آموزش الگوی اینگالف در تحلیل تکنیکال و نحوه معامله با آن

کندل‌ استیک‌ها ابزار اصلی تحلیلگران برای بررسی حرکت قیمت در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی هستند و با بررسی دقیق آن‌ها می‌توان نقاط حیاتی ورود و خروج را شناسایی کرد. در میان الگوهای مختلف، الگوی اینگالف (Engulfing Pattern) جایگاه ویژه‌ای دارد؛ زیرا شکل‌گیری آن نشان‌دهنده بازگشت روند و تغییر قدرت خریداران و فروشندگان است. شناخت دقیق این الگو، نحوه خواندن آن در چارت و آشنایی با تفاوت اینگالف صعودی و نزولی باعث می‌شود بتوانید بازار را بهتر تحلیل کنید و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود را بر اساس رفتار واقعی قیمت، که در پشت پرده چارت اتفاق می‌افتد، بگیرید. در ادامه این مطلب به آموزش الگوی اینگالف می‌پردازیم، انواع آن را به شما معرفی می‌کنیم و نکاتی که حین تحلیل با این ابزار باید مدنظر داشته باشید را معرفی می‌کنیم. با فراز همراه باشید.

الگوی اینگالف چیست؟

الگوی اینگالفینگ (engulfing)، یکی از الگوهای بازگشتی مهم در تحلیل تکنیکال است که بر پایه رفتار و روان‌شناسی کندل‌ها شکل می‌گیرد. این الگو زمانی دیده می‌شود که بدنه کندل دوم به‌طور کامل کندل قبلی را در بر بگیرد. یعنی محدوده قیمتی باز و بسته شدن کندل دوم، کاملا کندل قبل از خود را پوشش دهد. به همین دلیل در فارسی به آن «کندل پوشا در تحلیل تکنیکال» نیز گفته می‌شود.

نکته مهم در تشخیص این الگو، تسلط کندل دوم بر کندل اول است. یعنی:

• رنگ کندل دوم باید مخالف رنگ کندل اول باشد. مثلا اگر اولی نزولی (قرمز) است، دومی صعودی (سبز) باشد.
• سایز بدنه کندل دوم معمولا بزرگ‌تر است و کل بدنه کندل اول را می‌پوشاند. توجه داشته باشید که سایه (Shadow) کندل در این پوشش اهمیتی ندارد.
• هرچه حجم معاملات در کندل دوم بیشتر باشد، اعتبار الگو نیز افزایش می‌یابد.

ماهیت استراتژی کندل اینگالف در واقع نمایش قدرت ناگهانی خریداران یا فروشندگان است و در هر ۲ بازار صعودی و نزولی شکل می‌گیرد. وقتی این قدرت در خلاف جهت روند فعلی ظاهر می‌شود؛ احتمال بازگشت قیمت افزایش می‌یابد. همین ویژگی باعث شده الگوی اینگالف در بین تریدرها به‌عنوان یکی از سیگنال‌های معتبر برای تشخیص پایان روند قبلی و آغاز یک روند جدید شناخته شود.  

انواع الگوی اینگالف (Engulfing Pattern)

الگوی اینگالف در ظاهر ساختاری ساده دارد؛ اما نوع و جهت شکل‌گیری آن می‌تواند معنای کاملا متفاوتی در تحلیل بازار ایجاد کند. تریدرها بر اساس موقعیت این الگو نسبت به روند قیمتی، آن را به الگوی اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) و الگوی اینگالف نزولی (Bearish Engulfing) تقسیم می‌کنند. در ادامه، ساختار، ویژگی‌ و نشانه‌های شکل‌گیری هر نوع را بررسی می‌کنیم.

الگوی اینگالف صعودی (Bullish Engulfing)

الگوی اینگالف صعودی یکی از الگوهای کندل استیک بازگشتی قوی است که معمولا در پایان یک روند نزولی ظاهر می‌شود و احتمال آغاز حرکت صعودی را افزایش می‌دهد. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که کندل دوم صعودی است و به‌طور کامل بدنه کندل نزولی قبل از خود را می‌پوشاند. 

