتر از تایید ETF بیت‌کوین و اتریوم است؛ چرا که زمینه برای قدرت گرفتن آلت‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتالی فراهم می‌شود و به مرور شاهد رشد قیمت آلت‌کوین‌های مهم بازار خواهیم بود. در حال حاضر مهمترین نگرانی نهادهای نظارتی آمریکا در تایید ETF سولانا، دستکاری بازار، نقدشوندگی و شفافیت داده‌های بلاکچین آن است. حتی هنوز ساختار Staking سولانا و میزان سوددهی آن برای نهادهای نظارتی شفاف نیست و به همین جهت هنوز زمان دقیق و چگونگی تایید ETF سولانا مشخص نشده و باید منتظر بمانیم.

ریپل XRP

ریپل به عنوان پنجمین و یکی از بزرگترین ارزهای بازار کریپتو شناخته می‌شود که در سال‌های گذشته با مشکلات حقوقی مهمی دست و پنجه نرم می‌کرده است. در دسامبر ۲۰۲۰ کمیسیون اوراق بهادار آمریکا، از Ripple Labs و مدیران، به دلیل انتشار اوراق بهاردار ثبت نشده از طریق توکن XRP، شکایت کرد. در سال ۲۰۲۳ پس از کشمکش‌ها، قاضی دادگاه، ریپل را از برخی اتهامات تبرئه کرد ولی در سال ۲۰۲۵ پس از تایید برخی دیگر از اتهامات، به پرداخت ۵۰ میلیون دلار خسارت متهم شد. در نهایت با پرداخت جریمه ۵۰ میلیون دلاری پرونده ریپل بسته شد. در این بازه زمانی چندین مرتبه برخی شرکت‌ها نظیر Bitwise، Grayscale و Coinshare برای راه‌اندازی ETF ریپل تلاش کردند. اما به دلیل جریان پرونده ریپل تایید نهایی از نهادهای نظارتی انجام نشده است. سابقه حقوقی ریپل و مدیران آن نگرانی‌های نهادهای نظارتی را برای تایید ETF آن ایجاد کرده است. اما با این حال در نوامبر سال ۲۰۲۴ انتظار تایید ETF ریپل باعث شد قیمت آن از ۰.۵ دلار به ۳.۵ دلار برسد و رشد ۷ برابری را تجربه کند. هنوز ETF این ارز تایید نشده است؛ اما در صورتی که تایید شود و نهادهای نظارتی آمریکا بتوانند به روشی قانونی و شفاف به ریپل نظارت داشته باشند، ممکن است قیمت آن تا ۵ دلار نیز افزایش یابد. طبیعتا با تایید ETF ریپل باید منتظر ورود سرمایه‌های نهادی به بازار ریپل باشیم. در حال حاضر قیمت هر واحد ریپل در محدوده ۲.۶ معامله می‌شود. در صورت هرگونه خبری مبنی بر تایید ETF ریپل منتظر پامپ قیمت به بالای ۵ دلار باشید.

کاردانو ADA

کاردانو نیز یکی از ارزهای محبوب بازار ارزهای دیجیتال است که با مارکت ۲۴ میلیارد دلاری، جایگاه دهم بازار را به خود اختصاص داده است. در مهمترین خبر برای این ارز، شرکت Grayscale در فوریه ۲۰۲۵ درخواست ETF کاردانو را برای نهادهای نظارتی ارسال کرده است. گزارشات نشان می‌دهند، اقدامات اولیه برای تایید ETF این ارز نیز انجام شده است؛ ولی هنوز تایید رسمی از منابع معتبر نظارتی دریافت نشده است. همچنین برخی منابع گزارش داده‌اند که تایید نهایی ETF کاردانو ممکن است تا پایان ۲۰۲۵ و یا نیمه اول ۲۰۲۶ صورت بگیرد. این اخبار و شایعات کاردانو را به عنوان یک ارز آمده انفجار نشان می‌دهد و سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به شدت حرکات این ارز را تحت نظر دارند. با انتشار کوچکترین اخباری مبنی بر تایید اولیه ETF، کاردانو می‌تواند رشد چند برابری را تجربه کند. توجه داشته باشید که کاردانو در مقابل ارزهایی مانند ریپل و سولانا مارکت‌کپ پایینی دارد و تایید ETF در این ارز می‌تواند رشد بیشتری را به همراه داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود در این صورت حداقل ۵۰ میلیارد دلار سرمایه وارد بازار کاردانو شود. این می‌تواند در ابتدای کار رشد ۲ تا ۳ برابری را برای کاردانو رقم بزند. در حال حاضر قیمت این ارز در محدوده ۰.۶۷ و در پایین‌ترین قیمت‌های خود قرار دارد. در صورتی که بتواند تا پایان سال ۲۰۲۵ به بالای سطح ۱.۵ دلار برسد، راه رسیدن به سقف قیمتی گذشته یعنی ۳ دلار فراهم می‌شود. همچنین تایید ETF نیز می‌تواند قیمت آن را به ۹ تا ۱۰ دلار برساند.