به‌عبارت دیگر، قیمت باز شدن کندل دوم پایین‌تر از قیمت بسته شدن کندل اول است و در نهایت با بسته شدن در قیمتی بالاتر از سقف کندل قبلی، نشان می‌دهد خریداران بر بازار غلبه کرده‌اند.

شرایط تشکیل الگوی اینگالف صعودی

شرایط شکل‌گیری این الگو به فاکتورهای مهمی بستگی دارد که حین تحلیل باید مد نظر قرار دهید:

• روند کلی بازار پیش از تشکیل الگو، نزولی باشد.
• کندل اول یک کندل نزولی با بدنه نسبتا کوچک باشد که بیانگر کاهش قدرت فروشندگان است.
• کندل دوم یک کندل صعودی قوی با بدنه بزرگ باشد که کاملا بدنه کندل قبلی را پوشش می‌دهد.
• حجم معاملات در کندل دوم معمولا افزایش محسوسی داشته باشد که نشان‌دهنده ورود خریداران جدید است.

نشانه‌های بازگشت از روند نزولی به صعودی

وقتی الگوی اینگالف صعودی روی نمودار ظاهر می‌شود، معمولا بازار نشانه‌هایی از تغییر جهت از فروش به خرید بروز می‌دهد. این تغییر را می‌توان با چند علامت مهم تشخیص داد:

• بسته شدن کندل دوم در نزدیکی بالاترین نقطه روز، نشانه‌ای از قدرت خرید است.
• پس از تشکیل الگو، کندل بعدی معمولا در محدوده بالاتر باز می‌شود یا حداقل کف کندل دوم را حفظ می‌کند.
• در صورتی که در نزدیکی یک حمایت یا محدوده اشباع فروش (Oversold) تشکیل شود، احتمال بازگشت قیمت بسیار زیاد است.

الگوی اینگالف نزولی (Bearish Engulfing)

الگوی اینگالف نزولی معمولا در انتهای روندهای صعودی دیده می‌شود و در مورد احتمال تغییر جهت بازار به سمت ریزشی هشدار می‌دهد. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که کندل دوم نزولی است و بدنه کندل صعودی قبلی را به‌طور کامل می‌پوشاند. در این حالت، کندل دوم نشان‌دهنده بیشتر بودن قدرت فروشندگان نسبت به خریداران است و اغلب آغاز یک حرکت نزولی محسوب می‌شود.

شرایط شکل‌گیری الگوی اینگالف نزولی

به منظور شناسایی الگوی اینگالف نزولی، فاکتورهای زیر را در چارت بررسی کنید:

• بازار پیش از تشکیل این الگوی در یک روند صعودی یا حرکت اصلاحی صعودی قرار داشته باشد.
• کندل اول یک کندل صعودی کوچک با بدنه کوتاه باشد که نشانه ضعف تدریجی خریداران است.
• کندل دوم نزولی و قدرتمند باشد؛ به‌طوری‌که بدنه آن به‌طور کامل بدنه کندل قبلی را بپوشاند.
• قیمت باز شدن کندل دوم بالاتر از بسته شدن کندل اول قرار گیرد، اما در پایان، قیمت بسته شدن آن پایین‌تر از کف کندل اول باشد.
• افزایش حجم معاملات در کندل دوم معمولا بیانگر ورود فروشندگان جدید و خروج خریداران از بازار است.

نشانه‌های بازگشت از روند صعودی به نزولی

زمانی که الگوی اینگالف نزولی در انتهای یک حرکت صعودی تشکیل می‌شود، می‌تواند نشانه‌ای از تغییر قدرت از خریداران به فروشندگان باشد. برخی از نشانه‌هایی که تایید می‌کنند جهت روند تغییر کرده است به شرح زیر هستند: 

• بسته شدن کندل دوم در نزدیکی پایین‌ترین سطح خود که نشان‌دهنده تسلط کامل فروشندگان است.
• عدم توانایی بازار در عبور دوباره از سقف کندل دوم در کندل‌های بعدی.
• تایید الگو با شکست خط روند کوتاه‌مدت یا واگرایی منفی در اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) یا مکدی (MACD).
• تشکیل این الگو در نزدیکی سطوح مقاومتی مهم یا در نواحی اشباع خرید (Overbought) اعتبار بیشتری دارد.

تفاوت الگوی اینگالف صعودی و نزولی

در نگاه اول، هر دو نوع الگوی اینگالف از نظر ساختار ظاهری شباهت زیادی دارند و کندل دوم بدنه کندل قبل را به‌طور کامل پوشش می‌دهد؛ اما جهت حرکت قیمت و موقعیت تشکیل آن‌ها در روند تفاوت اصلی میان نوع صعودی و نزولی را مشخص می‌کند. شناخت دقیق تفاوت اینگالف صعودی و نزولی برای تریدرهایی که قصد دارند از این الگو در استراتژی معاملاتی خود استفاده کنند، اهمیت زیادی دارد. در جدول زیر الگوی اینگالف صعودی و الگوی اینگالف نزولی را از جنبه‌های مختلف بررسی می‌کنیم.

ویژگی	الگوی اینگالف صعودی	الگوی اینگالف نزولی
موقعیت در روند	پایان روند نزولی؛ نشانه بازگشت قیمت به سمت بالا	انتهای روند صعودی؛ آغاز حرکت نزولی جدید
رنگ کندل‌ها	کندل اول قرمز (نزولی)، کندل دوم سبز (صعودی)	کندل اول سبز (صعودی)، کندل دوم قرمز (نزولی)
مفهوم روان‌شناسی بازار	خریداران پس از فشار فروش کنترل بازار را دوباره در دست می‌گیرند	فروشندگان بر خریداران غلبه می‌کنند و فشار فروش غالب می‌شود
پیامد قیمتی	احتمال شروع روند صعودی جدید	آغاز فاز اصلاح یا نزول قیمتی

نحوه معامله با الگوی اینگالف

شناخت ساختار و انواع الگوی اینگالف تنها مرحله اول در استفاده عملی از این الگوست. برای تبدیل این سیگنال به یک تصمیم معاملاتی درست، لازم است نحوه ورود به معامله، تعیین حد ضرر و حد سود و تایید الگو با دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال را نیز مد نظر قرار دهید. در این بخش به نحوه استفاده از استراتژی کندل اینگالف می‌پردازیم تا با آگاهی بیشتری آن را در تحلیل‌های خود استفاده کنید.

تایید الگو با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال

استفاده از الگوی اینگالف به‌تنهایی می‌تواند گاهی سیگنال‌های ناقص یا نادرست ارائه دهند، بنابراین ترکیب آن با ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال، اعتبار تصمیم معاملاتی را افزایش می‌دهد. از جمله مهم‌ترین ابزارهایی که برای افزایش دقت تحلیل به همراه الگوی اینگالف استفاده می‌شوند شامل سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورها هستند.

ترکیب الگو با سطوح حمایت و مقاومت

دریافت تاییدیه از اندیکاتورها

اندیکاتورهایی مانند RSI و MACD ابزارهای مناسبی برای تایید الگوی اینگالف هستند:

• شاخص قدرت نسبی (RSI): اگر الگوی اینگالف صعودی در محدوده اشباع فروش که در اندیکاتور RSI محدوده کمتر از ۳۰ است شکل گیرد، احتمال بازگشت روند افزایش می‌یابد. از طرفی اگر الگوی نزولی در محدوده اشباع خرید که بیشتر از ۷۰ است شکل گیرد، سیگنال احتمال ریزش قیمت تقویت می‌شود.
• اندیکاتور مکدی (MACD): در اندیکاتور مکدی برخورد خط MACD با خط سیگنال یا تغییر جهت آن در زمان شکل‌گیری الگو می‌تواند اعتبار بازگشت قیمت را افزایش دهد.

نحوه ورود به معامله و تعیین حد ضرر و حد سود

برای استفاده کندل پوشا در تحلیل تکنیکال، توجه به نقاط دقیق ورود و مدیریت ریسک اهمیت ویژه‌ای دارد. در ادامه نکات استفاده از هر یک از این موارد در معاملاتی که بر اساس الگوی انگالف انجام شده‌اند را معرفی می‌کنیم.

تعیین زمان ورود به معامله

• پس از بسته شدن کندل دوم: اولین و مطمئن‌ترین زمان ورود، زمانی است که کندل دوم الگوی اینگالف به‌طور کامل بسته می‌شود.این موضوع نشان می‌دهد که فشار خرید یا فروش به‌صورت قطعی تغییر کرده و روند جدید در حال شکل‌گیری است.
• شکست سطح کلیدی (Breakout): اگر الگو در نزدیکی حمایت یا مقاومت مهم تشکیل شود، می‌توان منتظر ماند تا قیمت از آن سطح عبور کند و سپس وارد معامله شد. این روش ریسک را کاهش می‌دهد؛ زیرا شکست سطح، تایید مضاعفی از تغییر روند محسوب می‌شود. به‌عنوان نمونه، اگر کندل صعودی اینگالف بالای مقاومت بسته شود، ورود پس از عبور از آن سطح منطق بیشتری دارد.
• تایید حجم معاملات: افزایش قابل‌توجه حجم در کندل دوم معمولا نشانه ورود سرمایه جدید به بازار است. حجم بالا به این معناست که خریداران یا فروشندگان واقعی پشت حرکت هستند.

تعیین حد ضرر 

• جایگاه منطقی حد ضرر: در الگوی اینگالف صعودی، حد ضرر معمولا کمی پایین‌تر از کف کندل دوم قرار داده می‌شود. در الگوی نزولی، نقطه حد ضرر کمی بالاتر از سقف کندل دوم است. بدین ترتیب اگر قیمت در جهت مخالف کندل دوم عبور کند، احتمال شکست الگو زیاد است و باید از معامله خارج شد.
• تنظیم حد ضرر در بازارهای شدیدا نوسانی: در بازارهایی مانند ارز دیجیتال که نوسان شدید دارند، بهتر است حد ضرر با فاصله‌ای اندک از کف یا سقف کندل دوم قرار گیرد تا از بسته شدن ناگهانی معامله در اثر نوسانات کوتاه‌مدت جلوگیری شود.

تنظیم حد سود

• نسبت ریسک به ریوارد: نسبت سود به ضرر یکی از اصول کلیدی مدیریت سرمایه است. معمولا تریدرها از نسبت‌های ۱:۲ یا ۱:۳ استفاده می‌کنند. یعنی سود هدف باید دست‌کم دو تا سه برابر مقدار ریسک باشد.
• جابه‌جایی پله‌ای حد سود: برخی تریدرها پس از حرکت قیمت در جهت پیش‌بینی‌شده، بخشی از سود را ذخیره کرده و باقی‌مانده معامله را باز می‌گذارند. این روش کمک می‌کند بتوانید از روندهای قوی‌تر بیشترین بهره را ببرید.

اشتباهات رایج در استفاده از الگوی اینگالف

اگرچه الگوی اینگالف یکی از محبوب‌ترین سیگنال‌های بازگشتی در تحلیل تکنیکال استَ اما استفاده نادرست از آن می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه و ضرر در معاملات شود. آشنایی با اشتباهات رایج زیر به تریدرها کمک می‌کند از دام‌های معمول جلوگیری کنند:

• تشخیص اشتباه در بازار رنج: در بازارهای رنج یا بدون روند مشخص، شکل‌گیری الگوی اینگالف ممکن است سیگنال بازگشت واقعی نباشد و تنها نوسانات کوتاه‌مدت قیمت را نشان دهد. در این شرایط، وارد شدن به معامله صرفا بر اساس الگو، می‌تواند باعث سود کم یا ضرر ناخواسته شود.
• نادیده گرفتن تاییدیه‌ها: عدم استفاده از ابزارهای مکمل مانند سطوح حمایت و مقاومت، حجم معاملات و انواع اندیکاتورها، باعث می‌شود تریدرها به سیگنال ناقص اعتماد کنند. بدون این تاییدیه‌ها، احتمال خطای معاملاتی و برگشت قیمت ناگهانی افزایش می‌یابد.
• تفسیر اشتباه در تایم‌فریم‌های کوچک: در تایم‌فریم‌های کوتاه‌ مدت، نوسانات قیمت زیاد و نویز بازار بالاست؛ بنابراین الگوی اینگالف ممکن است به‌صورت مکرر ظاهر شود و سیگنال‌های کاذب تولید کند. برای تحلیل مطمئن‌تر، بهتر است این الگو در تایم‌ فریم‌های بالاتر یا همراه با تاییدیه‌های دیگر بررسی شود.

مثال‌ واقعی از الگوی اینگالف در بازار

در چارت چهارساعته طلا/دلار (XAU/USD)، قیمت در ابتدا در یک روند نزولی شدید قرار داشته و ریزش‌ با شتاب قابل‌توجهی ادامه داشته است. پس از افت متوالی، بازار به سطح حمایتی ۳۱۰۰ دلار رسیده که بسیار نزدیک به سطح روانی ۳۰۰۰ دلار است و معمولا ترس و فشار فروش زیادی در میان معامله‌گران ایجاد می‌کند.

در این محدوده، قیمت واکنش حمایتی نشان داده و یک کندل کوچک نزولی در انتهای حرکت دیده می‌شود. بلافاصله پس از آن، کندل دوم با بدنه سبز بزرگ‌تر ظاهر شده که به‌طور کامل کندل قبلی را در بر گرفته است. این همان الگوی اینگالف صعودی است که نشان‌دهنده تغییر قدرت از فروشندگان به خریداران است.

در زمان شکل‌گیری این الگو، اندیکاتور RSI در سطح ۲۲ قرار داشته که بیانگر اشباع فروش و احتمال بازگشت روند است. همچنین خطوط MACD در همان ناحیه با یکدیگر برخورد کرده و جهت سیگنال تغییر کرده‌اند و این تاییدیه‌ها اعتبار بازگشت را تقویت می‌کنند.

ترکیب این نشانه‌ها یک موقعیت معاملاتی مناسب برای ورود به معامله خرید محسوب می‌شده است. معامله‌گران می‌توانستند پس از بسته شدن کندل دوم وارد موقعیت خرید شوند و با تعیین حد ضرر در زیر کف کندل دوم، می‌توان مدیریت ریسک معامله را به‌صورت مؤثر انجام دهند.

جمع‌بندی و نکات نهایی

الگوی اینگالف یکی از الگوهای کلیدی در تحلیل تکنیکال است که بازگشت روند و تغییر قدرت میان خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد. با این حال، برای گرفتن تصمیم‌های معاملاتی دقیق، لازم است این الگو همراه با تحلیل پرایس اکشن، سطوح حمایت و مقاومت و اندیکاتورها بررسی شود.

هیچ الگویی، حتی الگوی اینگالف، به‌تنهایی سیگنال قطعی ورود یا خروج از بازار نیست. توجه به روند کلی، تاییدیه‌های تکنیکال و مدیریت ریسک، تفاوت میان معاملات موفق و اشتباه را تعیین می‌کند. تریدرهایی که الگوی اینگالف را با دقت و در چارچوب تحلیل جامع استفاده می‌کنند، شانس بیشتری برای گرفتن تصمیم‌های مطمئن و ساختارمند در بازار خواهند داشت. برای مشاهده الگوی اینگالف روی چارت‌های واقعی و تمرین تشخیص آن، وارد پلتفرم چارت فراز شوید و در تایم‌فریم‌های مختلف این الگو را تحلیل کنید.